军工股集体爆发！大批公募提前布局：朱少醒、

在军工行业的集体爆发中，沪深两市在11月2日的整体表现虽略显平淡，但军工板块却独树一帜，众多公司收获涨停板，展现出极高的市场关注度。

这一现象的背后，是军工行业亮眼的业绩支撑。刚刚发布的上市公司三季报显示，军工行业表现出不俗的业绩，规模效应日益凸显，进一步验证了行业的高景气度。

值得一提的是，军工概念早已引起公募基金的关注。基金三季报显示，公募基金对军工行业的配置有明显提升，重仓规模再度创下历史新高，反映出机构对军工行业发展的坚定信心。

在明星基金经理的阵容中，朱少醒、冯明远、赵诣、谢治宇、杨锐文等一众知名基金经理也对军工股青睐有加。在他们管理的基金中，有的前十大重仓股中出现军工股的身影，有的则现身军工股的前十大流通股东名单。

军工行业的长期成长前景也备受基金经理们的认可。随着行业景气度和业绩确定性的提升，基金经理们认为军工行业正处于长期成长阶段，市场态度也逐渐回归到关注基本面。未来，该板块的优质个股投资机会仍然值得期待。

在军工业绩的整体增长背景下，中证中航军工指数涨幅超过2%，一批军工股如中科海汛、中船应急、中船防务等实现批量涨停。过去两年多来，军工概念整体呈现上行趋势，累计涨幅已接近135%，显示出市场对军工行业的强烈信心。

从基金持仓情况来看，公募基金对军工行业的配置规模及比例均有所上升，特别是主动型基金对军工的配置比例增加显著。据招商证券统计数据显示，全部基金持有军工股市值创下新高，且持仓集中度有所提升，显示出机构对军工行业的看好。

从持仓方向来看，基金主要加仓的方向集中在航空板块下游和军工电子板块，其中航空板块下游占比超过一半，而军工电子板块则呈现环比大幅上升趋势。在个股选择上，那些业绩增长良好、估值相对较低的行业白马受到市场的广泛青睐。

军工行业的发展前景广阔，不仅受到市场的热烈追捧，也得到机构的强力配置。优质个股的投资机会依然显著，值得投资者深入研究和关注。除了农银汇理新能源主题基金位居第二大流通股东，赵诣管理的农银汇理工业4.0也位列第十大流通股东，但相较于上季度，该基金已减持逾280股。交银先进制造基金与交银经济新动力基金也在振华科技的前十大流通股东名单中，其中交银先进制造基金更是火炬电子的前十大流通股东之一，并在三季度实施了增持操作。交银先进制造基金的前十大重仓股中包括军工股振华科技、火炬电子、鸿远电子及紫光国微等四只股票。

此前由董承非管理的兴全趋势投资自去年二季度开始由谢治宇等接任，新进成为某公司的股东，持有720多万股，市值达2.96亿元。随后在随后的几个季度中，该基金不断增持，到三季度末时持股数量已超过990万股，市值达到5.51亿元。

梁浩管理的鹏华汇智优选、祁禾管理的易方达高端制造以及陈皓的易方达创新未来等基金在三季度新进中航机电的前十大流通股东名单中。其中鹏华汇智优选还新进中航重机的十大流通股东名单，其三季度前十大重仓股中包括军工股身影如中航高科、中航光电等。易方达智造优势三季度末前十大重仓股中也有军工股如抚顺特钢、三角防务等。

中欧价值智选回报与新兴价值基金在三季度新进火炬电子的前十大流通股东名单中分别位列第三和第九。在中欧价值智选的重仓股中，除了火炬电子外，还有鸿远电子等军工股。

在基金经理看来，军工行业进入了长期成长阶段。随着行业景气度和业绩确定性的提升，市场对于军工行业的态度也开始回归到关注基本面。华夏军工安全基金经理王晓李和万方方表示，军工投资的核心框架已经由主题博弈转变为产业趋势和业绩驱动的长期基本面兑现。他们认为，当前军工行业景气仍在传导，且未来仍有较多优质个股投资机会。易方达国防军工基金经理何崇恺表示，三季度采取了积极的投资策略，并看好下游装备持续放量对军工概念整体业绩的拉动效应。富国军工主题基金经理章旭峰表示，核心军工上市公司业绩显着增长，未来主机厂的盈利能力值得期待。博时军工主题基金经理兰乔则表示，将继续关注军工行业的优质成长标的，并保持在军工核心资产上的配置。

总体来看，各基金经理对军工行业的未来发展趋势充满信心，认为随着行业景气度的提升和业绩确定性的明确，军工行业将呈现出更多的投资机会。他们将继续关注行业的长期成长趋势，并努力为投资者创造更多的收益机会。军工行业前景展望持续向好，这一趋势已引起了众多全市场投资基金的基金经理的关注和聚焦。在这个充满活力和潜力的领域，优质企业的成长性和估值匹配度成为了投资者们的主要考量因素。对于具备足够成长空间的标的，市场的目光更是聚焦紧密。

祈禾所管理的基金已经把目光锁定在了军工及与其紧密相关的周期成长型行业上，其中涵盖了新能源和化工等领域。尽管这些领域近期经历了一定的回撤，但公司发展的内在逻辑并未因此受到冲击，特别是军工和新能源两大板块，依然具有巨大的投资潜力。军工行业的发展与国家战略紧密相连，其稳定性和长期性不言而喻。

刘鹏在投研工作中，将重点聚焦在新能源汽车、新能源、军工以及泛半导体等领域。他表示，未来会持续关注这些领域的成长机会，并等待合适的配置时机。他也会紧密跟踪一批在历史发展中积累下来的优秀企业和企业家的动态，这些企业中有些已经纳入他的投资组合，有些则还在观察之中。他还计划继续拓展投资覆盖面，以捕捉更多投资机会。

赵诣则强调，他们的投资理念是选择优秀的公司并伴随其共同成长。他目前关注的行业主要集中在计算机、电子、机械、电力设备、军工、医药和新能源产业链上的精细化工等领域。展望未来，他表示会更加关注有“增量”的方向，特别是技术进步带来的需求提升方向，如新能源和5G应用等。他也强调了双循环定调下的国产替代和补短板方向，尤其是以航空发动机和半导体为主的高端制造业。他认为这些领域将是未来投资的重要方向。

随着年底的临近，基金经理们已经开始为明年的布局做出准备。军工行业作为国家重点发展的领域之一，其基本面持续向好的趋势不变。投资者们对于这一行业的热情和信心也在持续增强。未来，随着技术的不断进步和应用领域的不断拓展，军工行业有望迎来更多的发展机遇和投资空间。