证监会监管案例（证监会案例回顾）

证监会公布的2017年证券市场二十大典型违法案例中，位列榜首的是某大型金融机构的内幕交易大案。该案涉及金额巨大，影响范围广，严重破坏了市场公平交易的原则。

由于涉及具体案例细节和机密性，我无法提供详细的案例信息。建议您通过官方渠道，如证监会官网、财经新闻网站等，查阅相关报道以获取更多详细信息。

不过需要注意的是，证监会在公布这些案例的也是为了警示市场参与者遵守法律法规，维护市场秩序。对于涉及违规行为的个人或机构，证监会将依法严肃处理，以保护市场的公平、公正和透明。

作为市场参与者，应当保持高度的法律意识，遵守市场规则，共同维护市场的健康发展。

证监会特别关注的2017年证券市场大案，竟然是一起上市公司奇葩议案，该案被业内称为鲜言操控上市公司炮制“1001项奇葩议案”。这一***无疑给市场带来了极大的震动和警示。那么，自2006年至今，我国有哪些重大的上市公司舞弊案例值得我们关注呢？

要这个问题，我们不妨先从一份影响重大的上市公司财务造假案例说起。这份案例包括了近年来的重大上市公司管理舞弊***，每一个案例都展现了不同的舞弊手法和惊人的细节。其中，原野管理舞弊案便是其中的一例。该公司通过各种手段虚增利润和资产，其中包括虚构合作合同、隐匿管理费用、炒卖本公司股票等。这些舞弊行为给投资者带来了极大的损失，也对市场造成了严重的负面影响。

除此之外，还有琼民源管理舞弊案、东方锅炉管理舞弊案以及红光实业管理舞弊案等。这些案例中的上市公司通过虚构利润、虚增资本公积金等手段欺骗投资者和市场监管者。这些行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平性和透明度。

这些重大舞弊案例的背后，往往存在着制度缺陷的问题。例如股权结构的分裂、公司治理结构存在缺陷、独立会计师丧失独立性等。这些问题的存在为上市公司进行舞弊提供了可乘之机。我们需要加强市场监管，完善相关法规制度，提高上市公司的信息披露透明度，保护投资者的合法权益。

除此之外，我们还应该加强对这些重大舞弊案例的深入分析，从中吸取教训，加强公司治理和内部控制，提高上市公司的规范运作水平。只有这样，我们才能更好地维护市场的公平、公正和透明，促进证券市场的健康发展。

至于想要了解近年来影响重大的上市公司财务造假案例的投资者们，可以通过访问特定的网站或查阅相关的财务报告来获取更多的信息。例如，通过访问一些财经网站或查阅上市公司的年报、半年报等公告，可以了解到的市场动态和上市公司的运营情况。也可以关注一些专业的财经媒体或分析师的解读，以获取更深入的市场分析和投资建议。郑百文管理舞弊案：会计师与郑州会计师事务所的警示录

郑百文公司在上市前的手段可谓狡猾多变。他们虚提返利、少计费用、把费用跨期入帐，通过这一系列操作，虚增利润高达1908万元。更令人震惊的是，他们据此制作了虚假的上市申报材料。上市后的三年里，该公司故技重施，累计虚增利润高达14390万元。该公司的股本金不实，上市公告书存在重大遗漏，年报信息披露也存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。这一连串的欺诈行为，无疑是对投资者和市场的极大伤害。

张家界管理舞弊案：会计师与湖南会计师事务所的反思

ST张家界在1996至1998年间，年报中的虚构收入累计达到惊人的12261万元，占三年累计营业收入的近一半。虚构其他业务利润528万元，更是导致税前利润虚增4662万元，占三年税前利润总额的超过三分之二。其中，在未经实际交易的情况下，张家界股份公司与多家公司签订土地转让合同，将合同约定的金额确认为收入，使收入虚增数千万。这种行为是对财务法规的公然挑衅，也是对投资者信任的巨大背叛。

