macd指标百科（macd技术指标详解）

什么是MACD指标？

MACD，全称为指数平滑异动平均线（Moving Average Convergence and Divergence），是一种基于双移动平均线的技术指标。它通过计算快速移动平均线与慢速移动平均线之间的差值来研判市场的买卖时机。MACD的意义与双移动平均线基本相同，但使用起来更为便捷。MACD主要由三部分组成：正负差（DIF）、异同平均数（DEA）以及柱状线（BAR）。其中，DIF是核心部分，它是快速和慢速移动平均线的差值。MACD指标由Geral Appel于1979年提出，常用于分析市场的中长期趋势。

当MACD从负数转向正数时，通常被视为买入信号；反之，从正数转向负数则是卖出信号。当MACD以较大的角度变化时，表明市场的趋势正在迅速转变。MACD的计算涉及到短期、长期指数平滑移动平均线及其差离率（DIF），以及DEA线和柱状线。算法包括加权平均指数、平滑系数、指数平均值等参数。其中，SHORT为短期，一般为12日；LONG为长期，一般为26日；M天数为9日。MACD的应用原则包括黄金交叉、死亡交叉、顶背离和底背离等。顶背离表示股价上涨而MACD指标未同步上升，可能意味着股价即将下跌；底背离则表示股价下跌而MACD指标未同步下降，可能意味着股价即将上涨。

MACD主要用于判断市场的大趋势，特别是在中长期的上涨或下跌趋势中表现出较强的指导意义。在股价波动较大的情况下，MACD能够发出明确的买卖信号。在盘局或指数波动不明显的情况下，MACD的买卖信号可能不太明显。使用MACD指标时还需注意形态和背离情况的分析，以及其他技术指标的辅助判断。总体来说，MACD是一种非常实用的技术指标，能够帮助投资者更好地把握市场的趋势和买卖时机。MACD指标解读与应用策略

当MACD指标的DIF线与MACD线呈现高位看跌形态，如头肩顶、双头等，市场参与者应保持高度警惕。相反，当这两线呈现低位看涨形态时，投资者应考虑适时买入。在分析形态时，DIF线为主导，MACD线起辅助作用。

在价格持续升高过程中，如果MACD指标却呈现一波比一波低的走势，这暗示着顶背离的出现，预示着价格可能在不久后转头下行。相反，当价格持续降低，MACD指标却呈现一波高于一波的走势时，底背离现象显现，预示着价格即将结束下跌，准备上涨。

在牛皮市道中，MACD指标可能会失真。当价格保持水平方向移动，而非自上而下或自下而上运行时，我们称之为牛皮市道。MACD指标中的DIF线与MACD线交叉频繁，柱状线的收放也频繁出现，颜色频繁转换。这种情况下，MACD指标的使用价值相对较低。

对于DIF线的曲线形状分析，主要利用指标相背离的原则。如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取行动的时刻。

为了提高操作的准确性，除了MACD指标外，还应综合考虑5日、10日均价线以及均量线。当MACD与Trigger线均为正值，即位于0轴以上时，表示市场处于多头趋势，柱状垂直线图上升延，这时可以大胆买进。反之，当两者均为负值时，市场处于空头趋势，柱状垂直线图在0轴下展延，应立即卖出。

当MACD与K线图的走势出现背离时，应视为股价即将反转的信号。MACD的优点在于可自动定义股价趋势的偏多或偏空，避免逆向操作。MACD并不适用于短线操作，而是用于研判中期上涨或下跌行情的起始与结束。

对于不同投资者的买卖策略：

1. 短线投资者：关注MACD图表中MACD1与MACD2的转向。如MACD1由上向下转势，考虑沽货；反之，如MACD1由下向上转势，则考虑入货。这种买卖讯号出现较频密，投资者的买卖次数会相应增加。

2. 中短线投资者：关注移动平均汇聚背驰指针（MACD）柱状垂直线的变化。当由负变正时，是入货讯号；反之，当由正变负时，是沽货讯号。

3. 中线投资者：在MACD图表中，如MACD1和MACD2都处于零线之上或之下，显示市况的上升或下降趋势未完。两者的相对位置变化以及零线的穿越都构成了买卖的讯号。

