公募基金专户产品备案（基金专户和私募的区别

一、介绍基金专户背后的奥秘

基金专户，究竟是何方神圣？其实，它分为一对多专户和一对一两种模式。一对多专户，是基金管理公司向多个特定客户募集资金，进行证券投资活动的一种形式。当投资者委托投资的金额不低于100万元人民币，且委托人人数不超过200人时，就可以参与这项业务。一对一专户则是为特定客户提供资产管理服务。无论是哪种模式，都由基金公司作为资产管理人，商业银行作为资产托管人，共同为资产委托人的利益服务。

二、基金专户产品的监管者与备案资料

基金专户产品是基金公司发行的私募产品，其日常监管由公司合规部门进行，行政监管由证监会负责。想要备案私募基金产品，需要提供一系列资料。这些资料包括公司工商底档、营业执照等。还需要提供股东的身份、学历证明以及简历等。公司的经营范围、高管人员的配备状况等也是备案的重要部分。需要注意的是，公司在提交备案资料时，一定要确保资料的真实、准确、完整。

三、私募基金与“一对多”专户理财的较量

私募基金与“一对多”专户理财都是基金市场上的重要产品，但它们之间也存在一些区别。私募基金更注重投资策略的个性化，而一对多专户理财则更注重资产配置的多元化。私募基金的投资门槛较高，适合高净值人群；而一对多专户理财则更加普及化，适合更广泛的投资者参与。投资者在选择时需要根据自己的需求和风险承受能力进行权衡。

四、基金专户理财的公平管理与公募基金专户产品的认购流程

基金专户理财强调公平管理，确保每个投资者的权益得到平等对待。公募基金专户产品的认购流程也是严谨而规范的。投资者需要了解并遵循一定的流程，包括选择产品、了解产品信息、填写认购申请表等步骤。通过这些流程，投资者可以更好地了解产品信息，降低投资风险。基金公司也会提供专业的服务，为投资者创造更多的价值。通过这一过程，实现投资者与基金公司的共赢。公司部门组织机构图及相关制度

一、公司部门组织机构图

公司现有制度已经完善，为了满足基金业协会的要求，以下为公司必备的运营风险控制制度及其他相关规范制度。

二、制度要求

根据基金业协会的要求，公司需要制定以下必备制度：

1. 运营风险控制制度：确保公司运营过程中的风险得到有效控制和管理。

2. 信息披露制度：确保公司及时、准确地披露相关信息，保障投资者的知情权。

3. 机构内部交易记录制度：规范公司内部交易行为，确保交易记录的准确性和完整性。

4. 防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度：防止公司内部人员利用内幕信息进行交易，维护市场公平。

5. 合格投资者风险揭示制度及内部审核流程：确保投资者了解投资风险，并符合公司内部审核要求。

6. 私募基金宣传推介、募集相关规范制度：规范私募基金的宣传和募集行为，保障投资者的合法权益。

7. 公平交易制度（证券类）等。

三、金融外包服务及相关情况说明

公司如有金融外包服务协议或意向协议，请提供。若未与有资质的外包机构洽谈外包事宜，请说明情况。公司及其相关人员在最近三年是否存在刑事处罚、行政处罚等情况，请做出说明。

四、资料审查与备案

提供的资料需要由专业人员进行审查，以确保资料的准确性和完整性。审查过程中需要注意细节问题，如收入、支出等财务数据。资料审查完毕后，在中基协官网进行填报登记，并由专业律师出具法律意见书。等待中基协的反馈，如未通过，根据反馈问题进行补充提交。

五、专户基金及私募基金的区别

专户基金是基金管理公司向特定客户募集资金的一种活动，类似于私募基金。但私募基金和专户理财在投资管理人、研究力量、信息披露周期及资金流动性、投资限制等方面存在一定差异。私募基金一般门槛较高，研究力量可能较弱；而专户理财的研究力量依托于基金公司，信息披露方面较为严格。私募基金和专户理财的投资限制也有所不同。在选择投资方式时需要根据自身需求和风险承受能力进行考虑。关于风控方面，学历、专业、履历和年龄都是重要的考量因素。建议公司根据实际情况选择合适的风控人员，确保公司的运营安全稳健。基金专户理财的公平管理

在基金专户理财业务的开展中，如何确保公平管理成为社会各界关注的焦点。这一问题不仅仅在我国备受瞩目，在全球范围内，特别是在加拿大、美国等地也同样引发了广泛的讨论。实际上，早在1999年，加拿大证券管理委员会就已经开始关注利益冲突问题。他们认识到，如果不能有效控制利益冲突，投资管理行业的发展将受到阻碍。他们与其他海外成熟证券市场一样，更加关注如何在保证效率的基础上实现公平。

对于公募基金与专户账户之间的利益输送问题，海外监管机构采取了多种措施。他们允许大宗交易和反向交易，并通过程序、分配和价格上的管理来确保交易的公平性。对于容易产生利益输送的交叉交易，他们并未全面禁止，而是为投资管理效率的提高预留了空间。这种灵活的管理方式值得我们借鉴。

我国证券市场和投资管理行业的发展相对较短，在促进证券市场和基金行业的健康、稳定发展方面，我们需要特别关注投资管理的规范性和公平性。在研究和海外在公平交易管理方面的控制措施时，我们应当明白，由于历史、文化和发达程度等因素的差异，我们不能盲目模仿，而应选择适合我国的策略。

美国的投资管理公司针对公募基金与独立账户业务的管理架构主要有两种模式。一种是设立独立的子公司分别管理两类业务，适用于两类业务量都较大的情况；另一种是在同一投资管理部下按资产类别设置不同的业务组。后一种模式的优点在于能够集中利用研究资源，并形成统一的投资策略。

在我国台湾地区，投资管理公司则通过设立不同的投资部门来负责公募和非公募业务的投资。这种模式通过物理隔离降低了利益输送的可能性。在公开性研究信息的获取后，交易决策仍需要投资人员的主观判断，难以保证同一证券获得相同交易价格。对于同一投资管理人员在同一证券上的操作，必须保证其管理的基金或委托账户获得相同或相近的交易价格。

海外监管机构在证券交易方面给予投资公司较大的自由度，但同时也进行严格监管，对违规操作进行严厉打击。例如，美国基金行业在2003年遭遇的震荡和冲击中暴露出的多种问题，包括盘后交易、择时交易等。对此，美国证券交易委员会和司法部门采取了严厉措施，帮助市场重拾对基金行业的信心。

公募基金专户产品的认购流程简述

公募基金专户分为一对一和一对多两种类型。一对一的专户设立相对简单，其流程为：首先提交要素表，接着出资管合同，然后托管人、管理人和投顾协同将合同定稿。之后开设托管账户，最后投资者打款入账。一对多的专户受到更严格的监管，其认购流程是投资者在印有管理人和托管人章的合同上签字，并将款项打入合同内的募集账户中。