ST黎明管理舞弊案：华伦会计师事务所的挑战与应对

黎明股份在追求业绩粉饰的过程中，采取了多种手段虚增资产、负债和所有者权益。其中，虚增主营业务收入和利润总额两项占该公司对外披露数字的很大一部分。更令人震惊的是，该企业大部分数额是通过人为编造假账、虚假核算虚增出来的。包括对开增值税销售***、虚开产品销售***、利用出口货物优惠政策以及人为扩大企业销售业务的核算范围等手段来虚增收入和利润。这种行为不仅欺骗了投资者和市场，也可能对企业的长期发展造成严重的损害。

大东海管理舞弊案：海南会计师事务所的警钟

大东海股份公司为了取得上市资格，不惜采取欺诈手段。他们在1993年至1997年间，通过虚列收入及投资收益等手段，共计虚增金额高达2.4亿元。这种行为严重违反了财务法规，损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平性。

以上这些管理舞弊案件，无疑是对企业诚信和职业道德的严峻挑战。作为会计师和相关的审计机构，需要时刻保持警惕，坚守职业道德，确保企业的财务报告真实、准确、完整。也需要加强法规和监管力度，对违规行为进行严厉打击，以维护市场的公平性和投资者的利益。上市公司管理舞弊案分析与启示

在资本市场中，上市公司管理舞弊案屡见不鲜，这些案例背后隐藏着复杂的动机和手段。本文将深入分析其中的主要做法、动机和征兆，以期引起广大投资者的警觉。

一、主要作法与案例分析

1. 虚增收入与利润

许多上市公司通过虚挂应收关联企业款项、虚增营业收入和其他业务收入等方式，人为地提高公司的利润。例如大东海股份公司通过关联企业交易、装修收入等方式虚增利润。银广夏和麦科特等公司通过伪造合同、增值税***等手段虚构收入。这些行为严重扭曲了公司的真实经营状况。

2. 融资与圈钱动机

上市公司为了扩大规模、周转资金或避免退市等目的，可能会进行财务包装以迎合资金提供者的决策。尤其是初次发行和配股阶段，公司为了符合监管要求，可能会进行财务舞弊。东方锅炉、红光实业等公司通过虚构前三年利润以达到IPO目的。一些公司为了维持股价或达到预期的股价波动，也会利用不实的财务报表。琼民源与银广夏造假案的主要目的便是配合庄家进行二级市场操纵。

二、管理舞弊动机剖析

上市公司管理舞弊的动机多种多样，主要包括融资、初次发行、配股、增发新股、二级市场炒作以及其他考虑。这些动机背后反映了企业追求发展的压力、监管要求的不完善以及投资市场的复杂性。管理舞弊的作弊者通常精心设计并极力隐瞒，使得注册会计师难以有效检查。尤其是管理层次较高的作弊者，其手段更为隐蔽。

三、管理舞弊的征兆

健全的内部控制有助于预防员工舞弊，但如管理阶层蓄意舞弊以虚报财务报表，内部控制将失去功能。审计人员在进行审计工作时，必须对可能导致管理舞弊的征兆提高警觉。这些征兆包括现金短缺、负的现金流量、融资能力降低、订单显著减少等。投资者和审计人员应注意这些警讯，以便及时发现并阻止管理舞弊的发生。

四、结论与启示

上市公司管理舞弊案严重损害了投资者的利益，破坏了资本市场的健康发展。为了防范管理舞弊，投资者应提高警觉，注意识别可能的征兆。监管部门应完善制度，加强监管力度，防止上市公司通过财务包装等手段进行欺诈行为。上市公司应完善内部控制体系，加强道德教育和法律意识，从源头上预防管理舞弊的发生。

上市公司管理舞弊是一个严重的问题，需要投资者、监管者和公司自身共同努力来防范和应对。只有保持资本市场的透明度和公正性，才能促进资本市场的健康发展。上市公司在近三年内，面临着多方面的经济压力与挑战。针对这些压力和挑战，一些公司可能会采取特定的策略来应对。这些策略包括不限于成本增长超过收入，遭受低价进口品的竞争压力，对单一或少数产品、顾客或交易的依赖，以及夕阳工业或濒临倒闭的产业带来的风险。对于上市公司来说，财务造假的问题同样值得关注。青海明胶的造假案例就是一个典型的例子。