还有实战经验分享：股价在经过长期下跌后开始筑底，随后缓慢回升。5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点，简称“三金叉”，是股价见底的强烈信号。交叉次数越多，且底部不断提高，准确性越高，预示着一波上升行情的来临。

关于0933神火股份，在2000年1月5日，该股展现出了独特的市场走势。当股价触及关键点位时，其5日、10日均价线、5日、10日均量线与MACD指标在底部形成金叉，这三大指标的同步转变意味着市场的积极信号出现，投资者们迎来了最佳的介入时机。此后，股价如箭在弦，一股强劲上升行情触发，短短三个月内，股价从10.69元迅速攀升至17.50元，涨幅惊人，高达70%。

当股价经过一轮飙升，受到广大中小投资者的热烈追捧时，主力开始考虑派发。关键的三大指标——5日、10日均价线、5日、10日均量线和MACD出现死叉，这是明确的卖出信号。一旦错过这个时机，股价可能会迅速下跌。以0722金果实业为例，其在2000年3月9日出现三死叉，成为强烈的卖出信号，随后股价迅速崩溃，两个月内从27.17元跌至13.46元，跌幅惊人。主力出逃后，股价连续阴跌。

关于参数设置，快速EMA12和慢速EMA26的使用方法也值得关注。当股价上升MACD翻红时，白线上穿黄线是一个重要的观察点。随后随着股价回落，DIF（白线）向MACD（黄线）靠近。当白线与黄线粘合时（即将翻绿但未翻绿），配合日K线进行分析，如果出现止跌信号如收阳、十字星等，这就是“底背驰”，是买入的最佳时机。反之，当股价高位回落，MACD翻绿后再度反弹时，若DIF（白线）与MACD（黄线）粘合时（即将变红但未变红），出现受阻信号如收阴、十字星等，就可能是“顶背驰”，这是卖出良机。

在众多使用者看来，常见的均线系统参数设置是5天、10天、20天或30天。但在当前中国股市环境中，理想的设置应为55天、120天、250天均线。短期均线的利润可能较为微薄，但长期均线却能帮助我们找到大黑马，带来丰厚的盈利。当价格出现下降时，这三条均线提供了逢低买入或逢高卖出的时机。突破上档长期均线是形成大牛市的必要条件。以上海梅林为例，其股价自下跌至250天均线后受支撑走出筑底行情，突破半年均线后迎来升势。三条均线中，55天均线是短中期强弱分界线，而120天均线是中长期的强弱分界线。只有当趋势完全转弱或转强时，250天均线才会发生明显的变化。MACD指标则是一种技术分析工具，它克服了移动平均线的缺点，能更准确地判断买卖时机。通过计算两条不同速度的指数平滑移动平均线的差离状况来研判行情。综合运用这些工具和分析方法能够帮助投资者更好地把握市场趋势和交易机会。MACD技术指标与应用策略

在金融投资领域，MACD（Moving Average Convergence Divergence）作为一种重要的趋势追踪工具，对于投资者判断市场走势和把握买卖时机具有显著作用。MACD由三条线构成：DIFF线、DEA线以及MACD柱状线，这三条线之间的动态关系为投资者提供了丰富的市场信号。

一、MACD基础构成

1. DIFF线：这是短期（如12个交易日）与长期（如26个交易日）指数平滑移动平均线之间的差值。简单来说，它反映了短期内价格变动的速度与长期价格变动速度的差异。

2. DEA线：它是DIFF线的进一步平滑处理，通常是对DIFF线进行M日的指数平滑移动平均。DEA线的变动相对较慢，但它对于捕捉市场趋势的转折非常有效。

3. MACD柱状线：这是DIFF线与DEA线之间的差值的柱状图表示。当MACD柱状线在零轴以上时，表示市场处于多头状态，反之则为空头状态。

二、MACD的应用策略

1. 买卖信号判断：当DIFF线上穿DEA线时，形成“黄金交叉”，为买入信号；当DIFF线下穿DEA线时，形成“死亡交叉”，为卖出信号。

2. 顶背离与底背离：当股价指数逐波升高，而DIF及DEA并非同步上升，而是逐波下降，形成顶背离，预示股价即将下跌；当股价指数逐波下行，而DIF及DEA并非同步下降，而是逐波上升，形成底背离，预示股价即将上涨。

