超10亿活跃用户将迎5G换机期 苹果产业链开启投资

随着苹果销量的回升和产业链的持续利好消息刺激，整个苹果生态系统展现出了强劲的活力。据产业链透露，iPhone12系列即将于7月开始生产，这标志着苹果新一轮产品周期的启动。苹果计划将Mac电脑升级为自主研发的处理器，这一举措无疑将进一步提升苹果的技术自主能力。受到这一系列好消息的推动，苹果的市值已经飙升至1.5万亿美元，股价持续走高并创下历史新高。

行业专家指出，疫情期间，iPad和AirPods等产品的销售热度不减，而一度表现弱势的iPhone市场也在逐步回暖。旧机型通过联合渠道降价促销等手段维持销量，而新机型则计划在下半年有序发布。对于关注苹果产业链的投资者来说，其中不乏中报业绩超预期的公司。

在苹果市值创新高的背景下，国内苹果3C产业链也展现出弹性。展望未来，随着超过10亿Phone活跃用户的5G换机潮的到来，以及新硬件产品的推出，供应链公司将迎来巨大的成长动力。新一轮的创新周期已经开启。

东莞证券分析师魏红梅指出，苹果产业链在过去十年实现了营收和归母净利润的双重高速增长。受大客户产业重心转移、iPhone单机ASP提升、供应链龙头企业持续扩张和国产手机品牌崛起等因素的影响，大陆苹果产业链的整体表现尤为突出。

盘面上，虽然板块股价在3月份经历了一次大幅下跌，但这主要是受到疫情影响的需求下滑预期的影响。从二季度开始，随着疫情逐渐得到控制，产业链企业的经营状况将逐渐改善。尤其是三季度，随着5G旺季需求的到来，产业链将量价齐升，市场的悲观情绪将有望被彻底扭转。

国信证券分析师欧阳仕华对苹果的增长动力充满信心，他认为疫情对海外需求虽然有一定冲击，但苹果强大的供应链管理和多元化营收能够有效降低风险。他看好苹果新产品的创新力度，并维持板块“超配”的投资评级。

在多家券商的荐股名单中，立讯精密、信维通信、歌尔股份等公司被普遍看好。这些公司在苹果产业链中扮演着重要的角色，且具有独特的竞争优势。

其中，立讯精密凭借富有远见的管理层、使命必达的企业文化和强大的精密制造能力，业绩进入快速爆发期。公司的产品从PC连接器起家，逐步扩展到天线、无线充电、线性马达、声学器件等模组产品，产品线不断扩张，逐步成长为电子制造巨头。

信维通信则聚焦主力业务方向发力突破，在5G天线、无线充电、LCP射频器件等领域实现技术领先。随着5G网络建设的推进和渗透率的提高，公司的市场份额有望进一步扩大。

歌尔股份则深耕声学技术，形成“零件+成品”的产品布局，营收快速增长。

随着苹果产业的持续繁荣，这些公司有望在未来的发展中实现更大的突破。对于投资者来说，这是一个值得关注的投资领域。【全球领先声光电产品一站式供应商展望】

该公司引领全球声光电领域，主要产品涵盖TWS耳机、智能音箱、VR头显、智能穿戴等整机设备，以及声学、传感器、MEMS及光电模组等精密零组件。随着AirPods系列新品的持续推出，TWS市场迅速扩展，预计在未来几年内迎来爆发式增长。作为行业内的重要参与者，该公司不仅享受到了市场的红利，其声学整机业务预计将带动营收快速增长。公司在VR、AR产品、MEMS以及可穿戴设备领域的布局，也为其长期发展奠定了坚实的基础。

【全球最大PCB厂商崛起】

作为全球最大的PCB厂商，该公司提供全方位的产品服务，其PCB产品广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备等各个领域。随着5G技术的普及和推进，消费电子市场有望持续增长，这为公司的业务发展带来了无限机遇。汽车智能化、工控医疗等市场的快速发展也为FPC产品带来了新的增长空间。作为行业的佼佼者，该公司成功进入苹果公司PCB产品合格供应商体系，展现了其在研发、供货和产品质量方面的卓越实力。

【蓝思科技核心产品产销两旺】

蓝思科技的核心产品产销两旺，包括瀑布式3D玻璃、磨砂质感一体式玻璃后盖等均在市场上取得了良好的表现。凭借优异的产品性能和技术优势，公司成功切入国内外知名消费电子和汽车等厂商的供应链。在5G时代，玻璃、陶瓷等非金属材料将逐步取代金属外壳材料，这为公司带来了重大机遇。

【东山精密布局三大景气赛道】

东山精密通过收购苹果FPC供应商MFLX和伟创力旗下PCB子公司Multek，成为了兼具高精密FPC、HDI和高多层PCB量产能力的全球前十电路板企业。其成长性主要来自于在苹果、数通PCB、HDI三大景气赛道的布局。公司在FPC业务上具备优势，后续在射频FPC、超精细FPC等领域有望获得增量份额。

【消费锂电池模组龙头——欣旺达】

欣旺达作为全球消费锂电池模组龙头，其客户涵盖苹果、华为、联想等国际一线知名企业。随着智能手机市场的不断发展，该公司的地位愈发稳固。

这些公司在各自的领域都具有显著的优势和巨大的发展潜力，值得市场的高度关注和期待。5G时代下的电池革新与龙头企业展望

随着时代的步伐迈入5G时代，手机电池技术也迎来了新的突破。据最新数据显示，5G手机电池平均容量相比4G时代提升了30%以上，这不仅意味着手机续航能力的提升，更代表着手机电芯价值量的同步增长。对于积极应对这一变革的公司来说，这无疑是一个巨大的机遇。

某公司便是其中的佼佼者。为了进一步自给自足并拓展市场，该公司在2014年收购了东莞锂威，布局电芯领域。随着东莞锂威的产能扩张逐步落地，公司的消费电芯自供比例逐年提高，这也使得公司的毛利率水平有望稳步上升。

除了电池领域的深耕细作，该公司还积极涉足其他智能领域。例如，在TWS耳机领域，公司为高端降噪版AirPods供应充电盒及TWS耳机电池Pack，随着全球TWS市场的快速增长，这一业务有望为公司带来可观的收益。随着5G技术的普及，AIoT的发展日新月异。智能穿戴设备如智能手表、智能音箱等市场前景广阔，为公司业绩提供了新的增长点。值得一提的是，作为国内触控显示领域的龙头企业，公司在智能穿戴显示模组、面板高端薄化及ITO导电玻璃等领域均取得了市场占有率的第一。这为公司的未来发展奠定了坚实的基础。

与此欧菲光及大族激光等企业在各自的领域内也取得了显著的进展。欧菲光的订单稳步释放，产品结构改善，高端产品占比提高。随着手机摄像头颗数的增加以及像素的升级，光学赛道迎来了量价齐升的态势。而作为激光设备龙头的大族激光，虽然近期处于周期性低点，但随着5G基站建设的加速及下游行业的景气度改善，其业绩拐点即将到来。

随着科技的飞速发展，上述企业凭借其在各自领域的深厚积累及前瞻布局，有望在未来的市场竞争中占据更大的优势地位，为投资者带来丰厚的回报。结语：这是一个科技与创新的时代，那些紧跟时代步伐、不断进取的企业，正站在新的历史起点上，等待展翅高飞。