国产替代加速半导体材料与设备公司按下快进键

全球半导体行业持续繁荣，半导体设备出货额不断攀升。业内人士认为，当前我国半导体行业整体水平与美国仍存在一定差距。

随着华为“禁令”的实施，国外半导体厂商停止供货，美国对中国科技企业的限制举措，让我们深刻认识到自主可控的重要性。这也促使国内半导体行业得到前所未有的关注，国产替代进程必然加速。

在这个背景下，进口替代具有巨大的发展空间。尽管在某些领域我们与美国还存在差距，但在一些细分市场上，我们已经取得了重要突破。全球半导体产业的复苏和国产替代趋势的加速，为我国带来了新的发展机遇。投资者应关注半导体设备、半导体材料等细分领域的领军企业。

半导体材料作为半导体产业的基础，其市场规模已超500亿美元。我国半导体材料占比不高的问题依然突出，市场份额不足两成，且以封装材料为主，晶圆制造材料占比较低。这种状况为国产半导体材料企业提供了巨大的市场机遇。

随着本土先进制程的推进和存储基地的扩产，对半导体材料的需求将逐年提升，这为本土材料厂商提供了较大的导入机会。多位分析师指出，应关注半导体材料各领域领军企业，如光刻胶、湿电子化学品、特种气体、大硅片等领域的企业。

就半导体设备领域而言，每一次市场低迷都随着技术创新而结束，进入新的上升周期。受益于5G、AI、IoT产业的驱动，全球及中国半导体销售明显好转。我国半导体设备公司在外部压力的刺激下，进步迅速，国产替代有序推进。

晶瑞股份作为国内高纯试剂及光刻胶的龙头企业，在微电子化学品领域有着广泛的应用。公司新建的项目、在眉山及潜江的投资建设以及载元派尔森的收购，均显示出公司的发展潜力和在半导体材料领域的协同效应。

另一家企业通过并购进入半导体前驱体市场，成功转型为战略新兴材料平台型公司。其在IC制造工艺中的应用显示了其市场潜力。

随着全球半导体行业景气的持续上升，国内半导体行业迎来了巨大的发展机遇。投资者应关注这一领域的领军企业，如半导体设备、材料等相关企业，它们将是未来半导体及元件概念中最重要的投资主线之一。这些企业的快速发展和巨大潜力，将为投资者带来丰厚的回报。全球三家公司引领SOD市场，UP Chemical布局本土市场增长迅猛

目前全球仅有三家公司具备生产SOD产品的能力，其中UP Chemical是前驱体领域的佼佼者，其客户群包括SK海力士、台积电等世界知名存储和逻辑芯片生产商。该公司积极扩展本土市场，在宜兴的国产化生产基地已近完工，逐步为国内客户提供服务。

在电子特气领域，由于高壁垒，美国空气化工、普莱克斯等公司占据了国内市场的85%份额。预计至2023年，我国IC用电子特气市场规模将飙升至91亿元，对电子特气的国产化需求日益旺盛。子公司科美特作为国刨六氟化硫和四氟化碳的龙头企业，未来在电子特气领域有望获得快速增长。

江化微（603078）产品进入需求释放期

江化微主营超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品，其产品技术等级已达到G2、G3级，广泛应用于平板显示、半导体及LED、光伏太阳能领域。随着下游半导体国产化进程的加快以及高世代显示面板的投产，国产湿电子化学品即将迎来需求释放期。该公司正积极扩大产能，以满足市场需求。国联证券指出，公司现有湿电子化学品的产能为5.5万吨，并正在进行新增产能建设，预计今年将完成建设，成为公司未来的增长动力。

上海新阳（300236）技术突破显华彩

上海新阳是一家以技术为主的高新技术企业，致力于为用户提供一体化的解决方案。随着晶圆制程类客户认证进展的加快，晶圆用清洗和电镀化学品成为该公司的重要盈利增长点。公司在先进封装用电子化学品和光刻胶业务上也有所突破。其中，博砚电子作为LCD光刻胶领域的佼佼者，处于快速起量阶段。上海新阳的技术突破和业务的协同发展，使其成为国内最有可能率先在半导体材料领域取得突破的企业。

北方华创（002371）设备龙头受益行业景气回升

作为国内的泛半导体设备龙头公司，北方华创在半导体专用设备领域有着广阔的市场空间和强大的技术实力。随着半导体设备行业景气度的回升和国产化替代趋势的加强，该公司有望受益。开源证券指出，全球半导体行业规模稳定增长，中国半导体设备市场规模快速发展，国产替代空间较大。北方华创的半导体设备产品覆盖广泛且新产品储备充足，增长动力强劲。

