中国八大券商策略光伏、风电、电池 新能源赛

每日策略解读：八大券商共探行情，深入解读行业现状，精准把握A股走势。

国信证券对光伏行业前景充满信心：

国信证券认为，五月之后，光伏海外需求将迎来强劲增长。新能源发电细分板块中，光伏领域业绩分化明显，但整体呈现高速增长态势。硅料板块盈利状况最佳，而逆变器、胶膜、玻璃等板块则面临短期盈利压力。看好光伏行业的长期发展趋势，尤其是出口占比较高的组件一体化环节。疫情对光伏生产端影响有限，同时人民币汇率贬值及国际运费回落有望增厚出口产品业绩。

风电设备行业也呈现出积极的发展态势：

以金风科技为代表的整机厂商继续保持增长，而部分零配件板块如天顺风能等则出现业绩下滑。预计随着原材料端价格回落或疫情好转，风电行业将迎来盈利端修复。东亚前海证券指出，风电行业具备长期成长空间，特别是在实现“碳中和”目标的大背景下。看好具备成本优势与技术核心竞争力的企业。

万联证券关注海内外光伏需求及电池组件设备环节：

海内外光伏需求旺盛，看好电池组件设备环节。随着国内风光大基地建设加速推进及欧洲、印度等海外市场的增长，预计随着硅料产能逐步释放，产业链盈利能力将向下游传导。万联证券特别关注新技术带来的业绩增量，如TOPCon、HJT等新电池的产业化落地及组件设备环节的技术进步。此外也关注了机械设备和锂电设备领域的发展趋势。机械设备方面受疫情影响出现销量下滑但预期随着疫情好转和市场修复进程加快将有所恢复；锂电设备领域则因全球电动化加速和电池企业积极扩产而充分受益。总体来看这两大领域的发展潜力不容小觑。总体来说, 各个券商都对未来充满信心并给出了相关的投资建议和看好的领域。从光伏到风电再到锂电等领域都有各自的发展机遇和挑战值得我们去关注和探索。在这个过程中,投资者需要保持清醒的头脑和敏锐的市场洞察力以做出明智的投资决策。随着制造业的持续转型升级，为高端装备行业带来了前所未有的市场空间，尤其是与产业升级方向相符的工业自动化和高端机床装备领域。在自主可控的半导体设备方面，其技术进步的势头引人注目。碳中和背景下的新能源产业加速发展，使得光伏设备及锂电设备板块成为市场的热门话题。检测检验行业，作为长坡厚雪长赛道属性的一员，同样值得重点关注。与此能源安全的重要性日益凸显，推动油服行业的复苏。这一切都为制造业带来了前所未有的机遇和挑战。

在新能源发电设备领域，需求依旧旺盛。年初以来的市场调整已经让市场对各种不利因素有了充分的消化。随着疫情逐渐缓解和原材料供需问题的改善，预计新能源发电设备业绩将呈现环比上涨的趋势，其板块配置价值再度提升。

在光伏产业中，随着硅料产能的释放，产业链的利润分布将更加均衡。一体化的光伏设备企业、关键辅材产业链的龙头企业以及具有成本传导能力的风电整机企业都值得关注。特别是在全球碳减排的大背景下，新能源行业的发展趋势明朗，光伏行业有望再现戴维斯双击效应。各个细分领域如硅料、电池、硅片、组件等都有望迎来良好的发展机遇。与此国内的风电装机和招标规模依然保持较高的水平，显示出行业的旺盛活力。

在当前的时点，对于新能源板块的前景，我们依然保持乐观的态度。尤其是光伏行业，海内外需求依然旺盛，一季度业绩强劲，未来板块增长确定性高。随着“630”并网时间节点的临近，地面电站需求和分布式项目建设都将逐渐恢复。长期看，随着硅料新产能的持续释放，供给端的好转有望带动下游需求的新一轮增长。而在风电领域，虽然短期受原材料涨价和主机价格降价的影响，但长期趋势依然向好。对于光伏和风电产业链中的相关公司，建议积极关注并布局。

至于光伏产业链的价格趋势，目前依然处于上涨通道。在硅片新增产能逐步释放的背景下，硅料仍维持供不应求的状态，使得硅料价格得以维持高位。组件价格也在成本推动下出现上调。对此，特变电工、中国核电等受益于上游原料价格上涨的公司值得重点关注。随着基建回暖和特高压建设加速，相关公司如国电南瑞也值得关注。

无论是高端装备行业还是新能源发电设备领域，都存在着巨大的投资机会。尤其是在光伏行业，随着技术的不断进步和市场的持续扩大，其发展前景十分广阔。对于投资者来说，这是一个不容错过的时代。在这个过程中，建议投资者关注具有核心竞争力的企业，并把握行业的发展趋势，以获取更大的投资回报。在碳中和的大背景下，为了实现光伏发电量的迅猛增长，我们必须将焦点放在降本增效上。这是推动产业发展的重要途径，而在这一过程中，关键的一环在于设备升级。随着技术的进步和创新，我们面临着一个全新的更新换代需求。如今，P型PERC电池的理论效率已经逐渐达到顶峰，N型电池工艺的性价比优势开始崭露头角，预示着它有可能大规模进入产业化阶段，这无疑给设备市场带来了新的机遇。

在这一转变中，我们看到了一种新的发展趋势：光伏设备的更新换代正在加速。尤其是N型电池片的产业化，将引发对新一代设备的大规模投资需求。这不仅限于光伏设备领域，新能源汽车相关装备也迎来了新的发展机遇。从锂电、氢能、储能到充换电等方向的设备投资需求日益旺盛。与此工业机器人、工业母机以及专精特新等领域也在蓬勃发展，展现出了广阔的投资前景。

机械板块自年初以来经历了一场深度的调整，而目前估值正处于历史较低水平。从长远来看，那些优质的投资赛道中的个股已经展现出了较高的投资价值。对于投资者来说，这无疑是一个难得的机会。在这个时代，技术的发展是推动一切进步的关键。我们需要紧跟技术的步伐，把握投资机会，实现投资的增值。

技术进步和创新是推动产业发展的重要动力。在碳中和的大背景下，我们需要通过降本增效来实现光伏发电量的快速增长。而设备升级是这一过程中的关键环节。除了光伏设备和新能源汽车相关装备外，工业机器人、工业母机以及专精特新等领域也展现出了广阔的投资前景。对于投资者来说，这是一个值得把握的时代机遇。