浙江建投太燃了 带动工程建设板块全

今日股市动态分析

在经历昨日的大跌之后，今日（4月26日）A股市场呈现反弹趋势。沪深两市全线高开，经历短暂的盘初惯性下挫后，逐渐震荡攀升。临近午间，三大股指显现强势上扬态势。

从盘面情况看，工程建设板块今日领涨，相关地产股也呈现活跃态势。除此之外，白酒、医美、百货、物流以及游戏等板块同样表现突出。局部赚钱效应骤升，部分行业与概念股表现活跃。特别值得一提的是，工程建设板块中的山东路桥、上海港湾等公司已呈现涨停态势。

关于市场走势，国盛证券认为当前市场仍处于磨底阶段和稳增长政策的验证期。建议投资者重视仓位控制，关注稳增长主线相关的基建、地产板块，以及后疫情复苏下的必选消费板块。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。下面将详细解读几个主要主题：

【主题一：工程建设】

招商证券指出，目前工程建设板块在消费建材方面短期内仍面临压力，但考虑到疫情缓解后的复工情况、前期涨价传导到终端等因素，Q2或迎来拐点。中期看，地产链风险逐渐释放，原材料价格上升空间有限。长期来看，消费建材市场集中度将持续提升，竞争格局将进一步优化。推荐投资者关注第一梯队龙头及低估值二线龙头困境反转的机会。

广发证券则看好2022年基建投资的复苏，并给出了四条投资主线。一是关注建筑央企中的中国建筑、中国中铁以及拥有较多BOT资产的中国交建；二是关注建筑转型绿电运营的公司；三是高增长的地方国企如安徽建工等；四是钢结构行业的前景持续向好的龙头企业如鸿路钢构等。

东吴证券认为，因疫情和通胀影响，基本面的复苏可能曲折缓慢，但未来4个季度业绩增速逐级回升是大概率***。作为投资链条上的核心品种，建材行业值得更加重视。

【主题二：白酒】

开源证券认为疫情对消费的影响在二季度内达到最大化，后续应跟随疫情控制节奏向上收敛。行业复苏时，市场将青睐于低估值、景气度高的疫情受损股。该机构全年维度首推白酒概念，以高端与次高端白酒为主。

浙商证券建议积极布局高端酒，优选疫情对业绩影响小、拥有抗风险能力的标的，以及2022年二季度业绩增速具备较强确定性、边际变化向好、估值合理的标的。

【主题三：物流】

国海证券提到，疫情并不影响物流行业长期逻辑。电商快递行业已进入高营收、低资本开支的新发展阶段，头部企业更注重服务质量、经营利润与市场份额的平衡。疫情封控只影响快递业务量增长的节奏，不改变格局优化下整体行业量价齐升的趋势。

当前市场虽然面临一些挑战和压力，但隐藏的投资机会也不容忽视。投资者需保持冷静，等待政策面的进一步明朗，同时重视仓位控制，关注具有增长潜力的行业和板块。在崭新的发展阶段，电商快递行业展现出强劲的盈利能力提升势头。价格贡献的利润弹性超越业务量变动的冲击，行业格局的改善有效支撑了现金流的逐步修复。招商证券深入指出，当前中国的冷链物流行业正处于迅猛发展的黄金时期。尽管与海外发达国家相比，我国冷链行业的集中度和标准化程度有待提升，但巨大的成长空间仍然吸引着众多企业的积极布局。特别是在食材供应链和医药物流需求的驱动下，温控技术的进步和行业标准的完善正在推动冷链物流行业迈入新的发展阶段。特别推荐的企业包括早期布局冷链行业的领先者以及正在拓展多元化业务的圆通速递和韵达股份，同时关注京东物流、中通快递等港股。

随着疫情对航空市场的影响逐渐消散，其景气度将迎来回升。优质的航网为公司盈利能力加速修复提供了有力支撑。短期看，虽然疫情仍在持续影响航空公司，但疫苗和新冠口服药的应用将助力生产生活回归常态。国金证券特别推荐在航空领域有出色表现的中国国航和上海机场。

对于集运市场，兴业证券认为短期内需求依旧旺盛，但运价在阶段性承压后可能出现回落。随着供应链恢复正常，集运市场运价仍有补涨空间。建议关注外贸集运及域集运相关公司如海丰国际等。

在游戏领域，万联证券指出在后疫情时代及Z时代创新需求的推动下，游戏行业将迎来新的发展机遇。随着游戏疫情红利的消退，应关注面向新世代用户开发的游戏、具有知名IP和高期待度的游戏个股。“元宇宙”概念驱动下的VR内容生态建设也将成为市场关注焦点。影视院线、多元化剧场和微短剧等也是视频行业的发展重点。海通证券则强调游戏版号恢复、政策回暖以及全国疫情好转带来的机遇，游戏行业估值性价比高，中长期看海外市场的拓展有望为行业提供新增长动能。随着全国疫情好转，营销及线下娱乐将逐渐恢复，相关公司值得关注。

无论是电商快递、冷链物流、航空集运还是游戏行业，都在新的发展阶段展现出巨大的投资潜力。在把握行业趋势的更要关注那些在行业变革中积极创新、布局未来的企业。