未来磷酸铁锂年需求或达千万吨 磷化工产业链迎

周五，磷化工概念股表现强劲，多只股票如（）、安纳达、川恒股份和云图控股等涨停。这一趋势引起了市场的广泛关注。根据百川盈孚的最新研究报告，磷酸一铵价格近期持续坚挺。在国际市场上，一铵的出口依然火爆，价格不断上涨，市场需求旺盛。预计短期内，一铵价格将继续保持高位运行。中信证券的研究报告指出，磷化工概念股中期可能维持上涨趋势。受到国内大宗原料价格持续上涨的影响，生产成本不断推高。在疫情影响下，国外企业产能开工率低，订单转向国内。高粮价刺激了农民的种植意愿，这对国内产品出口有利。目前，国内主要磷化工产品如磷酸一铵、磷酸二铵等的库存处于低位，预计行业将逐渐进入补库存阶段。现货供应紧张，国际市场需求逐步释放，价格中枢仍有望继续提高。方正证券的研究报告预测，未来磷酸铁锂的需求量将持续超预期增长。预计2025年中国磷酸铁锂需求量将达到207万吨，而全球需求量在极限预测下，到2030年左右将达到千万吨级别。该报告还指出，磷酸铁锂在锂电正极材料中的主导地位重新确立，需求高速增长。需求从终端开始，沿着产业链向上游流动，由于产业链本身的供需紧张状况，磷酸铁锂需求所到之处将引发短缺。这将为磷化工产业链带来三重机会。第一重机会在于高纯磷酸和工业一铵的短缺。这一机会的主要壁垒在于黄磷和磷肥转产高纯磷酸和一铵的产能扩张周期。受益的标的股包括（）以及川金诺、川恒股份、中毅达和云天化等。第二重机会在于黄磷和磷肥的短缺，这主要体现在磷化工的扩张政策限制。受益的标的股包括云天化、中毅达、新洋丰和兴发集团等。第三重机会在于磷矿石的短缺，这是由磷矿石的政策壁垒和资源稀缺性造成的。受益的标的股包括云天化、中毅达、兴发集团等。在行业掘金部分，我们可以看到磷化工行业的强劲表现。供需两旺，量价齐升，磷化工进入了强景气周期。特斯拉新款Model Y采用磷酸铁锂电池，这进一步解析了磷化工的三重机会。光大证券对川发龙蟒的磷化工景气持乐观态度，认为公司业绩大增，维持“买入”评级。磷化工概念股表现强势，行业景气度高企，具有投资机会。投资者可以关注相关股票，但请注意投资风险。