个股技术分析图表（技术分析有用吗）

股票技术分析是投资者研究股票走势的重要工具之一，其中分时走势图和K线图是最常用的工具。分时走势图可以实时展示股票交易信息，通过图中的白色曲线和黄色曲线可以了解大盘指数和个股走势。红柱和绿柱则反映了股票的买盘和卖盘情况。如何解读这些图表信息呢？让我们深入一下。

分时走势图中的白色曲线代表上证交易所公布的大盘指数，黄色曲线则是不考虑股票发行数量的指数。当指数上涨时，通过观察这两条曲线的相对位置，可以判断哪些股票的涨幅较大。红柱和绿柱的增减可以反映市场的买盘和卖盘动态。黄色柱线则代表每分钟的成交量。

在个股分时走势图中，白色曲线表示个股的分时成交价格，黄色曲线代表平均价格。还有其他重要指标如外盘、内盘、委买手数、委卖手数等，它们共同构成了股票市场的交易全貌。通过解读这些指标，投资者可以了解市场的实时动态，从而做出更明智的投资决策。

在股市奥秘的旅程中，K线图形态无疑是我们必须深入研究的主题。本章的第三节开始，我们将逐一解读这些形态，洞察其背后的市场秘密。

一、绘制之旅

想象一下，我们找到某一日或某一周期的最高点和最低点的价位，然后将它们垂直连接起来，形成一条直线。接着，我们再找出这一周期的开市和收市的价格，用这两个价格绘制出一个狭长的长方柱体。当收市价比开市价为高时，我们以红色为标记，这就是所谓的“阳线”；而当收市价比开市价为低时，我们则涂上蓝色或黑色，这就是“阴线”。

二、洞察优势

K线图是我们深入了解市场真实变化的窗口。它不仅展示了股价的大趋势，还让我们了解到每日市场的波动情况。它是一幅全方位的市场画卷，让我们看到市场的每一个细微变化。

三、挑战与不足

K线图的绘制并非易事，它是众多走势图中最难制作的一种。阴线与阳线的变化繁多，对于初学者来说，掌握分析可能会有些困难。它并不像柱线图那样直观易懂。

四、阴阳线的奥秘

由于阴阳线的变化繁多，其内涵中包含了众多大小不同的变化。在分析之前，我们先了解阳线的各个部分名称。当最高价与收盘价相形成长红线或大阳线，表示强烈的涨势；当最高价与开盘价相同，而最低价与收盘价一致时，形成长黑线或大阴线，表示强烈的跌势。除此之外，还有先跌后涨型、下跌抵抗型、上升阻力和先涨后跌型等形态。每一种形态都蕴含着市场的买卖双方的激烈交战，也预示着市场的未来走势。

对于每一个K线形态，我们都要深入分析，理解其背后的市场力量对比。比如长红线，表示买方力量强大，市场呈现高潮；而长黑线则可能意味着卖方力量强大，市场处于低潮。又如先跌后涨型，虽然买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买卖双方的力量的对比也会有所不同。这些都是我们分析股市走势的重要线索。

K线图形态分析是一门深奥的学问，需要我们不断的学习和实践。希望通过我们的解读，能帮助大家更好地理解市场，把握机会，实现投资的目标。关于技术分析图表的理解，首先我们要明白，这些图表是市场走势的直观反映，它们能够帮助投资者了解市场的趋势、波动以及可能的转折点。在技术分析中，图表分析是一种重要的手段，通过对价格走势的深入研究，可以预测未来的市场动向。以下是对文中提到的技术分析图表内容的通俗解释：

一、开盘与收盘

技术分析图表中的开盘与收盘价格十分重要。像“┴”图形，如果开盘价与收盘价相同，表示当天交易都在开盘价以上成交，并且以最低价收盘，这可能意味着卖方稍占优势。而“T”图形则相反，表示买方稍占优势。这些图形可以帮助我们判断当天的市场走势和买卖双方的实力对比。

