虎年投什么？这一板块的基金持仓创新高！多只

随着春节的钟声敲响，市场虽然经历了短暂的震荡，但虎年的脚步已然带来一股新的投资热潮。各大基金公司纷纷表态信心，投资者们也开始摩拳擦掌，期待节后的投资机遇。而基金四季报和上市公司2021年度业绩预告，更是为投资者揭示了未来的投资主线。

从基金四季报的数据中可以看出，主动偏股型公募基金在去年四季度显著加仓了电子、汽车、国防军工等行业。其中，电子行业的持仓占比更是创下了新高，达到了14.41%，位居CS一级行业分类榜首，超越了食品饮料和电新板块。

具体来说，电子板块中的显示零组、PCB、被动元件、消费电子设备和组件得到了机构的显著增持。而受板块情绪影响，安防、半导体设备、其他电子零组件和面板则遭到机构的减仓。但整体来看，基金在电子板块的持仓仍然主要集中在芯片半导体方向。

与此多家半导体公司在2021年度业绩预告中披露了业绩的飞速增长，颇有“印钞机”气质。例如，北方华创、闻泰科技等公司的净利润增长幅度均超过了75%，显示出强烈的增长势头。北上资金也在近期加大了对芯片龙头的增持力度。

在基金经理方面，自去年四季度以来，虽然半导体及元件概念受到部分芯片销售价格回调的影响，但多位百亿基金经理却选择越跌越买。其中，蔡嵩松提高了股票仓位，兆易创新等多只个股的仓位均有所提高。他认为，2022年芯片行业将面临缺货涨价和自主关键技术突破的双重利好。

银华基金的李晓星在上投摩根的杜猛的带动下，也选择了在四季度加仓汽车存储芯片龙头北京君正。他认为汽车的电动化和智能化趋势将带动半导体单车用量提升，而供给端的高门槛则意味着车用半导体会在未来维持高热度。

整体而言，电子行业的强劲增长势头和基金经理们的积极态度都显示出半导体及元件概念的巨大潜力。现在正是投资者们重视并布局这个领域的最佳时机。在这个充满机遇和挑战的市场中，让我们拭目以待，共同期待未来的投资盛宴。汽车芯片和半导体材料：产能释放后的新机遇

随着全球晶圆产能紧缺周期的即将结束，半导体行业的未来走向备受关注。在这一背景下，汽车芯片和半导体材料的国产化被认为是该行业的重要增量机会。

景顺长城基金的杨锐文指出，由于消费电子的需求不及新能源汽车的需求超预期，成熟制程的投资机会将会优于先进制程。随着手机、笔记本和电视等消费电子市场的饱和，台积电过去主要投资于先进制程，这类制程主要应用于消费电子领域。先进制程芯片及存储类芯片可能出现过剩。但成熟制程的产能因过去投资较少，需求却因新能源汽车的兴起而超预期增长。预计2022年，尽管产能供给会有所释放，但依旧紧张，这使得成熟制程的投资机会更显吸引力。

杨锐文强调，半导体的投资应围绕几大核心领域展开。产能依然是关键，功率半导体和汽车半导体的前景被长期看好。在选择芯片设计公司时，技术壁垒与产品特性至关重要。随着国内晶圆厂的大规模建设，中国的半导体设备和材料公司将面临历史性机遇。由于半导体材料的技术壁垒高且潜在市场空间广阔，相较于芯片设计公司和半导体设备公司，投资半导体材料公司可能更具吸引力。

银华基金的李晓星也表达了类似的观点。他认为，国内晶圆厂的快速扩产将带动上游设备、材料的国产化进程。从投资角度看，相较于景气度二阶导属性的半导体设备，他更看好耗材属性的半导体材料以及国产化率低、有望实现非线性增长的设备零部件。这些领域随着技术进步和市场需求增长，有望涌现更多投资机会。

随着半导体制造产能的释放，汽车芯片和半导体材料领域展现出巨大的发展潜力。这一行业未来的增长机会不仅在于先进的制程技术，还在于与汽车相关的半导体领域以及设备和材料的国产化进程。投资者们应密切关注这一领域的动态，捕捉投资机会。