电子行业：多摄像头渗透率有望超预期

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随着产业周期的演进，当前电子产业呈现出V形反转的态势。从第三季度开始，该行业的同比和环比增长速度有望加快，并在全行业处于领先地位。针对这一趋势，强烈推荐关注四大主线：半导体产业链、5G产业链、消费电子创新以及安防龙头。

国盛电子团队深入研究电子产业，通过对苹果、华为、微软秋季发布会的分析，总结出五大科技硬件趋势的前瞻性预测。这包括5G升级、光学创新、屏幕创新、TWS耳机新品的涌现等。

在5G升级方面，华为Mate30Pro等终端设备的推出标志着5G技术的快速发展。预计将有更多品牌推出5G手机，进一步推动科技硬件的全面升级。光学领域的创新也是另一大看点，尤其是多摄像头的广泛应用，已经成为手机BOM表的重要组成部分。屏幕创新带来的视觉震撼也是不可忽视的亮点。随着瀑布屏、折叠屏等新型屏幕的出现，整机结构发生变化，为消费者带来全新的体验。而TWS耳机的增长和发展也是科技巨头争夺的重要领域。

对于投资者而言，重点关注领域包括半导体存储、光学芯片、射频、模拟等领域的主要厂商。消费电子、PCB、散热等5G相关领域也具有巨大的发展潜力。安防领域也是不可忽视的重要板块。建议投资者关注如兆易创新、北京君正等具有潜力的公司。风险提示方面需注意下游需求的不确定性和全球供应链的风险。总体而言，这是一个充满机遇与挑战并存的行业，值得投资者密切关注。（国盛证券）