白酒股之后 这两大板块顺势崛起

今日A股市场呈现全面上扬态势，三大股指小幅高开，经历短暂的盘初惯性下探后，逐渐企稳并展开拉伸，午后临近收盘时段再度上扬。从盘面上看，行业与概念板块涨多跌少，白酒股早盘表现尤为突出。

开源证券指出，当前市场虽然面临挑战，但依然活跃着积极的力量。在A股市场内部，大盘价值股如金融、地产和公用事业仍处在低位，其中银行业更是出现了基本面拐点。制造业、出口链条、周期性行业和TMT板块内部，存在大量业绩高速增长的中小市值公司，其估值水平在前期市场风格中受到压制。随着业绩预告和即将发布的一季报的揭晓，市场将展现更多的局部机遇。投资者应对市场保持信心，相信波动是这些资产价值发现的过程。

当前A股市场热点分散，板块轮动频繁，在此背景下隐藏着诸多投资机会。让我们关注以下几个主题以供参考：

【主题一：生物疫苗】

中泰证券强调，在医药行业的持续结构性调整中，创新诊疗手段谈判、常规用药和耗材带量采购以及医保控费等政策将继续深化。推荐关注“六个方向”：创新药及其产业链、医疗服务、创新疫苗、特色原料药、创新器械和连锁药店。平安证券进一步指出，近期部分上市公司发布的业绩预告显示，疫情推动下的核酸检测试剂需求提升、专科医疗服务机构的患者人数增长、疫苗企业的获益以及药店零售的兴旺均为相关板块和公司带来业绩确定性。控费仍是医药政策的主旋律，建议中长期关注创新型企业、消费型医疗领域以及特色细分领域。

【主题二：消费电子】

安信证券指出，可穿戴/AIOT设备将是驱动消费电子下一个黄金十年的核心产品形态。智能终端的小型化、便携化、网络化是驱动发展的核心因素。局部创新带来的ASP提升、光学部件创新、充电技术创新以及通信技术创新等将是未来的战场。国信证券则强调，受益于5G技术、汽车电子及消费电子旺季等因素的驱动，半导体产业链持续景气，重点关注功率半导体的投资机遇。随着iPhone 12系列的热销，看好苹果供应链龙头企业的持续发展。

【主题三：养殖业】

中原证券表示，从需求端来看，我国猪肉人均消费水平保持稳定。随着消费需求的逐渐恢复和行业的持续发展，养殖业的前景广阔。投资者可关注相关企业的业绩表现和市场动态，以寻找投资机会。

今日A股市场呈现活跃态势，投资者可关注上述主题以寻找投资机会。对于市场的波动应保持理性态度，相信市场的积极因素并谨慎投资。随着猪肉价格的回调，预计2021年人均猪肉消费量将小幅回升。从供给端来看，由于生猪存栏量和出栏量尚未达到历史高位，且冷冻猪肉的投放对市场影响有限，短期内猪肉价格的下跌速度将放缓。随着未来生猪出栏量的增加，猪价的反弹空间也将受到限制。

临近春节，随着肉禽需求的增加，肉鸡价格也随之上涨。在肉鸡供应方面，2020年饲料价格的持续上涨导致养殖户成本上升。未来，随着养殖成本的降低，将有更多小型养殖户进入市场，肉鸡供应量将会增加。随着节日需求的降温，预计肉鸡价格的上涨空间也将受到限制。

天风证券指出，受新冠疫情、抛售、节前集中出栏及储肉投放等因素影响，短期猪价受到一定压制。尽管疫情导致我国生猪产能恢复缓慢，预计2021-2022年猪价仍将维持较高水平。在此期间，成本管理领先的集团企业将处于高盈利阶段，其长期成长价值值得重视。对于养殖企业，虽然其估值普遍在5-10倍左右，但随着业绩的回升，或将迎来景气行情。

在稀土永磁领域，浙商证券分析认为，行业趋势已经出现拐点，全新的稀土产业时代已经来临。短期内，国内下游需求驱动价格上涨，而海外需求则静待复苏。2020年初，由于新冠疫情的影响，稀土冶炼分离企业部分停产，导致镨钕产量下降。随着疫情的稳定和生产的逐步恢复，下游订单需求旺盛，对镨钕的拉动作用明显。进入2021年，稀土行业中的刚需品种氧化镨钕价格已经稳定在高位。展望未来，海外经济的复苏，尤其是先进制造业的复苏，有望带动需求进一步增长。

中泰证券则认为，在电经济尤其是新能源汽车的驱动下，高性能钕铁硼磁材的需求呈现高增长态势。而供给端的刚性预期使得稀土行业在2020-2022年面临供不应求的局面，行业景气度将持续改善。随着稀土产业链属性的变化，市场将从供给端的高波动转向需求端的持续高增长。在此背景下，小金属稀土板块被重申为“增持”评级，预示着稀土行业将迎来新的发展机遇。