黄金、油气股回调 钢铁、稀土崛起！

今日，A股市场迎来全面高开，股指在经历盘初的震荡整理后，再度呈现上行趋势，但整体走势呈现沪弱深强的格局。

盘面上，普涨行情再度上演，大部分行业和概念板块呈现强势态势，犹如一片红色的海洋。黄金、燃气等个别板块面临回调，而钢铁、医药产业链等板块则成为领涨力量。特别是钢铁行业，受到制造业需求复苏和碳达峰、碳中和背景的影响，其盈利逻辑得以重构，周期性行业的投资机会备受关注。特别是在地产竣工链的子行业中，存在许多潜在的投资机会。稀土永磁材料也备受瞩目，其供需平衡紧张，预计未来稀土价格将持续上涨。

财通证券建议投资者在当前市场多看少动，均衡配置。目前市场处于国内两会政策期待期、经济数据验证期、美联储议息落地期以及俄乌冲突发酵期，整体市场受到多重因素的影响，情绪波动大。在这样的背景下，投资者需要保持谨慎，精选投资机会。

招商证券指出，钢铁、建筑等周期性行业有望成第二阶段行情的主角。投资者应重视地产竣工链的子行业，这些行业有望脱离基本面极差的极值点，进入新一轮的稳定增长。建议继续重视央企、国企在新能源领域的拓展和延伸，他们的投资逻辑独具特色。

华安证券长期看好特钢概念，认为制造业需求复苏和碳达峰、碳中和背景将为钢铁行业带来周期性机会。国防军工、航空航天等产业的高景气度也将带动相关特钢企业的发展。

东吴证券则认为，在盈利历史高位和估值历史低位的背景下，钢铁股将迎来一波业绩和估值双升的机会。

稀土永磁材料也备受关注。东亚前海证券指出，当前稀土供需平衡紧张，预计未来稀土价格将持续上涨。国泰君安也提到，稀土下游主要为永磁材料、催化剂等，新能源汽车和风电等新兴领域的发展将带动稀土需求的增长。

在当前A股市场热点分散、板块轮动加剧的背景下，投资者需要保持谨慎，关注市场动态，精选投资机会。无论是钢铁行业还是稀土永磁材料，都存在一定的投资机会，但投资者需要仔细研究和分析，做出明智的投资决策。【主题三：医疗器械】

长城国瑞证券指出，当前医药行业尤其是医疗器械领域正处于历史底部区域，投资价值显著凸显。随着年报和一季报业绩的相继披露，优质标的备受关注。《“十四五”医药工业发展规划》的发布，预示着创新和国际化将是未来的核心主线。在此背景下，投资者应关注以下几个方面的投资机会：一是创新驱动型公司以及具有国际化能力的制药企业；二是CXO行业中的优质公司；三是估值合理且企稳回升的药店连锁企业；四是消费性医疗版块，如眼科、医美等；五是中药板块，其受到国家政策的大力支持。

国盛证券认为，医药行业已经进入中长期布局区间，中短期策略应关注业绩、估值和三因素。考虑到医药行业的现状，尽管存在一些短期挑战，如资产估值压力、市场结构问题等，但从中长期来看，医药行业已经进入配置区间。投资者在选择个股时，应关注具备基本面常识性估值超跌折价的个股，并关注内需政策免疫、外需偏刚性等细分领域。

华安证券提到，医药行业面临的不确定性主要来自于集采政策的影响，但许多医药公司的估值已经到达合理区间。建议投资者关注中药、医疗设备以及科研试剂等方向，并自下而上寻找优质标的。

【主题四：东数西算】

东海证券提到，“东数西算”工程正式全面启动，属于数字基础设施建设的新基建。该工程通过算力枢纽和数据中心集群建设，将扩大上下游产业链的有效投资，助力经济实现稳增长。这一工程不仅涉及传统的土建工程，还包括IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等多个领域，有望对相关产业链产生提振作用。

中信证券认为，“东数西算”工程将全面提升中西部算力需求，通信产业链将重点受益。该工程有望带动数据中心及相关上下游产业的发展，扩大产业投资。看好东数西算工程对IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等领域的需求驱动。

通信板块作为东数西算工程的核心底座，其中的运营商、温控设备、ICT设备及光模块、光通信以及IDC等领域有望重点受益。建议投资者关注相关领域的优质公司，如中国移动、中国联通、宝信软件、光环新网等。

无论是医疗器械行业还是“东数西算”工程，都蕴含着丰富的投资机会。投资者在关注行业背景的还应结合公司基本面、业绩估值、市场结构等因素，进行理性投资。对于短期的不确定性，投资者应保持冷静，从长远的角度看待行业的发展趋势。近日，国联证券对于我国正在进行的重大工程项目——“东数西算”工程进行了深入解析。这一工程，旨在推动信息技术的革新与发展，其关注的核心领域涵盖了绿色数据中心的构建、算力的高效调度以及算力的创新可控等前沿科技议题。国联证券在报告中明确指出，“东数西算”工程将集中力量支持以下几个关键方面：

绿色数据中心的建设将成为重中之重。这不仅涉及到数据中心的节能技术，也包括可再生能源的整合与利用，以及储能技术的创新。在这一领域，“东数西算”工程致力于推动数据中心实现绿色、环保、高效的运行。

算力高效调度，也就是云计算技术的研发与应用也将得到大力支持。云计算作为数据中心的大脑，其运行效率直接影响到整个数据中心的性能。“东数西算”工程将通过优化云计算技术，提升算力的调度效率。

算力创新可控领域也将是该工程关注的焦点。这涵盖了国产基础软硬件的研发、云平台的优化、大数据分析的进阶技术等内容。通过推动这些技术的创新与应用，我国的信息化水平将得到进一步提升。

国联证券还指出，“东数西算”工程不仅将推动数据中心本身的运营和发展，还将带动整个产业链的繁荣。从土建工程到IT设备制造，从信息通信到基础软件，再到绿色能源供给等领域都将迎来巨大的发展机遇。这一工程的实施，将促进相关产业链的优化升级，推动我国在全球信息技术领域的地位进一步提升。

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