中国八大券商策略关于“东数西算” 政策强音

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华安证券强调，围绕数据价值打造战略科技产业是未来发展的重要主线。在“十四五”数字经济规划的落地实施政策背景下，“东数西算”的启动为云计算和AI的发展提供了广阔空间。我们关注四个方面：

1. 以云计算和AI为主的数据应用落地大规模数据中心的建设，为数据分析和存储提供了强大的支持。推荐关注用友网络、金山办公等。

2. 数字人民币的建设将产生巨大的数据存储和分析需求，广电运通等相关企业值得关注。

3. “东数西算”带来的电力信息化新场景为绿色能源的应用提供了新的机会，朗新科技等公司将受益。

4. 数据资源的汇总对网络安全提出更高要求，网安的范围将扩大，深信服等公司值得一看。

光大证券持续看好通信板块行情，信息通信十四五规划、数字经济、东数西算等政策驱动。一方面，IDC提供商直接受益于东数西算主题催化，三大运营商及第三方IDC龙头被看好。另一方面，5G建设投资有望从无线侧过渡至有线侧，光通信板块受益，主设备商及数据中心建设相关公司都被推荐关注。

东方证券指出，“东数西算”工程正式全面启动，数据中心的建设有望驱动IDC、ICT设备、光模块、温控等领域的需求。企业如宝信软件、中兴通讯、紫光股份等都可能受益。

平安证券强调，“东数西算”从顶层规划将走向落地，绿色数据中心产业链将充分受益。国家对算力中心的能耗要求非常高，这一趋势将推动高效电子信息设备及自主软硬件产品的广泛应用。

各券商对“东数西算”带来的机遇都有深刻的认识，建议投资者关注相关领域的优质企业，共同把握数字经济的新机遇。更多精彩观点和数据，请查阅研报***。【研报解读】数字转型新篇章：“东数西算”战略引领数字化基建边际增长

随着数字化建设的深入推进，“东数西算”战略已提升至国家层面，彰显了我国对数字化建设的高度重视。该战略的核心在于利用西部地区的充足资源，发展数据中心并承接东部的算力需求。这一举措能有效缓解我国东部地区土地、能源等资源紧张的问题，同时优化算力分布，推动数字东西部协调发展。

一、数字化基建：基石稳固，助力数字经济发展

数字基建作为我国数字经济的基石，正在为数字经济发展赋能。大数据、算力网络、云服务平台的发展成为我国数字经济发展的重要目标。随着“东数西算”战略的推进，数字基础建设厂商如中科曙光、宝信软件、浪潮信息等受益明显。这些厂商将围绕8个算力枢纽及10个国家数据中心集群展开布局，加快数据传输，减少传输费用，保障数据的能源供给。这不仅提升了我国的数据处理能力，也推动了东西部的数字协调发展。

二、全面启动“东数西算”：产业链各环节长期受益

随着发改委等多部委启动建设国家算力枢纽节点，以及规划了张家口等10个国家数据中心集群，“东数西算”工程正式全面启动。在数字技术快速发展的背景下，全国算力需求每年有望以20%以上的速度增长。这一战略的实施，不仅推动了数据中心适度集聚、集约发展，还将带动产业链各环节长期受益。建议关注IDC标的、服务器、网络设备、网络基础设施、数通光模块、机房电源、温控等配套设备等相关公司。

三. “东数西算”推动算力建设，激发数据要素创新活力

“东数西算”工程实施将加快推动算力建设，激发数据要素创新活力，加速数字产业化和产业数字化进程。随着数字技术向经济社会各领域全面持续渗透，全社会对算力需求十分迫切。推荐关注数字经济基础设施厂商以及行业信创、金融IT、产业互联网等相关公司。

四、投资机会凸显：“东数西算”创新内容引关注

我们认为，“东数西算”工程将重点支持绿色数据中心、算力高效调度、算力创新可控等创新内容。这不仅有助于完善我国数字经济基础设施，推动数字产业繁荣，还将为投资者提供丰富的投资机会。建议关注相关领域的优质公司，如中科创达、道通科技、淳中科技等。

“东数西算”战略是我国数字化建设的重要一环，它将有效推动数字产业的发展，为产业链各环节带来长期受益。投资者应关注相关领域的优质公司，把握投资机会。这一战略的实施也将有助于实现数字产业化和产业数字化的加速进程，为我国数字经济发展注入新的活力。“东数西算”工程：激活数据中心运营及其全产业链的澎湃动力

随着数字时代的深入发展，“东数西算”工程正在成为引领数据中心运营及其产业链发展的强大引擎。这一工程不仅将促进数据中心本身的运营，更将带动土建工程、IT设备制造、信息通信、基础软件等多个领域的繁荣，其中蕴含的需求机会无比巨大。

当前，社会对算力的需求迫切，犹如潮水般汹涌。据统计，我国数据中心规模已达500万标准机架。若以每标准机架10至15万元的投资规模计算，总投资需求或达惊人的5000至7500亿元。这一数字足以彰显“东数西算”工程的巨大经济潜力和广阔市场空间。

在这一宏大工程中，涉及的地域和企业范围相当广泛。以4市8省2区及三大电信运营商等央企为核心的区域合作，展现了一幅波澜壮阔的画面。与此IDC运营和电信运营商如奥飞数据、美利云、数据港等正逐渐成为这一领域的中坚力量。

我们需重点关注IDC集成和运维领域的企业，如深桑达A、润建股份、城地香江和新炬网络等，它们在数据中心的建设和运维方面拥有核心技术和丰富经验。绿色节能技术企业也在这一趋势中崭露头角，如科华数据、中恒电气等，它们掌握着绿色数据中心建设的核心技术。

国产基础软硬件企业同样值得关注，如紫光股份、中科曙光等，它们的发展水平直接影响着整个信息产业链的竞争力。光模块领域的领军企业如中际旭创、天孚通信等，在数据传输和处理方面拥有核心优势。

随着“东数西算”工程的深入推进，这条产业链上的每一个环节都将焕发出新的生机和活力。我们有理由相信，这一工程不仅将带动相关产业的飞速发展，还将为社会带来更多的就业机会和经济收益，助力数字中国的建设迈上新的台阶。

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