中微公司（688012）设备替代空间广阔

中微公司上半年营收增长强劲，主要得益于备品备件业务的增长。随着半导体景气的回升，上游设备如光刻机、MOCVD等的需求相应提升。这为中微公司提供了广阔的设备替代空间。未来随着新能源汽车产量的增长和技术的不断提升，中微公司的市场前景值得期待。

上述公司在电子化学品和设备领域具有强大的竞争力和广阔的市场前景。随着科技的不断发展和市场的日益增长，这些公司有望在未来继续保持良好的发展势头。在新时代证券看来，半导体设备领域正经历前所未有的高速增长。尤其是刻蚀设备和MOCVD设备，广泛应用于处理器芯片、存储芯片、化合物半导体及LED芯片的制造，这一领域的蓬勃发展，为相关设备供应商带来了巨大商机。尤其是国产替代的浪潮下，客户空间尤为广阔。其中，新时代证券特别提到了半导体设备国产厂商的核心资产稀缺性，意味着增长弹性十足。

华峰测控作为国内最早涉足半导体自动化测试设备行业的企业之一，其在模拟和混合信号测试设备领域的地位不可忽视。近年来，公司业绩稳定，毛利率保持高位。在V/I源、精密电压电流测量、宽禁带半导体测试等领域，公司形成了核心技术，多项指标与国际领先水平持平。在全球半导体测试设备市场中，尽管国际巨头占据主导地位，但华峰测控的市场份额正在逐步扩大，目标在未来三到五年达到30%。随着半导体产业链向国内转移以及公司市占率的提升，其成长空间极为广阔。

精测电子则通过多年的发展，形成了显示、半导体、新能源三位一体的业务布局。受益于下游投资扩张，公司近年来营收和归母净利润均实现高速增长。在半导体领域，公司不仅在前后道检测设备方面有所突破，而且在新能源业务方面也取得了显著进展。随着新能源汽车行业的发展，锂电池和燃料电池检测的重要性日益凸显，为公司打开了新的增长空空间。

晶盛机电的首台硬轴直拉炉成功生长出8英寸硅单晶等成绩，进一步巩固了其在晶体生长装备技术的核心竞争力。公司在硅半导体和第三代半导体设备领域的市场布局得到了有效拓展。广发证券指出，国内半导体硅片对日本的依赖度较高，这增加了我国自有半导体硅片产能建设的设备投资成本。半导体上游设备的国产化迫切程度更高，唯有国产生产设备行业的崛起，才能从根本上解决长期受制于进口的局面。

长川科技作为IC测试设备领域的龙头企业，短期将受益于全球半导体市场回暖，中期受益于晶圆厂投产及封测厂配套产线建设。公司不断推出新产品，并持续功能升级，显示出强劲的增长势头。开源证券认为，公司在芯片测试设备领域的技术竞争力显著，尤其是在数字测试机等领域已达到国际高端水平。

这些企业在半导体设备领域均展现出强大的竞争力和广阔的发展前景。从刻蚀设备到测试设备，从模拟信号到数字信号，他们都紧跟技术潮流，不断推出新产品，拓展市场份额。随着全球半导体产业向中国转移的大趋势，这些企业的未来成长空间极为广阔。自公司成立以来的一个重要里程碑，于XXXX年成功收购新加坡的STI公司，这无疑是一次激动人心的时刻。这一跨越不仅提升了公司的市场地位，更是实现了公司的全球化战略布局。STI公司的优质资产与强劲的盈利能力为我们带来了巨大的发展潜力。其在技术、产品和渠道上与公司主营业务的高度协同性，让我们对未来充满信心。此次收购不仅是一次商业行动的成功，更是公司发展道路上的重要一步。

经过严格的筛选和评估，我们坚定地选择了STI作为我们的合作伙伴。这不仅因为STI拥有丰富的行业经验和强大的市场影响力，更在于其在业界内树立了卓越的技术标杆。他们的产品和服务深受市场欢迎，并与我们的业务高度契合。通过与他们的合作，我们可以进一步提升我们的技术实力和市场竞争力。

此次收购不仅为我们带来了可观的业绩贡献，更让我们看到了整合后的协同效应的巨大潜力。我们相信，通过双方的紧密合作和共同努力，我们可以实现资源的优化配置和业务的协同发展。这不仅有助于提升公司的盈利能力，更有助于我们在全球市场上树立更加稳固的地位。

未来，我们将继续秉持着创新与发展的理念，不断提升我们的核心竞争力。我们将充分利用STI的优质资源和协同优势，推动公司在技术、产品和渠道上的全面发展。我们有信心，通过双方的共同努力和不懈追求，我们可以实现更加辉煌的未来。

这次收购不仅展示了公司的远见和智慧，更彰显了我们的实力和决心。我们坚信，在未来的发展道路上，我们将继续勇往直前，为实现公司的长远目标而努力奋斗。