公募掘金光伏赛道 行业有望迎戴维斯双击

公募聚焦光伏赛道，行业迎来戴维斯双击的机遇

年内，光伏行业热度持续攀升，多家光伏相关企业的股价涨幅超过500%，光伏ETF也取得开门红。公募也在积极布局光伏赛道，展现出极大的投资热情。

受访的公募人士认为，光伏行业的走强源于供给端和需求端两大方面的合理推动。在供给端，随着光伏技术的不断进步，成本迅速下降，使得光伏产业终于在今年实现了平价，而中国光伏产业的主导地位也在全球范围内得到了巩固。在需求端，全球主要国家对于实现碳中和已经达成了一致共识，而目前光伏作为最主要的清洁能源渗透率仅3%，未来发展空间巨大。

华泰柏瑞指数投资部总监柳军表示，光伏产业无疑是2020年的“最强黑马”和“隐形冠军”。谈及光伏行业的前景，他强调太阳能产业的发展解决了成本和间歇性两大难题。全球太阳能项目最低电价已经降至新低，太阳能已经成为美国成本最低的发电技术。随着储能技术的不断发展，特别是锂电池的普及，储能与光伏的结合将成为未来能源的重要部分。

随着光伏行业的持续火热，基金公司也在加大布局力度。一方面，光伏个股定增受到热烈追捧。多家公募积极参与通威股份的定增，显示出对光伏概念的强烈信心。财通基金相关人士表示，定增创造的折扣为他们提供了换仓的机会，而锁定期限的缩短也增加了投资的确定性。

另一方面，市场上第一只光伏ETF——华泰柏瑞中证光伏产业ETF的上市，为投资者提供了分享光伏产业发展红利的机会。柳军表示，随着对光伏行业认识的加深，市场上需要这样一只光伏ETF。

对于目前光伏行业的估值水平，财通基金表示虽然今年有一定涨幅后板块的估值处于相对高位，但龙头企业明年的估值优势仍存。朱雀基金认为，估值要和企业的成长性相匹配，目前整个光伏概念的基本面增长确定性相对于部分板块更强，未来的基本面预期与当前的估值相匹配。

展望未来，如果明年光伏行业业绩能够顺利兑现，行业有望迎来戴维斯双击。公募也提醒投资者注意风险，装机量不及预期或行业竞争加剧可能会对产业短期产生影响。光伏行业的前景充满希望，值得投资者关注。