上市公司面临成本增长超过收入的问题。当企业面临这种情况时，利润可能会受到威胁。这可能是由于市场竞争加剧、市场需求下降或成本压力增加等因素导致的。企业需要通过多种方式应对这种情况，如降低成本、提高生产效率等。一些企业可能会采取不正当手段来操纵利润，如使用非经常性损益操纵账面利润等。青海明胶就是一个典型的例子，他们通过出售子公司股权等方式实现账面利润的大幅增长，以应对业绩压力。但是这种做法并非长久之计，一旦投资者发现真相，会对公司的股价产生负面影响。

上市公司还面临遭受低价进口品的竞争压力。进口产品的价格往往低于国内产品，这使得本土企业面临巨大的压力。为了应对这种压力，企业需要提高自身的竞争力，如降低成本、提高产品质量等。一些企业可能会采取不正当手段来操纵财务数据，以掩盖业绩不佳的事实。一些上市公司也会通过出售子公司或其他方式来提高业绩。同时收购其他公司也可能存在问题，如溢价收购等行为可能会带来利益输送的嫌疑。此外虚假确认收入也是一种常见的操纵手法，在财务报告中伪造销售收入以制造良好的业绩记录等。这些行为都会对企业声誉和投资者信心造成负面影响。因此上市公司应该注重财务报告的准确性和透明度遵循会计准则并接受审计机构的审查以确保财务数据的真实性。除此之外企业还需要通过加强内部控制和风险管理等措施来防范财务造假的发生维护企业的声誉和投资者的利益。在面对经济压力和挑战时企业需要寻求合理的解决方案而不是通过不正当手段来操纵财务数据以获得短期的利益。同时监管部门也需要加强对上市公司的监管力度确保市场的公平性和透明度维护投资者的利益。总之上市公司应该注重财务报告的真实性和透明度遵守会计准则和法律法规以维护企业的声誉和投资者的利益。只有这样企业才能赢得市场的信任和长期发展。同时监管部门也需要加强监管力度确保市场的公平性和透明度促进资本市场的健康发展。在上市公司的运营过程中还需要注重多元化发展避免过度依赖单一产品或客户以降低经营风险并提高盈利能力。同时加强技术研发和产品创新以适应市场需求的变化并提高企业核心竞争力。总之上市公司应该采取合理合法的方式应对经济压力和挑战以实现长期稳健发展并获得投资者和社会的认可和支持。茅台与绿大地的业绩之谜：成长性的变迁与隐秘的调节手段

自茅台酒的黄金时代开始，贵州茅台的迅猛成长性在近几年似乎有所减缓。尤其在2010年，这家酒业的巨头经历了前所未有的业绩波动，三个季度的盈利增长均低于预期。深入其财务报表后，预收账款人为控制业绩释放的现象引人注目。预收账款高达数十亿，若将其释放，茅台的真实业绩或许并不如外界所见那般黯淡。

与此白酒行业的另一极，三线白酒企业古井贡酒却业绩爆发，其净利润同比增长超过一倍。古井贡酒的成功并不仅仅源于产品结构调整和数次调价，其预收账款的充分释放也为业绩增利作出了巨大贡献。这一策略的运用显示了古井贡酒在盈余管理方面的独到之处。

在公开的会计调控手法背后，更多的调节手段因涉及法律层面而隐蔽进行。绿大地的故事便是一例。上市前的绿大地依靠绿化苗木销售实现盈利，其重要销售客户的大量采购为其业绩增色不少。但上市后不久，这些大客户纷纷出现销售退回的举动，使得绿大地的业绩瞬间大起大落。这背后是否存在与大客户联手进行虚增交易的情况，引发了外界的猜疑。这些采购大户之间的关系错综复杂，其中一些在绿大地上市后相继“功成身退”，更加深了外界的疑虑。

茅台与绿大地，一个面临成长的困境，一个深陷业绩的谜团。两者背后的故事揭示了企业盈余管理的复杂性和微妙性。一方面，为了保持业绩的稳定或追求增长，企业可能会采取各种策略来调节利润。另一方面，法律的界限和道德的标准也在这其中起到了关键的作用。

