一般情况下开放式基金的单位价格与资产（开放

基金净值与价位

一、基金净值与价位的内涵与差异

基金净值，是指基金持有的全部证券的总市值加上现金余额后得到的总资产，再除以总份数，得出每份基金的净资产。价位则是指基金在交易市场上的成交价。平均价是全天交易的平均成交价格。嘉实300这一上市的开放式基金（LOF基金），既可以在银行按收盘净值申购，也可以在证券交易市场上按撮合交易方式购买，因此会出现成交价高于或低于净值的情况。从日常观察来看，成交价走势与净值走势大致相符，当市场对前景看好时，成交价会高于净值，反之则低于净值。

二、基金净值与单位基金价格的关系

单位基金的价格并非始终等于基金净值。在发行初期，通常定价为一元。随着时间的推移和基金的表现，其净值可能因投资收益的变化而波动。比如，如果基金表现不佳，其净值可能会低于一元。单位基金的价格（即股价）和净值并不相同，一般而言，股价会高于净值。

三、开放式基金交易价格的影响因素

开放式基金的交易价格主要受到供求关系的影响。当投资者对某只基金的需求增加时，其价格可能会上涨；相反，如果供应增加，需求不变或减少，价格可能下跌。

四、关于开放式基金的种类与价格构成

开放式基金种类繁多，包括股票型、指数型、平衡配置型、债券型、保本型和货币型等。其价格构成主要包括单位净值和基金净值。单位净值反映了基金的当前市场价格，而基金净值则反映了基金的整体价值。开放式基金的价格还包含了市场风险、信用风险等因素。

五、申购人数对开放式基金净值的影响

虽然申购人数会对开放式基金的净值产生一定影响，但这种影响相对较小，除非出现大量的短期申购。开放式基金的净值涨跌更多地受到所持有的资产市值的涨跌影响。市场整体的走势对开放式基金的净值有更大的决定作用。

理解基金净值、价位、单位基金价格之间的关系以及影响开放式基金交易价格的因素，对于投资者进行投资决策具有重要意义。不同类型的开放式基金有其独特的特点和风险，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。