债券越接近到期日赎回价格越低（评价债券收益

1. 提前偿还债券时支付的价格通常高于其面值，这是由于债券的提前赎回条款所致。随着到期日的临近，支付的价格会逐渐下降。这是因为随着时间的推移，债券的现金流逐渐确定，其风险也相应降低，因此其价格也会逐渐接近其面值。

2. 对于处于严重折价的债券，其到期时间越长，久期可能反而越短的现象是因为市场利率的变化对债券价格的影响。当市场利率上升，债券价格会下降，因此长期债券的价格波动幅度更大，导致其久期较短。换句话说，当债券的剩余期限较长时，市场利率的小幅变动就能引起债券价格的较大波动，从而缩短了久期。

3. 随着到期日的临近，债券价格波动幅度减少的原因在于债券的现金流逐渐确定，其不确定性降低。投资者对于债券价格波动的担忧也随之降低，导致其价格波动幅度减少。

4. 债券越是临近到期，其市场价格越接近其面值。这是因为债券到期时发行方会按照面值赎回，因此市场供需关系会使得债券价格在临近到期时趋近于面值。由于债券的现金流逐渐确定，投资者对其未来收益的预期也更为明确，这也促使债券价格趋近于面值。

5. 夏普比例是一种用于评估投资组合风险调整后表现的指标，也可以用于评价债券的投资能力。通过比较债券的超额收益与其风险，可以评估该债券的风险调整后的收益表现。

6. 当前收益率是指投资者购买债券后所获得的年利息收入与购买价格的比率。具体计算方式为年利息收入除以债券市场价格。例如，如果债券的年利息为12%，市场价格为900元，那么当前收益率为13.33%。

7. 到期收益率和当期收益率是评估债券收益的两种重要指标。当期收益率是指债券的年息票利息与购买价格的比率，而到期收益率则是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。二者的区别在于性质和计算方式的不同。在计算到期收益率时，需要注意应计利息天数和付息周期天数的确定，一般采用实际天数/实际天数的计算方法。在我国银行间债券市场，一般采用实际天数/365的计算方法。近年来，随着市场的发展和成员需求的提高，中国决定采用更为精确的实际天数/实际天数的计算标准。