季末叠加小长假扰动 Shibor利率短端明显上行

中证网讯（记者 葛春晖报道）在3月30日这一天，Shibor（上海银行间同业拆放利率）的走势呈现出一种独特的格局。各期限品种呈现短升长降的态势，仿佛市场的节奏在细微处发生了变化。

受季末和清明小长假的双重因素影响，隔夜和7天品种的Shibor利率明显走高。就像在一段旋律中的高潮部分，这两个期限的利率上行，成为了市场关注的焦点。与此21天以上的品种却呈现出下行趋势，犹如一曲中的平缓乐章，显示机构对中长期市场资金面的预期保持乐观。

深入观察，今日Shibor隔夜品种上行10.9基点，涨至2.6900%。7天品种也跟随上涨，涨幅为2.08基点，至2.9165%。而14天品种则小幅上涨1基点，至3.8810%。相对应的，1个月品种下跌2.49基点，至4.2884%，3个月品种也呈现下行趋势，下降了6.32基点，至4.4615%。

在今日公开市场上，央行暂停了逆回购操作，使得300亿元的逆回购到期量实现净回笼，这已经是自3月20日以来的连续第9日净回笼了。

市场分析师们认为，当前时值季末，各类考核压力使得银行对非银机构的融资有所收缩，这加大了非银机构融入跨月资金的难度。在存款类机构的流动性仍相对平稳的情况下，资金面的紧张状况并不会出现大幅升级。短暂的紧张过后，预计下月初资金面将恢复常态。这种市场的小幅波动，犹如一首乐曲中的短暂停顿和跳跃，预示着接下来的旋律将更为引人入胜。