行业政策平稳+资金环境宽松 下半

今日A股市场呈现沪强深弱格局，三大股指集体高开。沪指走势强劲，呈现震荡上扬态势，而创业板指则出现脉冲式下探。在此背景之下，A股市场呈现出轻指数重个股的行情，行业与概念板块涨跌互现，局部赚钱效应显著增强。

兴证策略王德伦指出，当前市场环境下，投资者应关注蓝筹搭台和成长唱戏两个方向。在资本市场改革的背景下，券商行业受益匪浅。一方面，看好大创新，尤其是硬科技领域，如5G应用、信创、半导体链条、新能源车链条等。另一方面，可选消费如家电、家居等也值得关注。外资持续流入受益的重仓股，如食品饮料、医疗设备等领域也具有投资潜力。

在A股市场热点分散、板块轮动加剧的情况下，依然隐藏着不少投资机会。以下是一些精选的主题，供投资者参考：

【主题一：房地产开发】

光大证券指出，地产行业在政策面平稳、资金环境相对宽松的背景下，基本面持续修复。短期内，地产股的升势明显，具备较强防御性。主流房企整体估值水平处于低位，高股息收益对长线资金有较强吸引力。海外资金回流预期也为地产股的配置提供了更多机会。

【主题二：银行】

东北证券表示，银行让利一直是压制银行估值的重要因素。随着国常会定的全年金融系统让利1.5万亿成为确定性***，银行当前估值已经处于历史底部，存在估值修复的可能性。

【主题三：云游戏】

粤开传媒指出，游戏行业保持高度景气，短期业绩大幅增长。受一季度影响，游戏板块保持较高景气度；中期来看，新款游戏集中上线，驱动行业持续增长。长期来看，5G云游戏的VR应用将支撑行业长期估值。游戏板块业绩保持高增长，头部企业的业绩增速超过50%，尽管经过前期较大涨幅，但估值仍处于较为合理阶段。并且，中期行业业绩增速有支撑，龙头企业如三七互娱、完美世界等在新游戏上线方面有着良好前景。5G的应用解决了游戏传输瓶颈的痛点，显著提升了游戏体验。

请注意，以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。投资者在做出投资决策时，应结合自身实际情况和市场状况，进行独立判断和决策。