明显加仓A股 QFII和北向资金二季度掘金路径曝光

随着最新数据的披露，沪深两市共有4424家上市公司发布了半年报。在这之中，合格境外机构投资者（简称“QFII”）的身影出现在511家上市公司的十大流通股股东名单中。这些QFII重仓股主要分布在宁波银行、隆基股份、宁德时代等十大股票之中，合计持仓市值高达3137.62亿元。其中，机械设备、医药生物、电子和化工行业的上市公司占据了相当大的比例。

在二季度，QFII对机械设备及电子股的加仓动作尤为明显。宁波银行的持股市值达到438.72亿元，成为QFII重仓股之首。而隆基股份则成为二季度QFII加仓股数最多的股票，加仓规模超过9000万股。与此北向资金的持仓市值也已经接近2.5万亿元，其中贵州茅台和美的集团是北向资金的前两大重仓股。

值得注意的是，虽然一些获得QFII和北向资金青睐的上市公司在二季度股价明显上涨，但也有部分公司的股价表现不佳，甚至跌逾50%。投资者在参考机构重仓股作为投资线索时，仍需谨慎研判市场风格和上市公司基本面。

对于当前市场，一些策略分析师和基金经理认为，尽管市场面临一定的压力，但结构性机会仍然存在。投资者可以关注估值低于历史平均水平、基金低配且具备业绩驱动的行业，如环保、证券、银行和地产等。新能源等高景气度行业的核心公司仍然受到资金的青睐，投资者应重点关注行业基本面，寻找高景气赛道中的优质股票。

在此背景下，投资者应保持冷静的头脑，理性分析市场。虽然市场未来上涨空间可能受到压制，但下跌空间同样有限。投资者在把握结构性机会的还需关注风险，做好资产配置。

无论是QFII还是北向资金，都在积极寻求投资机会。投资者在参考机构持股动向的还需结合市场风格和上市公司基本面做出独立的投资决策。只有这样，才能在投资市场中取得长期的成功。