二、影线与实体

关于影线与实体的部分，影线表示价格的波动范围，而实体则代表实际交易的价格区间。比如，当出现上下都带影线的红实体时，表示价格开盘后下跌，但买方支撑后价格又上升。影线的长短还可以反映买卖双方的斗争激烈程度。

三、反转试探型图形

反转试探型图形是一种特殊的技术分析图形，它表示价格在某一阶段出现反转的迹象。比如，在大跌后出现这种图形可能意味着市场即将反弹。对于投资者来说，这种图形是一个重要的信号，提示他们市场可能出现变化。

四、达尔曼财务舞弊案例

达尔曼的案例是一个典型的财务分析失败案例。公司通过虚假信息和手段制造欺骗性的发展轨迹，从股市和银行骗取资金。这个案例告诉我们，仅仅依靠表面的财务数据是不够的，投资者还需要深入分析和研究公司的真实运营情况和其他相关信息，以避免陷入类似的陷阱。

技术分析图表是投资者的重要工具之一。通过深入研究这些图表，结合其他市场信息，投资者可以更好地了解市场动向，做出更明智的投资决策。我们也要明白，没有任何一种方法能够保证100%的准确性，所以在投资时还需要结合其他因素进行综合考虑。针对达尔曼公司的财务舞弊行为及其原董事长许宗林的违法行为，证监会已给予严厉处罚。经查实，担任审计工作的三位注册会计师也未能幸免，因在对货币资金、存货项目审计过程中未能充分履职，被处以处罚。

达尔曼公司，从上市到退市，长达八年之久的时间里，其存在的造假行为逐渐浮出水面。许宗林，这位曾荣获多项荣誉的社会精英，实则是一个窃企大盗、大骗子。在1996年至2004年期间，许宗林等人通过支付货款、虚构工程项目和对外投资等多种手段，将上市公司资金腾挪转移至国外隐匿。当公司衰败时，他携家人移民加拿大并一去不返。证监会已对许宗林发出罚单并警告，但他至今逍遥法外。

达尔曼公司的造假手法多样且系统性，包括虚假陈述、欺诈发行、银行骗贷、转移资金等。其中，虚增销售收入和存货是最主要的手法。公司通过各种手段虚构业绩，包括关联交易、设立壳公司自我交易等。这些手段使得达尔曼的业绩看似稳健，实际上却是空中楼阁。注册会计师因未能揭示4.27亿元大额定期存单质押情况和识别1.06亿虚假钻石毛坯而受处罚。

除了虚构业绩，达尔曼还通过虚假采购来达到转移资金的目的。这些采购大多是通过关联公司和形式上无关联的壳公司实现的。为了掩盖资金真实流向，达尔曼还通过虚增在建工程、固定资产和伪造对外投资的手法来转移资金。据估计，达尔曼共有大约15个主要投资项目，支出总金额约10.6亿元。但其中许多项目只是作为转移资金的手段，并未真正完成。

证监会的处罚决定指控达尔曼虚增在建工程约2.16亿元。对于达尔曼这样的行为，证监会将继续加强监管力度，保护投资者的合法权益。对于参与造假的企业和相关人员，将依法追究其责任并进行处罚。达尔曼的财务造假迷雾：系统性舞弊与隐秘操作

达尔曼，一个名字背后隐藏着深重的财务造假迷雾。这家公司为了虚构业绩，采取了诸多手段来伪造资金流和进行大规模融资。在这一系列的欺骗行为背后，隐藏着系统严密的造假手法和极强的隐蔽性。

为了制造虚假的业绩和资金流转，达尔曼设立了众多壳公司，并通过这些壳公司进行大量融资。这些融资资金被用于支持公司的虚假交易和伪造资金流。从表面上看，公司的购销业务都有资金流转轨迹和银行单据，但实际上这些都是精心策划的骗局。达尔曼聘请了专家对造假行为进行全程策划和伪装，形成了系统性和欺骗性极强的造假工程。

