天气、成本双重利好！家电股布局正

今日沪深两市全线低开，随后逐步震荡上行，虽盘中一度翻红，但最终快速回落翻绿。市场的弱势格局一览无遗，展现出反复震荡的特点。

从盘面上看，大基建板块砸盘，但电池、风电设备、光伏设备等板块延续涨势，家电、旅游酒店等也有不俗表现。其中，盾安环境、丽江股份等多只股票涨停，展现出市场的局部赚钱效应。

渤海证券指出，在基本面不出现大的预期转变的情况下，市场方向仍然是上涨。随着市场逐渐过渡到一个震荡缓涨的阶段，结构性行情将逐渐占据主导地位。投资者需要重点关注市场的配置选择。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。让我们来关注两个主要的主题：汽车和家电。

在汽车领域，万联证券提到，受益于政策拉动和供需改善，2022下半年汽车销量可期。其中新能源汽车的需求持续旺盛，随着半年报披露窗口的临近，企业业绩可能出现明显分化。东兴证券指出，随着电动化浪潮的到来，铝合金压铸行业有望诞生更多全新的赛道和新的格局。他们推荐了一些具有潜力的汽车相关企业。

同样，中信证券认为7-9月汽车产销将大概率保持同比双位数增长，并重点推荐了造车新势力、比亚迪、广汽集团等。

在家电领域，申银万国证券提到，随着地产和消费政策的持续刺激，家电终端需求有望回暖。而西部证券则指出，今年全国的高温和原材料价格的回落，有望推动家电行业的景气度回升。华安证券也看好白电板块的短期盈利能力修复。他们推荐了一些具有潜力的家电企业，如美的集团、海尔智家等。

尽管市场呈现出弱势格局，但在汽车和家电等行业的推动下，市场仍然存在着不少投资机会。投资者需要密切关注市场动态，做好配置选择，以应对市场的震荡和变化。也要关注政策走向和行业动态，以寻找更多的投资机会。中长期看，国内白电市场已经逐渐转变为以更新需求为主的存量竞争市场。在此背景下，我们更加看好白电行业的龙头企业。这些企业在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面拥有深厚壁垒，在白电这一持续创新品类中，凭借积累的优势实现强者恒强。特别是那些产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头企业，更具备海外市场提升的机会，其广阔的发展空间广阔。

在厨电板块方面，虽然整体需求较为疲软，但集成灶子板块却展现出强劲的发展势头。我们认为，现阶段集成灶的渗透率仍然较低，而存量房市场规模较大，具有充足的渗透空间。经历消费者教育后，近两年的集成灶市场蓬勃发展，部分头部企业已经完成初步积累。随着渠道建构和产品品类的日益完善，参照传统厨电龙头的发展轨迹，集成灶的跨越式发展值得期待。

清洁电器板块中，扫地机和洗地机品类在新品频出的推动下，对渗透率提升起到了较大的推动作用。多款新品扫地机和洗地机的推出，无论在产品性能还是工业设计上均有明显改善，符合当前消费升级趋势，预计将进一步刺激终端销售。洗地机的快速放量也吸引了众多企业的迅速跟进，这个新兴清洁电器板块的高景气度确定性较强。

在储能方面，欧洲户储市场火爆，预计今年将实现近翻倍增长。国内储能市场也呈现出翻倍增长的态势，预计未来三年户储市场将持续近翻倍增长。储能总体有望保持70%以上的增长。光伏设备方面，今年欧洲需求持续超预期，预计翻倍以上增长。全球光伏装机增长迅速，微观来看，各环节报价均创新高，预计下半年旺季行情明确。风电也进入平价时代，陆风、海风需求旺盛，原材料价格进入下行区间，各零部件环节盈利能力有望改善。

国金证券提到，电池产业链三季度需求旺季叠加加库存提前，景气度有望超预期。在负极材料方面，低成本源将逐渐转向原材料，中期原材料或仍将维持高位。电解液六氟价格也有望在7月进一步回升。

白电、厨电、清洁电器、储能、光伏和电池等行业均展现出强劲的发展势头。在中长期看，这些行业将继续保持良好的发展态势，值得投资者密切关注。根据隆众数据的报告，六月的电解液产量达到了惊人的5.9万吨。在这个生产热潮中，对应的六氟需求约为7670吨，而六氟的产量则为7390吨。市场的目光立刻注意到了供应的缺口——当月6F已经出现短缺。根据电解液的排产计划，未来的七月，六氟的缺口恐怕会进一步拉大，其价格亦有可能持续上升。

从更长远的视角来看，五氯化磷因环保扩产困难和Q2工厂迁址导致的供应短缺，对六氟的生产构成了制约。这种情况下，我们建议大家关注采用多聚磷酸路线的天赐材料，以应对可能的供应紧张。

而在PVDF领域，142b的价格走势也值得关注。尽管前期受到疫情砍单的影响，但随着电池产业链的旺季到来，从7月开始，其价格重新开始了上涨的趋势。

山西证券在研究中指出，当前生产端恢复迅速，锂电池依旧处于供不应求的状态，各大企业正在积极扩大产能。在原材料方面，国内新能源汽车行业对成本更为敏感，因此磷酸铁锂的需求相比三元前驱体更为旺盛，其价格一直保持在高位。

近期，《防止电力生产事故的二十五项重点要求（征求意见稿）》的发布，提出了储能电站不得选用三元锂电池的规定，这对磷酸铁锂电池来说无疑是一个利好。目前，电池电芯价格有所上升，电池生产企业的毛利率也有所改善。随着储能需求的不断增加，部分地区开始补贴汽车消费。从长远来看，锂电池产业链相关公司有望实现量价齐升。

(注：以上信息均来源于山西证券的研究报告)这一切的迹象都表明，锂电池及其相关产业链正在迎来一个全新的发展机遇。让我们共同期待这一领域的未来发展吧！