日上集团稳步推进海外收入逆势增长 降本增效“

【锻造铝轮项目显进展，公司稳步推进业务增长】

在最近的年报点评中，某公司的表现尤为引人注目。不仅在钢圈业务上稳步推进，海外收入也呈现出逆势增长的态势。

该公司2021年的车轮收入达到了惊人的15亿元，同比增长了21%。其中，海外销售收入更是达到了11亿元，同比增长了近乎翻倍的48%，尽管面临国内商用车整体产销量下滑、疫情管控及年末海运紧张等多重不利影响，这一业绩仍然堪称亮眼。

其钢结构业务也深耕细分领域，实现收入18.4亿元，同比增长了27%。公司通过承接众多重大项目，差异化品牌策略成效显著。尽管原材料价格波动剧烈，但通过项目锁价、合同调差机制以及库存管控等综合手段，该公司成功稳定了产品毛利率。

值得一提的是，该公司的锻造铝轮项目非公开发行完成，发行总额达3.29亿元。虽然受到国内外疫情的影响，项目所需进口设备的采购、安装、调试进度有所推迟，且外销订单开发受限，但公司正审慎有序推进项目的施工建设。

该公司还通过精益管理和降本增效，使“三费”控制取得了显著成效。首钢曹妃甸钢铁园区的新建车轮生产基地的投产，不仅进一步降低了物流和成本线，还满足了国内外主机厂的供货需求。这一举措无疑将助力公司进一步降低生产、物流成本。

对于未来，我们预测该公司2022-2024年的收入将分别达到约45亿、51亿和57亿元，并预计锻造铝轮项目将逐步放量。考虑到公司的整体表现及未来的增长前景，我们维持对公司的“买入”评级。也提醒投资者注意主要原材料价格波动、国际市场对出口业务的影响以及汇率波动等潜在风险。

这家公司在面对各种挑战时表现出了强大的韧性和前瞻性。随着锻造铝轮项目的逐步推进，公司的未来发展前景值得期待。