A股私募大佬“抄底”心切？高毅、淡水泉、王亚

美股在五月初遭遇了开门黑，当地时间的周五，纳指下跌了3.2%，道指跌逾620点，显示出大型科技公司的财报表现令人失望，美欧的经济数据也显得悲观。这引发了市场的广泛担忧。

在亚洲市场，香港恒生指数在5月4日大跌近4%，各类蓝筹股全线下跌，其中银行、中资券商、汽车经销商以及电力设备股等纷纷下跌。恒生指数开盘后的跌幅不断扩大，一度逼近千点大关。与此港股石油板块也遭受重创，中国石油和中国海油跌幅均超过预期。这一系列的下跌引发了市场的恐慌。

与此A股市场的一季报正在逐步披露。高毅、淡水泉等知名私募重仓布局的个股逐渐浮出水面。部分个股甚至成为顶级私募的重仓持有的价值股票，持股市值高达数十亿。数据表明，科技、消费、医药等成为今年一季度私募重点布局的板块。私募持仓的上市公司数量较去年底增加了近28%，显示出私募加仓的明显迹象。

国内百亿级私募对于调整已久的A股市场抄底心切，不少顶级私募的核心人物如高毅邓晓峰等都现身部分上市公司的调研。据最新数据显示，百亿级私募仓位指数已经升至83.11%，创下了近一年的新高。私募整体持仓和百亿级私募持仓之间出现了“剪刀差”，这可能意味着市场即将迎来一波新的行情。

恒指大跌的背后，除了外围市场的影响，还有证券业协会数据显示券商自营收入下滑的利空消息。石油和黄金等大宗商品市场也遭受了一定的冲击。与此私募抢筹的迹象明显，一季度加仓近28%，其中明汯投资等私募新进持有大量个股，科技和医药等板块成为其重点布局的对象。

对于A股市场，格上研究中心表示，目前A股估值处于历史均值下方，具备长期战略性配置机会。他们认为今年的主要布局方向应以内需提升为主，特别是科技成长板块以及周期和消费行业的龙头个股。

全球股市的波动以及大宗商品市场的变化都在考验着投资者的神经。而在这样的市场环境下，私募的布局和动向成为了市场关注的焦点。投资者需要保持冷静的头脑，深入分析市场数据，以做出明智的投资决策。介绍私募大佬调仓轨迹：高毅、淡水泉、王亚伟如何布局？

今年一季度，知名私募在科技、医疗、消费等热门板块展现重点布局，其调仓换股动作引人注目。尤其私募大佬的增仓迹象更为明显，透露出他们对市场的独特洞察。

以高毅资产冯柳管理的邻山1号远望基金为例，其一季度末持有的41只个股较去年底有所增加。近期，该基金更是高调参与了某公司的定增，显示其积极入市的态度。从持股情况看，世纪华通成为其重仓股，市值高达数十亿元。冯柳还新进伊利股份、完美世界等多只个股。高毅资产的邓晓峰也积极布局，其管理的产品晓峰2号新进宏发股份、黔源电力等。

王亚伟旗下的华润信托-昀沣9号今年一季度也持有5只个股，较去年底增加了3只。其四只私募产品新进多只个股前十大流通股东，合计持有股数也相当可观。与此淡水泉投资赵军对成长风格颇为青睐，认为成长将是未来两三年最有机会的风格。其旗下产品一季度进入北大荒等多只个股前十大流通股东，显示出其对行业龙头的深度挖掘。

那么，百亿级私募逆势加仓的背后逻辑是什么呢？

数据显示，百亿级私募的持仓数据近期创出了近一年的新高。而私募大佬之所以抄底这么有底气，主要是因为今年私募发行市场的火爆。据私募排排网统计，今年一季度私募合计备案数达数千只，其中3月份的私募备案产品数量更是井喷。百亿级私募如淡水泉和王亚伟等，纷纷掀起备案热潮，积极发行新产品。

对于这种现象，业内人士认为，A股市场目前的估值处于相对低位，市场机会远多于风险。疫情带来的调整期也为私募提供了一个好的逆势布局窗口。在这个时期，私募可以更容易地买到足够便宜的股票。政策鼓励因素也是主导私募积极备案的重要原因之一。

总体来看，高毅、淡水泉、王亚伟等百亿级私募的调仓路线充分展示了他们对市场的敏锐洞察和独特策略。他们的布局不仅值得我们深入研究，也为投资者提供了一个观察市场动向的重要窗口。随着市场的不断调整和发展，这些私募大佬的下一步动作将继续引发市场的关注。明星私募核心人物亲自出马调研：行业洞察与市场趋势的深度解读

