破产重整债转股案例（民营企业资不抵债如何债

关于破产重整中的债转股定价方案

当企业面临破产困境，债权人提出破产清算申请，而债务人选择破产重整时，法院会首先进行资产清算，确定企业是否真的资不抵债。如果企业决定进行破产重整，并且其草案在债权人大会上获得通过并由法院裁定，那么对于同意债转股的债权人来说，股权变更手续并不一定是立即办理的。

债转股的过程需要遵循一定的程序和原则。定价方案应激励出资的重组方，确保所有债权人以同样的价格进行债转股，如以元/股作为参考价。这样的定价原则旨在公平对待所有债权人，并吸引重组方的积极参与。

对于同意债转股的债权人，他们是否需要立即办理股权变更手续，还是等待重整期结束后再根据经营效益情况办理，这取决于具体的重整计划和当地法律法规。一般而言，这类决策需要法律专业人士的指导和参与。

在破产重整过程中，债权人的权益保护是一个重要的问题。现实中，存在许多债权人合法权益受到侵害的情况，如债权人申请宣告债务人破产的权利难以行使、抵押和担保物的优先受偿权受到侵害等。对于破产重整的全过程，必须严格依法进行，确保债权人的合法权益得到充分保护。

从长远来看，真正的破产重整对企业和债权人来说都是一件好事。通过重整，企业有可能恢复生机，提高偿债能力，而债权人也有可能通过重整方案获得更大的受偿机会。这需要所有参与方的共同努力和合作，确保重整过程的公正、透明和有效。至于债转股是利好还是利空，这取决于具体的重整方案和市场反应。如果重整方案能够真正提高企业的盈利能力和市场竞争力，那么债转股对债权人来说可能是利好的。

破产重整是一个复杂而敏感的过程，需要法律、财务和市场等方面的专业人士的参与和指导。对于债权人来说，保护自己的合法权益至关重要。在一些企业中，为了规避债务，存在将资产转移、设立新公司或缩小核算单位的行为，导致出现空壳企业假破产的现象。这些企业在完成破产清算、免除债务后，会利用原有资产重新开业。甚至有的企业在悄悄准备破产的还在积极投资兴办新厂。一些企业利用破产清算中获得的优先受偿费重新组合，建立新的企业。而某些地方为了维护地方利益，帮助企业策划“起死回生”，使得破产成为甩掉企业负担、轻装上阵的手段。这样的“破产”现象，使得债权人苦不堪言。

针对企业破产债转股后是否能向保证人追偿的问题，根据《企业破产法》的相关规定，债权人对债务人的保证人享有的权利不受重整计划或和解协议的影响。在重整计划草案中不应有限制债权人对保证人追偿权的约定。如果已约定债转股和债权已全部清偿完毕，那么实际上已达到债权人不能向保证人进行追偿的效果。

关于资产重组是利好还是利空的问题，对于被收购公司来说通常是利好，因为重组后其资产质量会得到改进。但对于收购方来说可能是利空，因为收购后需要面对如何消化被收购公司的问题，并且可能需要溢价购买被收购公司的股权。

债转股是利好还是利空，取决于股价与债转股的价格比较。如果股价高于债转股的价格，持有者会选择转股获利，这可能对股市构成利空；反之，如果股价低于债转股价格，持有者不会选择转股，不会对股市构成影响。

对于真破产重整是好事还是坏事的问题，这取决于具体情况。破产重整可能给企业一个重组和重新站起来的机会，对债权人、职工和企业本身都有积极影响。暂停支付债务本金，只支付利息，削减无担保的债权，有利于企业的重组。重组后的企业可能度过困难时期，产生丰厚利润。破产重整过程可能面临许多挑战和困难。在重组过程中，企业需要调整领导班子、转变生产和经营计划，实现资本结构的重组。国家政策也会鼓励“多兼并，少破产”，以支持企业的发展和稳定。对于企业来说，真正的破产重整既有机遇也有挑战。