3. 形态分析：MACD指标的DIF线与MACD线形成的高位看跌形态（如头肩顶、双头等）或低位看涨形态，为投资者提供了重要的买卖参考。

三、使用MACD指标的原则

1. 当DIFF和DEA处于零轴以上时，市场处于多头状态，此时交叉信号较为可靠。但需注意，短暂的交叉并不足以确定趋势的转折。

2. 当DIFF和DEA处于零轴以下时，市场处于空头状态，交叉信号同样重要。投资者需要结合其他指标进行综合判断。

3. 柱状线的变化也是趋势转折的重要信号。柱状线的颜色变化或持续收缩都表明趋势可能发生变化。

MACD是一个非常重要的投资技术工具，它能够帮助投资者判断市场趋势、捕捉买卖时机。任何技术指标都不是绝对准确的，投资者在使用MACD指标时，还需要结合其他技术分析和市场情况，做出明智的投资决策。深刻理解MACD指标的基本原理和应用策略，对于提高投资者的交易能力和盈利概率具有重要意义。在股市技术分析中，MACD指标以其独特的视角和精准的预测能力，成为投资者判断股票涨跌趋势的重要工具。下面，我们将深入MACD指标的应用及其在实际操作中的价值。

当股价持续攀升而MACD指标呈现一波低于一波的走势时，这预示着顶背离现象的出现，价格可能在不久后发生反转，呈现下行趋势。相反，当股价持续下滑，而MACD指标却呈现上升走势，一波高于一波，这表示底背离的出现，预示着价格即将结束下跌，转向上涨。这种走势的研判，为投资者提供了宝贵的买卖信号。

在解读MACD指标时，DIF线与MACD线的交叉点以及柱状线的变化都蕴含着丰富的信息。当DIF线自下而上穿越MACD线时，往往被视为买入信号，反之则为卖出信号。而在牛皮市道中，价格水平移动，DIF线与MACD线交叉频繁，柱状线颜色频繁转换，此时MACD指标可能失真，投资者需结合其他指标进行综合判断。

MACD指标，全称为指数平滑异同移动平均线，是一种基于均线原理的技术指标。它通过计算快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线之间的差离值，来研判行情的买卖趋势。其中，正负差DIF是核心，异同平均数DEA则起到辅助作用。

在使用MACD指标时，投资者应遵循一些基本原则。当DIF和DEA处于0轴以上时，市场属于多头，买入信号通常在DIF线自下而上穿越DEA线时产生。相反，在空头市场中，卖出信号出现在DIF线自上而下穿越DEA线时。柱状线的收缩和放大、形态和背离情况也是判断趋势转折的重要依据。形态上，当MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态时，投资者应保持警惕；而当形成低位看涨形态时，则可以考虑买入。

值得注意的是，MACD指标主要用于判断大势的中长期上涨或下跌趋势。在股价短时间内波动较大的情况下，由于MACD的移动相对缓慢，可能不会立即产生明显的买卖信号。投资者在运用MACD指标时，还需结合其他技术指标，进行综合分析。网上几乎所有的股票行情软件都配备了MACD指标，投资者可轻松查阅和使用。

MACD指标为投资者提供了研判股票涨跌趋势的有力工具。通过深入理解并灵活运用MACD指标的各种特征和原则，投资者可以更准确地把握市场动态，从而做出更明智的投资决策。当市场价格的波动与MACD指标走势出现背离时，投资者需要格外警惕。当价格持续攀升，而MACD指标却呈现出逐步走低的态势时，这预示着市场出现了顶背离现象，价格可能在不久后发生反转，出现下行趋势。相反，当价格不断下滑，而MACD指标却呈现一波高于一波的走势时，底背离现象出现，价格即将结束下跌，迎来上涨的拐点。

在牛皮市道中，这种指标分析可能会遭遇挑战。当价格并非呈现明显的上涨或下跌趋势，而是维持横向波动时，我们称之为牛皮市道。在这种市场环境下，MACD指标可能会产生大量虚假信号。DIF线与MACD线的交叉将变得频繁，柱状线的收放也会时常出现。颜色的频繁转换，使得MACD指标处于失真状态，其使用价值相应降低。