公司的虚假业绩规划流程明确，配套的资金流转规划也极为精细。为了掩盖造假真相，达尔曼的资金在不同公司多个账户间进行倒账操作。这些操作都伴随着完整的协议、单据和银行记录，使得从形式上很难发现其造假行为。达尔曼还通过设立大量关联公司或壳公司来转移资金和掩盖造***据。这些公司的法人表面上与达尔曼无关，但实际上是许宗林控制下的“森”字系和“达”字系公司。

达尔曼的造假行为具有明显的“圈钱”目的。公司从证券市场和银行融入大量资金，并未用于实际投资项目或扩大生产，而是被用于个人控制和谋取私利。许宗林以采购设备和投资为名，将巨额资金通过设立的“影子”公司进行“***”，并转移到国外。这种复杂的资金交易使得达尔曼的造假行为更加难以被察觉。

银行在这起造假案中也扮演了一定的角色。虽然没有证据表明银行直接参与造假，但在达尔曼长达八年的造假过程中，银行对其违规担保、未及时披露担保信息、转移资金等行为负有疏于尽职的责任。银行应该更加谨慎地审查达尔曼的财务状况和资金流向，以避免其持续大规模地造假。

达尔曼的造假行为成本巨大，社会后果严重。为了维持虚假的繁荣假象，达尔曼不仅全额纳税虚假收入，还支付巨额利息维持资金运转。这种巨大的资金黑洞最终导致了资金链的断裂和财务危机的爆发，给投资者和债权人带来了巨大的损失。

要识别这种系统性财务舞弊并不容易，因为达尔曼的造假手段非常隐蔽和欺骗性强。但从财务和非财务两个角度来分析，仍然可以发现一些蛛丝马迹。例如，过于高盈利能力的显示可能就是财务舞弊的迹象之一。像蓝田股份和银广夏一样，它们的高毛利率与同行业的公司相比显得异常。还需要关注其他财务指标以及非财务因素来揭示可能的舞弊行为。

达尔曼的财务造假案例揭示了系统性舞弊的严重性和复杂性。对于这种欺骗行为，我们需要保持警惕并从多个角度来分析和识别。只有通过深入研究和全面分析才能揭开这些系统性舞弊的面纱并保护投资者和债权人的利益。达尔曼公司在1996年至2002年期间展示出了惊人的盈利能力。其平均主营业务毛利率高达45%，平均主营业务净利率也达到了38%。如此高的利润率水平在业界堪称罕见，无疑引起了报表使用者的高度警觉。陕西证监局也曾针对这一问题发出了监管质询函。

从现金流角度看，达尔曼呈现出的景象同样引人注目。其现金流量信息始终稳健，甚至可以说相当充足。深入分析后我们发现，达尔曼的现金流也存在一些问题。达尔曼通过伪造与经营业务对应的现金流，以及利用壳公司进行大量融资，使得其现金流量看起来非常健康，从而对报表使用者造成了误导。

除了关注经营活动净现金流量外，我们还需要关注其他现金指标的合理性。例如，一些公司可能会通过某些手段将资金转移或虚列账面现金来维持虚假的资金循环。在达尔曼的情况下，其经营活动净现金流量大多数年度都是正数，但其投资活动现金净流量却持续为负。这提醒我们，在分析公司财务状况时，不能只看表面数据，还需要深入。

从达尔曼的合并报表来看，公司的货币资金余额异常高涨，远超其主营业务收入所需。另一方面，尽管公司账面拥有大量现金，却仍然向银行高额借款，且借款规模逐年增长。这种逻辑上的不合理性值得我们深入。经过公司自查，我们发现达尔曼的银行存款中有相当一部分是被质押的存单。这意味着公司可能存在其他不为人知的财务风险。

