中金：调高蒙牛(02319.HK)目标价至28.17港元 评级“

中金集团最近对蒙牛乳业（股票代码：02319.HK）进行了评估，并对其目标价格进行了上调。他们把蒙牛乳业的目标价从原先的25.92港元上调了8.7%，至新的目标价位28.17港元，并维持了“强烈推荐”的评级。

这份评估报告详细解读了蒙牛的业绩表现。在2017年，蒙牛乳业实现了令人瞩目的业绩，其收入同比增长了11.9%，达到了601.56亿元人民币。更令人欣喜的是，其净利润实现了扭亏为盈，达到了惊人的20.48亿元人民币。尽管收入小幅超出了市场预期，但其盈利表现却略低于市场普遍预期。这主要是由于市场对蒙牛的利润率预期过于乐观。值得注意的是，蒙牛的股息支付率达到了23%，略高于早前公布的指引区间的上限。

中金集团还注意到了蒙牛为了收购现代牧业（股票代码：01117.HK）的股权而进行了债务融资，这无疑增加了其借款和负债率。尽管短期内有所压力，该行依然对蒙牛保持乐观态度。他们维持了对蒙牛在2018年的盈利预测基本不变，并上调了对其在2019年的盈利预测，上调幅度达到了9%。这一调整反映了他们预期蒙牛的费用率将会有所下降，利润率有望得到提升。具体来说，他们预测蒙牛在2019年的盈利将达到31.46亿元人民币和41.53亿元人民币。

目前，蒙牛乳业的股价为每股26.5港元，跌幅为0.19%。最近的交易数据显示，其成交额为6486.87万港元，的总市值则达到了惊人的1040.75亿港元。这份评估报告无疑为投资者提供了宝贵的参考信息，让我们期待蒙牛乳业在未来能够继续展现其强大的业绩表现。