固定收益证券产品（产品管理）

介绍固定收益理财产品的多元分类与潜在风险

在浩瀚的投资海洋中，固定收益理财产品犹如一座稳定的灯塔，吸引着众多投资者的目光。那么，这些产品究竟有哪些分类？又面临哪些风险呢？让我们一同。

一、固定收益理财产品的分类

1. 国债: 被誉为“无风险收益率”的代表，目前三年期国债收益率约为2.8%。

2. 定期存款: 享受存款保险保障制度，意味着您的存款安全有保障。目前，银行三年期定期存款利率大约为3.5%左右。

3. 银行理财: 根据资管新规，理财产品不再承诺保本保息，但产品的风险等级仍是选择的关键。收益率约在3.5%-4%左右。

4. 智能银行存款: 这是一个新兴的选择，既享受存款保险保障，又有较高的利率，约在4%-5.5%之间，且流动性良好。

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二、固定收益证券的最大风险

固定收益证券，如国债、企业债等，虽然为投资者提供了稳定的收入来源，但也面临多重风险，包括违约风险、利率风险、流动性风险等。这些风险的回避是固定收益证券不断创新的动力所在。

三、固定收益类产品的种类

除了上述的国债和定期存款，固定收益类产品还包括企业债、结构化产品、信托、资管计划等。这些产品为投资者提供了多样化的选择，但每种产品都有其特定的风险和收益特点。

四、固定收益理财产品的再分类

除了上述分类，固定收益理财产品还包括银行存款中的活期存款、大额存单和同业存单等。这些产品各有特点，如大额存单属于较新的存款品种，规模正在不断扩大。

总结：

固定收益理财产品虽然稳定，但并非没有风险。作为投资者，我们需要深入了解每种产品的特点和风险，选择适合自己的投资方式。随着市场的不断创新和发展，固定收益理财产品也在不断丰富和变化。作为一个投资者，保持敏锐的投资触觉，与时俱进的投资理念，是我们在投资路上不可或缺的品质。希望本文能为您的投资之路提供有益的参考和指引。概述：

本文旨在介绍固定收益类金融产品，包括存款、银行理财、债券、固定收益类基金、信托和资管计划等。这些产品是入门级投资产品，具有安全、流动性较高等特点，对于投资者而言是较为稳健的投资选择。本文将详细阐述这些产品的特点、风险、收益及市场现状。

一、存款

存款是最基础的固定收益类金融产品，具有安全、流动性较高等特点。其收益率相较而言较低，需要有效控制该类产品配置比例。存款是入门级投资产品，没有任何门槛限制。

二、银行理财

银行理财是适应居民财富管理需求以及利率市场化的产物。目前，我国银行业理财余额庞大，产品种类繁多，包括保本和非保本、不同期限和币种等。银行理财收益率因产品期限、风险等级、发行机构等各异。中小银行的理财预期收益率高于大行。随着市场流动性充裕，银行理财产品收益率有所下降，但仍处于阶段性高位。银行理财流动性较低，整体安全性较高，风险相对较低。未来，银行理财管理将趋向专业化和净值化，成为银行转型的重要支撑点。

三、债券

债券是典型固定收益金融产品，发行人按期支付利息，到期偿还本金。我国债券市场规模庞大，品种丰富多样。债券属于标准化金融产品，具有流动性强的特点。投资低级别信用风险的债券需要谨慎。债券收益率受货币政策、市场供求变化和券种风险状况影响较大。当前，债券收益率处于近年来低位。个人投资者可投资的品种较少，主要限于部分国债和交易所高等级券种。

四、固定收益类基金

固定收益类基金以投资固定收益金融产品为主，包括货币市场基金和债券基金。货币市场基金具有风险低、流动性高、收益适中的特点。债券基金可以进一步划分为纯债基金、混合一级债券基金和混合二级债券基金。固定收益率基金具有集中管理、风险分散、专业投资等特点，尤其适合个人和非专业机构的投资。

五、信托

信托作为非标准化金融理财产品，流动性较低，市场流转较为困难，收益率相对较高。信托产品受到不同资金投向的风险程度影响，不同类别产品的预期收益率有一定差异。信托产品受到严格监管，投资者的权益得到充分维护。

六.资管计划

近年来，随着监管政策的放宽，证券、保险、基金公司的资管计划如雨后春笋般涌现。各类资管计划为投资者提供了更多元化的投资选择，满足了不同投资者的需求。

固定收益类金融产品是稳健的投资选择，适合入门投资者。不同产品具有不同的特点、风险和收益，投资者需要根据自身实际情况进行配置。在投资过程中，要充分了解产品信息，做好风险管理，以实现投资目标。资管计划是一种类信托产品，主要投资于股权、债权和资产收益权等多种形式。通过这种资金运用，它为投资者提供了固定收益的回报。此类计划的收益率相对较高，可达到约9%，同时在交易平台上也能进行转让，流动性较好。风险性略高，投资者保护措施尚显不足。

P2P作为互联网金融的一种形式，结合了互联网和传统信贷业务。自2005年在英美等发达国家以网络平台方式起步并逐步成熟后，于2006年底进入中国。P2P主要针对的是小微企业的融资需求。网络平台上，P2P投资标的多样化，包括信用标、秒标、净值标、担保标、流转标和抵押标等。尽管我国目前有2000余家P2P平台，但行业问题逐渐显现。尤其是在宏观经济下行压力增大时，信用风险放大，P2P坏账持续增加。尽管监管部门已开始加强监管和规范平台经营，但由于P2P平台可能存在诈骗行为以及融资方无法到期付款，投资风险仍然较高。此类投资的门槛低，适合各类收入人群，操作便利，但属于非标产品，流动性较低。

分级基金A是一种具有固定收益类金融产品特性的分级基金。其收益不是以现金形式支付，而是以母基金份额支付。分级基金A的交易较为复杂，包含债券价值、期权价值和配对价值。其中，债券价值体现在其约定的固定收益率，期权价值则与分级B的净值下折相关。当分级B净值低于某位置时，分级A超过分级B的部分将以母基金的形式给予投资者，这为分级A提供了看跌期权的效果。配对价值源于分级A和分级B由母基金拆分而成，三者之间可以相互转换。

关于产品经理的类型、产品管理的内容以及CFA/FRM双证考试的难度等问题并未在***中提及。不过可以提供一些相关信息供参考：产品经理的类型多样，包括项目管理型产品经理、运营型产品经理和研究型产品经理等；产品管理是对企业的某一部分进行全生命周期的管理，包括产品战略管理、产品市场管理、产品研发管理和产品生命周期管理等；至于CFA/FRM双证考试的难度，由于两个考试均属于金融领域的专业认证考试，因此难度相对较高，需要考生具备扎实的专业知识和实践经验。

至于你提到的“除权价”的计算公式，这是股市中涉及到股票拆分或合并等操作时的一个概念。具体的计算公式为：除权价 = (股权登记日的收盘价 - 红利) / (1 + 每股送转股率)。这个公式用于调整股票在除权前后的价格差异，以反映实际的股票价格变动。