进一步从营业周转指标分析，达尔曼的应收账款周转率和存货周转率大幅下降，表明公司的营运效率极低。这种情况下的高业绩令人难以信服。达尔曼的销售客户情况、销售集中度及关联交易也显示出一些异常。例如，公司的销售集中度极高，客户群在不同年度频繁变动，这些都可能是公司舞弊的迹象。

除了财务数据，我们还需要关注公司的其他非财务性警讯。如公司治理结构的完善程度、董事和高管的背景及更换情况、遭受监管机构的谴责和处罚情况等。达尔曼的公司治理结构形同虚设，存在严重的内部人控制问题。其高层人员对任免、决策、资金调动等重要事项有绝对的权力，并存在暗箱操作的情况。公司财务主管和外部审计师的频繁更换也是公司可能存在重大舞弊的警讯之一。

达尔曼的案例给我们留下了许多启示。完善公司治理结构是防范财务舞弊的基础。对于民营背景的上市公司来说，如果没有适当的制约机制，很容易出现实际控制人“一言堂”现象，将上市公司作为谋取私利的工具。近年来，监管层已经采取了一系列措施来完善上市公司治理，但如何保证这些制度实施过程的有效性仍是当前亟待解决的问题。

达尔曼的案例警示我们，对于公司的财务数据和非财务性警讯都需要保持高度警惕。我们不能仅仅依赖表面的财务数据来判断公司的真实情况，还需要深入其背后的经营情况、治理结构等问题。只有这样，我们才能更好地识别公司的真实价值，避免陷入类似的骗局。关于金融机构治理与监管的——以达尔曼案例为例

近年来，我国金融领域出现的一些案例警示我们，完善银行等金融机构的治理结构和内部控制，加强金融联手监管势在必行。达尔曼的案例便是一个生动的例子。该公司向银行贷款超过20亿元，并在不同公司间大量调度资金、向国外转移资金，这不仅揭示了其造假手段的高超，也从一个侧面反映了我国银行治理结构与内部控制存在的缺陷。

金融行业的健康发展离不开多部门间的协同监管。达尔曼的财务舞弊和圈钱、***行为已超越证券行业，涉及整个金融领域，包括证券、银行、外汇等多个领域。建立监管信息的沟通机制，实现多部门间的信息共享与协作显得尤为重要。例如，的征信系统如果能与各地贷款信息联网并在不同监管部门间沟通，对达尔曼未披露的大量融资和担保就能尽早发现并及时进行监管。

在加强监管的对货币资金的审计也至关重要。随着现代造假手段的不断升级，现金流信息同样具有很强的欺骗性。达尔曼伪造业绩的也伪造了相应的现金流，并采用存单质押担保的贷款方式实现资金的表外实质转移。审计师需要深入分析货币资金余额的合理性和真实性，高度关注银行函证，不仅要证实表内资产负债，更要注意查询是否存在财务报告未记载的表外负债或担保。

除了以上两点，关注上市公司的实质性风险也是防止类似达尔曼案例发生的关键。系统性财务舞弊往往采取在主体外造假的做法，如果只局限于主体本身的财务报表，很难发现问题。审计师或其他利益相关人应借鉴风险导向审计的手段，重视风险评估，从战略和系统角度评估公司可能存在的重大风险。

对于上市公司担保的监管也需加强。很多出现问题的上市公司存在严重违规担保现象，达尔曼也不例外。监管部门应完善上市公司对外担保管理，加强担保信息的及时披露。

至于股票技术分析，其对于投资者决策具有重要的参考价值。红柱和蓝柱在股票技术分析图中分别代表不同的含义，如涨跌、趋势等。投资者可以通过EXCEL等工具进行股票图表的制作，更好地分析股票走势。与此与基本分析相比，技术分析有其独特的特征，如重视市场走势、短期交易等。

无论是期货还是股票，技术分析都是有用的。但需要注意的是，任何分析都不是绝对的，投资者在决策时还需结合多种因素进行综合考虑。

以上内容仅供参考，投资者在实际操作中还需谨慎决策，多做研究，避免盲目跟风。