可转债申购价值分析：嘉泽转债（附申购攻略）

今日聚焦：嘉泽转债（附详细申购攻略）

一、嘉泽转债信息概览

债券代码：113039

债券简称：嘉泽转债

二、发行详情

1. 申购代码：783619

申购简称：嘉泽发债

2. 原股东配售认购代码：764619

原股东配售认购简称：嘉泽配债

3. 原股东股权登记日：2020年8月21日（T-1日）

原股东每股配售额：0.6260元/股

4. 正股代码：601619

正股简称：（具体名称）

5. 发行价格：100.00元

实际募集资金总额：13.0亿元

6. 申购日期：2020年8月24日，周一

申购上限：100万元

7. 发行对象：

（1）向发行人原股东优先配售；

（2）中华人民共和国境内持有上交所证券账户的社会公众投资者；

（3）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上申购。

8. 发行类型：交易所系统网上向社会公众投资者发行，同时向原A股股东优先配售。

三、发行备注

本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2020年8月21日，T-1日）收市后的原股东优先配售。原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。认购金额不足的部分由保荐机构（主承销商）余额包销。

四、债券转换信息

1. 正股价：3.27元

正股市净率：2.01

2. 债券现价：100.00元

转股价：3.57元

转股溢价率：9.17%

3. 回售触发价：2.50元

强赎触发价：4.64元

4. 转股开始日：2021年3月1日

转股结束日：2026年8月23日

五、债券详细信息

1. 发行价格：100.00元

债券发行总额：13亿

2. 债券年度：2020年

债券期限：6年

信用级别：AA级

评级机构：联合信用评级有限公司

3. 上市日、退市日尚未确定。根据具体的市场动态和政策变化而定。同时会根据公司章程和相关法律法规的规定进行操作。债券持有人可根据到期日和赎回条件进行相应的操作。债券的上市日和退市日由公司根据实际情况和市场环境进行确定，届时将在公司官网和相关媒体上进行公告。债券的起息日为首次发行申购完成后的首个工作日，止息日为到期日前的最后一个工作日。每年付息日为首次发行申购完成后的首个工作日的同一天。利率说明为第一年利率为年化利率的百分之零点三，第二年利率为年化利率的百分之零点五等以此类推至第六年利率为年化利率的百分之二点零。通过参与债券回购等方式可以赚取利息收益。同时请注意，在债券期限内可能会存在回售和赎回的情况，请关注公司公告和市场动态以做出相应决策。【申购攻略大解密】

攻略一：如何轻松申购？

想要申购可转债？无需市值，无需资金，所有投资者都可参与！只需使用任意券商交易软件，即可轻松申购。如同购买股票一般，打开股票交易软件，进入委托买卖页面，输入申购代码，相关可转债信息便自动显现。顶格申购时，按照交易软件的提示填入“最多可买”即可。

攻略二：中签后如何顺利缴款？

中签后的缴款流程与新股中签后无异，只需保证中签账户内有足额资金即可。但切记，中签后忘记缴款可是会被打入黑名单，影响新股申购。若投资者在连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情况，将在接下来的180个自然日内无法参与网上新股、可转换公司债券及可交换公司债券的申购。

攻略三：是否值得买股抢权配售？

获得可转债的最便捷方式是通过持股配售，无需申购即可直接认购。但投资者在决定是否抢配售权时，务必考虑股价下跌的风险。以林洋转债为例，虽然抢权日股价大涨，但随后连续三日下跌。对于是否抢权配售，投资者需审慎决策，避免“丢了西瓜捡芝麻”。

攻略四：申购与配售的区别

申购是完全零成本的信用申购，无需缴纳任何资金。而配售则仅限于股权登记日持有该公司股票的股东，可认购一定数量的可转债。原股东在行使优先配售权时，需在申购日及配售日缴付足额资金。例如，金禾转债的股东需在11月1日缴付资金，若拥有隆基转债的股东则需在11月2日完成资金缴纳。

攻略五：公司发行可转债对股价的影响

可转债是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票。从本质上讲，可转债附加了一份期权，允许购买人在一定时间内将债券转换为指定公司的股票。对于公司而言，发行可转债是利好，但不会影响公司大的基本面。可转债的条款中，影响投资价值判断的主要有利率条款、转股价格、赎回条款和回售条款。从走势上看，可转债可视为权证，其走势一般领先于正股。当可转债价格加速背离实际价值时，可能是正股突破的预兆。

申购可转债并不复杂，只需了解规则，遵循流程即可。但在做决策时，投资者需全面考虑各种因素，包括风险、收益、公司基本面等，做出明智的选择。