半导体行业“乘风破浪”设备与材料公司进入黄

全球半导体产业的复苏正在引起行业内的热议。行业专家们敏锐地洞察到，晶圆制造厂的资本预算提升和光刻机设备的回暖，都是半导体产业回暖的重要标志。此刻，这两个领域的变化已在实际操作中得以验证，明确显示了产业回暖的趋势。

这种趋势与中国半导体产业的国产替代趋势相结合，为我国半导体产业的发展带来了新的机遇。在这样的背景下，投资者们的目光聚焦在了半导体设备领域。特别是大基金二期的投资布局，将重点聚焦于半导体设备和材料领域，预示着这个领域将迎来新的发展机遇。

半导体设备科技股中，最重要的投资主线已经清晰。2020年，被视为半导体设备产业景气度复苏的转机之年，本土企业有望进入新一轮的高速成长期。受益于5G、AI、IoT等产业的驱动，全球半导体销售形势明显好转，国内外主流晶圆厂的资本支出也出现复苏。在此背景下，半导体设备将是半导体及元件概念中最重要的投资主线之一。

中国大陆半导体设备市场需求的增长，使得这个市场成为全球第二大市场。本土晶圆厂设备采购额的占比，也显示出产品设计和工艺技术的成熟。尽管年初受到疫情影响，但晶圆厂招投标和设备进场工作已全面恢复，未来几年国内半导体设备需求将继续保持旺盛。

大基金二期的投资力度加大，将放大半导体设备板块的投资机会。业内人士表示，这将带动设备行业的发展，龙头企业将明显受益。在产业资源和产业链的整合下，国产设备将获得更多的工艺认证机会，形成良好的口碑和品牌，最终实现国产替代进口的目标。

分析师杨绍辉指出，国内晶圆厂招投标工作的全面恢复、国内半导体生态圈的形成以及设备与技术国产化的趋势，都为国内半导体企业带来了发展机遇。他预计，刻蚀、清洗、CMP等设备领域的国产品牌市占率将稳中有升，而光刻机、涂胶显影、量测、离子注入机等设备领域也有望获得重大突破。

在这样的背景下，中微公司和北方华创等半导体企业备受关注。中微公司作为细分领域的领军者，其技术和研发实力在本土企业中具有很高的稀缺度。北方华创则以其主营的半导体装备、真空装备等业务，在集成电路装备产业中占据重要地位。这两家企业都是投资者关注的重点。

深测电子近期成功筹集约20亿元资金，为“高端集成电路装备研发及产业化项目”与“高精密电子元器件产业化基地扩产项目”注入了强大的动力。这标志着公司正式迈入高速成长期，为其在高端集成电路设备领域的持续布局提供了强有力的支撑。

半导体领域，深测电子的布局已近完善，小批量订单的密集获得为其发展注入了活力。大基金的进入将在技术、资源整合及资金等方面为公司提供全方位的助力。当前，中国正处于全球半导体产业第三次转移的关键时刻，这一历史性的机遇有望催生一批领军企业。随着大陆晶圆厂的产线兴建及进入设备采购高峰期，深测电子有望开启其“高速增长2.0”的新阶段。开源证券指出，随着OLED产品的普及，投资有望迅速提速；半导体业务方面，本土设备厂商即将进入订单获取的密集期，深测电子的前瞻布局已初见成效，有望成为后期增长的重要驱动力。考虑到公司布局的半导体领域的高成长性，对其估值应给予一定的溢价。

与此长川科技作为IC测试设备领域的领军企业，短期受益于全球半导体市场的回暖，中期则将受益于晶圆厂的陆续投产及封测厂配套产线的建设。开源证券看好公司因承担“02”专项芯片测试设备领域相关课题而带来的增长前景。公司于2019年成功收购新加坡STI，其优质资产和盈利能力与公司主营业务具有高度协同性，预期将为公司带来显著的业绩贡献。大基金二期的投资权重增加，长川科技将持续受益于其资源支持。

晶盛机电作为国内领先的硅片生长设备企业，长期保持着较高的市场占有率，其技术优势帮助公司维持领先地位。公司围绕晶体生长核心技术优势在新兴领域开展业务，产品已覆盖四大下游应用领域。中信建投证券指出，晶盛机电在半导体硅片设备及材料行业已有深厚布局，基本覆盖了整线价值量的70-80%，直接受益于硅片国产化趋势。

半导体材料的国产化率低的问题依然显著。虽然全球半导体市场规模超500亿美元，但在巨大的市场面前，我国半导体材料的占比不高。我国半导体材料的国产化率仍然较低，在进口替代领域具有巨大的市场空间。随着先进制程的推进和存储基地的扩产，对半导体材料的需求将逐年提升，为国内材料厂商提供了导入机会。政策和资金的支持是产业快速发展的保障，大基金二期将重点关注半导体材料产业。

分析师们普遍认为，半导体材料国产化的进程将进一步加速。兴业证券的邓先河指出，中国大陆半导体材料行业规模正在增长，对外依存度高。随着国家扶持政策的密集出台，大基金二期的支持将有望催生一批领先的半导体材料公司。在这一大潮中，国内半导体材料企业有望受益。半导体材料新星璀璨，关键领域企业崭露头角

方正证券分析师李永磊近期指出，半导体材料在现代科技领域的战略地位愈发重要。特别是在光刻胶、半导体化学品、特种气体以及大硅片等领域，一些企业的表现尤为引人注目。

晶瑞股份（股票代码：300655）在微电子化学品市场独占鳌头

晶瑞股份以其超净高纯试剂、功能性材料、光刻胶和锂电池粘结剂等四大类微电子化学品著称。该公司不仅在国内LCD触摸屏用光刻胶市场占有率达40%，4-5英寸分立器件用光刻胶的市占率更是高达60%。公司还提供了配套试剂业务，部分光刻胶已实现原材料的国产化。

某企业转型打造半导体材料“平台型”公司

某企业凭借其并购、投资及整合策略，成功转型为半导体材料“平台型”公司，深度受益于半导体产业的大转移及国产化进程。该企业不断整合行业资源，积极进军半导体相关材料及设备行业，目前已经掌握多个半导体产业领域的核心材料。随着全球半导体产业向中国的转移以及国内制造企业的突破，该企业的盈利能力得到进一步提升。

江化微（股票代码：603078）业绩看好，动力十足

作为湿电子化学品的龙头企业之一，江化微已经成功应用到平板显示、半导体及LED、光伏太阳能等多个领域。该公司已经具备SEMI G2-G3等级产品的规模化生产能力，未来产能规划巨大，有望稳步贡献业绩增量。

上海新阳（股票代码：300236）在集成电路制造领域取得重要突破

上海新阳在电子清洗和电子电镀领域有着深厚积累。随着晶圆制程类客户认证进展的加快，该公司晶圆用清洗和电镀化学品增速迅猛，成为未来重要的盈利增长点。特别是在LCD光刻胶领域，该公司已经取得显著进展，并有望在国内率先取得突破。

华特气体（股票代码：688268）持续领先，规模扩张在即

华特气体以其领先的产品技术和广泛的客户基础在国内特种气体市场占据重要地位。该公司不仅解决了中芯国际、长江存储等企业的特气进口制约，还成功进入英特尔等优秀半导体企业。随着国内晶圆厂的集中投产，该公司在半导体用特种气体的市场份额持续增长，规模扩张计划也已经启动。

这些企业在半导体材料的各个领域都展现出了强大的竞争力和广阔的发展前景。随着科技的进步和市场的需求增长，这些企业有望在未来继续发挥重要作用，为半导体产业的发展做出更大贡献。