握住全球风险偏好的加息之手松开

在雪球社区里，真正擅长宏观择时的投资者寥寥无几。大部分的讨论都是人云亦云的基本面分析，或者是一味吹捧热门股的江湖传说。昨日的金融走势却为那些真正懂行的人提供了一个施展才华的舞台。

美股三大指数集体强势收盘，道指、纳指和标普500指数分别涨3.69%、7.34%和5.53%。而纳斯达克中国金龙指数更是涨幅超过7%，创下了近两年半以来的最大单日涨幅记录。这一切都源于昨日公布的美国通胀数据回落，这一消息犹如春风，为风险资产带来了新的生机。全球风险偏好得以提升，加息的压力第一次出现松劲的迹象。

根据历史情境分析，货币政策的逐渐放宽将为中美优质成长股带来较大的反弹机会。在这种环境下，成长股将先于价值股反弹。值得一提的是，昨日防Yi相关大会由高层领导主持，强调了精准防控，并为后续政策的放宽做好了各项准备工作。这不仅让国内经济基本面有望在低基数基础上迎来见底反弹，也预示着医药相关赛道值得重点关注。

一年多来压制风险偏好的两座大山——通胀和货币政策，如今正逐渐展现出边际向好的趋势。这意味着股票作为高弹性资产，将有更大的概率率先反弹。此前曾提及，通胀达到峰值后，金融资产将逐渐超越实物资产成为投资首选，整体排序为股票、债券以及商品、黄金等实物资产。

今日的雪球社区，或许正是那些懂得宏观择时的投资者展现智慧的舞台。随着美国通胀数据的回落和货币政策的逐渐放宽，股市的春天或许已经来临。在这个充满机遇与挑战的市场中，真正的智慧与勇气将得到最好的验证。