随着市场的变化和竞争的加剧，白酒行业的这两家企业所面临的问题或许只是冰山一角。如何平衡利益、遵守法规、维护信誉，将是所有企业都需要面对的挑战。而作为外界，我们更需保持警惕，深入分析，以揭示隐藏在华丽业绩背后的真相。在这复杂多变的市场环境中，唯有真实和透明，才能赢得消费者的信任和长远的成功。在回顾过往的岁月时，我们注意到，园艺行业的几家重要公司经历了不小的波折。在遥远的2008年，天绿园艺、贝叶园艺和万朵园艺相继注销了他们的工商执照。两年后，绿大地公司也因其涉嫌欺诈发行股票等违法行为而陷入困境。在这一期间，该公司的两大采购大户和自由空间园艺也相继解散，昔日的合作伙伴鑫景园艺也在此时选择了解散公司。这一切似乎预示着行业的某种转变。

当我们深入时，发现绿大地的波折并非个案。其存在涉嫌虚增资产、虚增收入和利润等多项违规行为。一些IPO公司通过会计手段人为调节利润，制造出业绩高成长的假象以满足发审委的要求。发审委目前对拟上市公司的独立性和财务会计问题相当重视。对于IPO公司来说，任何虚假增收或刻意隐瞒负债的行为都可能影响上市进程。

以洛阳北方玻璃技术股份有限公司（洛阳北玻）为例，虽然该公司的上市之路一波三折，但同样通过虚假增收利润的方式确保了IPO过会的通过率。其面临的专利侵权问题成为阻碍其上市的关键因素。早在数年前，洛阳北玻就因专利侵权问题在英国和加拿大遭遇诉讼。尽管公司努力规避赔偿责任，但这些侵权问题仍然像达摩克利斯之剑一样悬在其头顶。

洛阳北玻的困境并非个案。在上市过程中，许多公司都可能面临各种突发***的影响。对于这些公司来说，如何妥善处理这些问题并确保二次上会是一个巨大的挑战。在本例中，洛阳北玻的专利侵权问题已对其上市产生了实质性的影响。为了确保二次上会通过，公司详细分析了其可能面临的损失，并努力证明这些损失不会对其生产经营造成重大影响。公司在申报稿中也明确表示，这两起专利案对公司最大的影响仅限于某些特定市场的销售。尽管失去这些市场会带来一定的损失，但公司的生产经营不会受到重大影响。

总体来看，这些公司的经历提醒我们，上市之路充满挑战和机遇。对于拟上市公司来说，保持真实透明、遵守规则、处理好各种潜在问题是关键。对于投资者来说，深入了解公司的经营状况、风险和挑战也是必不可少的。在这个充满竞争的市场中，只有充分了解并做出明智决策，才能获得成功。关于中国与英国、加拿大之间专利纠纷的

鉴于中国与英国、加拿大间未有司法协助协议及国际条约的签署，对于境外的专利纠纷处理显得尤为棘手。洛阳北玻面临的专利案即是此背景下的缩影。因未有相关的司法协助协议，英国、加拿大的判决无法在中国直接执行，公司对此采取了谨慎的态度，计提了800万元的预计负债。这相较于Tamglass公司曾要求的1004.4万英镑（约合人民币1.04亿元）的赔偿，显得微不足道。这一巨大的赔偿差异引起了外界的关注。

投行的专业人士指出，洛阳北玻在公开信息中未提及巨额赔偿金，可能是出于过会风险的考虑。这一纠纷对公司的实际影响程度，将是监管层评估其上市申请的关键。若公司计提的负债数额较小，暗示侵权官司对公司整体影响较小，这可能会增加其过会的成功率。

而在另一场关于资产减值的较量中，ST秦岭更是展示了五花八门的保壳之术。在收到陕西监管局关于固定资产管理和核算方面的行政监管措施决定书后，公司被揭露存在折旧计提不当的问题。通过调整折旧计提方式和忽略资产减值，公司在一定程度上冲高了当期利润。在重大资产重组尚未有实质性进展之际，避免退市成为公司的首要任务。但这一手段显然是一把双刃剑，因为一旦谎言被揭穿，公司的摘帽去星之旅可能会遭遇阻碍。

