两种投资组合的预期收益率（期望投资收益率）

投资组合的预期收益率和方差计算

一、关于投资组合的预期收益率

设想我们持有两种股票，其β系数分别为2和1.2，无风险报酬率为5%，投资组合的风险收益率为6%。预期收益率可以通过资产资本定价模型的公式计算，即无风险收益率加上贝塔系数乘以（市场组合收益率与无风险收益率之差）。具体到这个问题，预期收益率并非简单的平均收益率，而是考虑了资产间关联性后的综合收益预期。

二、关于投资组合的方差

方差是衡量数据离散程度的统计量，投资组合的方差反映了各资产风险对整体投资组合风险的影响。计算公式为各项资产方差加权求和，并加上资产间协方差的加权求和。在这个案例中，投资组合的方差反映了不同股票风险对整体投资组合风险的贡献。具体来说，包括两项资产的方差和它们之间的协方差。通过计算方差和标准差，我们可以更全面地了解投资组合的风险状况。具体来说，标准差是方差的平方根，表示数据离散程度的一个量化指标。投资组合的标准差反映了整体风险的实际情况。通过计算投资组合的预期收益率和方差，我们可以更全面地评估投资组合的潜在收益和风险，从而做出更明智的投资决策。对于证券组合的期望收益率计算，除了考虑各资产的期望收益率外，还需要考虑资产间的关联性以及各资产在组合中的权重。期望收益率是投资者期望从投资中获得的收益率，而要求收益率则是投资者要求的最低收益率。了解这些概念有助于投资者做出更明智的投资决策。通过深入理解投资组合的预期收益率和方差等概念及其计算方法，投资者可以更有效地评估和管理投资风险，从而实现投资目标。在面对不确定的市场环境时，这样的能力显得尤为重要。

具体数值和计算结果需根据实际情况和市场数据来计算得出。如需具体数字结果请提供更多数据或上下文信息以便进一步计算分析。