在对DIF曲线形状进行分析时，我们需要遵循指标相背离的原则。通过观察DIF走向与股价走势的关系，我们可以发现，当两者出现背离时，是投资者采取行动的时刻。仅仅依靠MACD指标进行市场分析，其准确性并不能令人满意。

经过实践摸索，我们发现综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD指标，可以大大提高分析的准确性。5日、10日均价线能够更好地反映短期市场趋势，而均量线能帮助我们理解市场的交易量变化，结合MACD指标一同分析，可以更加准确地把握市场动态。这种综合分析方法可以帮助投资者更准确地判断市场走势，从而做出更明智的投资决策。通过这样的方法，投资者可以更好地把握市场机遇，降低投资风险。MACD的背离是指MACD指标的图形走势方向与股价走势方向相反的情况。MACD指标的背离分为顶背离和底背离两种。

顶背离出现在股价逐波升高而MACD指标不相应上升，而是逐波下降的情况下。这种背离预示着股价即将下跌，是卖出股票的信号。如果此时DIFF线由上向下穿过DEA线，形成两次死亡交叉，则后市股价将可能出现大幅下跌。

底背离则出现在股价逐波下行而MACD指标不相应下降，而是逐波上升的情况下。这种背离预示着股价即将上涨，是买进股票的信号。如果此时DIFF线由下向上穿过DEA线，形成两次黄金交叉，则后市股价可能出现大幅上涨。

在实践中，MACD指标的背离在强势行情中的准确性较高。在股价的高价区和低价区，MACD指标研判顶背离和底背离的重要性有所不同。在股价的高价区，只要出现一次顶背离的形态即可确认股价即将反转向下；而在股价的低价区，需要反复出现几次底背离后才能确认底部形成。投资者在使用MACD指标时需要注意当前市场的属性，结合其他技术指标和因素进行综合分析，以避免风险并取得利润。市场走势的秘密：背离现象及其应用

在股票市场中，背离现象被视为一种重要的信号，它预示着市场走势即将发生重要变化。这种现象通常分为顶背离和底背离，其中MACD、RSI和CCI等技术指标在此过程中扮演着关键角色。本文将深入背离现象的含义及其在股票投资中的应用。

一、背离现象概述

背离现象是技术指标与价格走势不一致的表现。当价格创新高而技术指标未能同步创新高时，称之为顶背离；反之，当价格创新低而技术指标未创新低时，称之为底背离。这种现象为投资者提供了重要的市场走势线索。

二、MACD指标的底背离含义及运用

MACD指标的底背离意味着股价持续下跌，但MACD指标线却未随之下降，反而呈现出上升或平稳态势。这种情况通常表明市场即将反弹，是买入的良机。投资者在运用MACD指标时需注意，日线的底背离信号可能因骗线而失去实用性，因此应重点关注周线上的底背离现象。

三、RSI与CCI指标的底背离解读

RSI和CCI指标在底背离现象中也具有极强的提示作用。当市场价格持续走低，但RSI或CCI指标拒绝走低时，往往意味着市场底部的来临。这种背离现象为投资者提供了判断市场走势的重要线索。

四、背离现象的应用策略

虽然背离现象为投资者提供了重要的市场线索，但在实际应用中需注意灵活运用并结合实际情况。对于顶部背离可以高度警惕，而对于底部背离则需要谨慎操作。投资者可以关注那些底部背离多时的个股，这类个股一旦趋势改变，股价开始走高，后市往往有较大的涨幅。

五、案例分析

以渝三峡为例，其股价在2005年7月下探至最低后再企稳走高。其MACD周线指标在2004年8月就见底并一直走高，与股价形成长达近一年的背离。同样，其RSI和CCI指标也多次发出底部背离信号。这些指标预示着该股严重超跌，一旦发力将有惊人的涨幅。

背离现象是股票市场中一种重要的信号，对于投资者而言具有重要的参考价值。投资者在运用背离现象进行投资决策时需谨慎，并结合实际情况进行灵活操作。