今年尽管受到疫情的出行限制，但知名私募机构的调研热情并未减退。高毅资产的邓晓峰、盘京投资的庄涛、世诚投资的核心人物陈家琳以及源乐晟资产的曾晓杰等百亿级私募大佬纷纷亲自参与调研，展现了对市场的深度洞察和决策力度。

调研是获取上市公司信息的重要途径，对于私募机构而言更是如此。不同于人员充足的公募机构，私募机构的调研更具针对性，核心基金经理亲自出马更是体现了对特定公司的重视。这些公司的股票后期进入股票池的可能性极高。

数据显示，在最近的联创电子和贝达药业的调研中，高毅资产的核心人物亲自参与，展现了其对行业的深度理解和长期跟踪的决心。邓晓峰的理念更是体现了时间的价值，将精力集中在增长型行业和体量大的行业上，寻求投入产出比更高的研究路径。他强调，市场永远存在分歧，研究的目的就是寻找答案，发现市场的偏差甚至谬误，从而捕捉机会。成功的公司背后有其内在原因，而对优秀公司的长期跟踪是行业研究的捷径。

盘京投资、煜德投资等私募机构的核心人物也频繁现身近期的上市公司调研活动。这些基金经理拥有丰富的投资经验和深厚的行业背景，他们的参与无疑为市场带来了更多关注和解读。

除了这些百亿级私募大佬的活跃身影，去年新进的百亿级私募盈峰资本的总经理兼基金经理蒋峰也亲自参与了海康威视的调研活动。他丰富的经验和深厚的专业知识为市场带来了更多的洞察和解读。与此拾贝投资的胡建平也亲自参与了调研活动，作为投资界的资深人士，他的观点为市场提供了宝贵的参考。

值得关注的是，据私募排排网组合大师数据显示，在最近的一个时间点出现了私募持仓的“剪刀差”现象。也就是说，在私募行业整体仓位和百亿级私募仓位之间出现了反差极大的情况。这背后反映了市场的复杂性和不确定性，也为投资者提供了重要的参考信息。百亿级私募的积极加仓与整体私募行业的谨慎态度形成了鲜明的对比，也进一步激发了市场的热议和关注。随着这些明星基金经理的活跃身影和市场的动态变化，“神秘信号”似乎正在悄然出现，市场又将如何演绎？这无疑为投资者带来了新的思考和挑战。私募排排网最新调查揭示，61.54%的私募基金认为节前A股市场交易平淡，观望情绪弥漫。鉴于国外疫情肆虐且未见拐点，市场外围的不确定性以及频发的“黑天鹅”***，建议投资者降低仓位以应对风险。

自3月20日以来，百亿级私募的仓位始终保持在80%以上。这种私募仓位的“剪刀差”现象再次出现，充分显示了百亿级私募的敏锐洞察力。

市场走势也验证了这一判断。沪指在4月24日下跌1.06%后，随后几天虽有波动，但整体呈现企稳迹象。特别是在4月30日，沪指上涨1.33%，一根长阳线逼近60日均线下方，似乎在等待进攻的信号。

那么，市场接下来将如何演绎呢？对此，星石投资副总经理、首席研究官方磊指出，未来十年，股市将成为新的资金蓄水池，权益资产将是最佳投资品种，尤其是A股市场，其估值水平仍处于底部。

方磊进一步表示，在逆周期调节政策持续发力的背景下，未来内需有望率先恢复。宽松的流动性支持为科技、周期、消费等领域带来了丰富的投资机会。特别是产业转型升级趋势明确，以5G商用为起点的5G产业链、云计算产业链等处于景气度上行阶段。长期来看，全球流动性大宽松，顺周期行业、科技行业的机会更大，包括有色金属、5G产业链、新能源汽车产业链、医药生物等领域。

值得注意的是，历史数据表明，百亿级私募的加仓动作极为迅速，这在近年来尤为罕见。在2019年1月，百亿级私募经历了一次典型的“加仓周期”，随后市场出现了一波涨幅。值得注意的是，在2019年6月百亿级私募出现持仓“剪刀差”后，创业板指数涨幅更是超过了50%。

这期间，个股表现同样亮眼，出现了不少超级牛股。例如，晶方科技在2019年6月股价尚在18元左右，但到了2020年2月，股价已上涨至138元的高价，区间涨幅超过600%。

股市的未来充满希望与机遇。对于投资者而言，密切关注市场动态、深入理解基金投资策略并灵活调整自己的投资布局，将是实现投资回报的关键。