攀钢钒钛为避免退市风险，同样施展了财务调控之术。在钢铁行业整体面临困境的背景下，该公司成功实现了扭亏为盈。一些财务专家指出，这背后可能存在跨年度利润转移和其他盈余管理行为。例如，通过调整管理费用和存货操纵，公司可能在一定程度上影响了其财务报表的表现。

这些公司在面临境外专利纠纷和退市风险时，展现出了复杂的财务策略。它们如何在维护公司利益的遵守法规并保持良好的市场声誉，将是一个值得关注的看点。而监管层在评估这些公司的上市申请和财务状况时，也需要全面、深入地了解其背后的真实情况。攀钢钒钛的财务管理与利润调节策略

在最近公布的财务年报中，攀钢钒钛的管理费用展现出了一些令人费解的财务现象。据悉，攀钢钒钛的管理费用在短短一年内大幅下滑，具体数据显示，该公司2010年的管理费用总计为令人瞩目的32.19亿元，相较于前一年的40.59亿元，下降了高达8.4亿元，降幅惊人地达到了惊人的近四分之一或百分之二十。这一显著下降的管理费用占到了公司税前利润的七成以上。这种变化引发了公众对其背后的原因和动机的广泛猜测。

攀钢钒钛在报告中解释了管理费大幅下降是因为其预计负债的减少以及对费用开支的有效压缩。对于这“压缩费用开支”的解释，我们不禁要问，具体的执行过程中哪些项目真的有所压缩呢？实际上，“差旅费”、“业务招待费”和“办公费”这些传统意义上与日常运营紧密相关的费用并未减少，反而有所增长，这在一定程度上挑战了公司对管理开支减少的表述。而在所有的费用中，真正大幅减少的是“修理费”和“其他”，这两个项目的费用下降幅度均超过三分之一，合计占到了税前利润的大头。这也引发了关于这些费用削减背后的原因的猜测。一种可能是攀钢钒钛提前进行了某些主要的修理工作，从而在短期内大幅减少了修理费用。另一种可能性则更为复杂，涉及到了资产减值准备和存货跌价准备的问题。攀钢钒钛在这两个方面的计提比例也出现了大幅下降，这背后是否涉及到盈余管理的嫌疑尚待进一步观察。陈欣的分析为我们揭示了背后可能的财务策略及可能的手段。考虑到资产减值准备的调整和存货跌价计提的显著减少以及某些可能转回的操作，这些策略无疑为公司的利润带来了不小的正面影响。这种财务调控手法在年报中的表现使攀钢钒钛成功实现了一定程度的“金蝉脱壳”。从另一角度看，攀钢钒钛已经成功实施了重大资产置换策略后迅速摘掉了ST钒钛的帽子并变身成为更为积极的攀钢钒钛，股价也因此得以攀升并摆脱了投资者的行权危机。因此我们必须对这些财务现象进行深入分析和解读以确保投资者的权益得到保障。值得注意的是这种行为同时也引起了监管机构的警觉和重视这也是资本市场健康发展的重要一环。至于证监会网站上关于证券操纵行为的案例查询问题实际上证券操纵行为每天都在发生而证监会确实也会进行监管和处理但这并不代表可以轻易查到相关信息这些案例并不一定会被公开公布并呈现在网站上因为涉及到投资者的隐私以及相关的保密法规建议寻求专业渠道进行了解或者寻求相关专家的意见以确保获取的信息是准确可靠的。无论如何我们都需要密切关注这些行为确保市场的公平和公正以保护广大投资者的利益不受损害。在股市交易中请务必谨慎决策避免因轻信网络信息而导致投资损失具体建议请参考官方公告和市场分析师的专业意见并结合自身情况做出决策。同时对于涉及财务操纵等违规行为的企业和个人监管部门应予以严厉打击确保资本市场的健康稳定发展。