7月1日板块复盘：下半年或迎赶工旺季！工程机械

今日A股市场呈现震荡调整态势，创业板指领跌。早盘时，沪深两市开盘涨跌不一，随后维持反复震荡，午后加速调整，跳水幅度进一步扩大，尾盘虽有调整，但仍未改变整体颓势。

财通证券对此表示，预计第三季度A股市场可能仍需一定时间磨底，预计2022年市场将呈现W型走势。年内两次重要的时间节点大概率会出现在4月中下旬（一季报披露期）和8月中下旬（中报披露期）。尽管市场存在调整，但A股机会仍大于风险。

与此川财证券提到，随着7月货币政策与财政政策的协调发力，宏观经济与企业利润预计将持续回升。在配置选择上，川财证券主张成长股与蓝筹股并重。

接下来我们关注板块方面的情况。

一、工程机械板块

湘财证券指出，自5月以来，由于地产需求的持续走弱，我国挖机销量同比转负并持续至今已有13个月。随着稳增长政策的持续发力，以及对未来政策的积极预期，基建投资增速有望维持平稳。随着政策的持续回暖，地产行业未来也有望逐渐企稳。前期的高基数效应逐渐减弱，未来挖机、装载机等工程机械销量降幅有望持续收窄。高空作业平台等工程机械仍处于成长阶段，产销规模有望持续增长。从长远来看，我国工程机械国际化和电动化进程方兴未艾，未来发展空间巨大。

长江证券也看好该板块的前景，认为随着稳增长的预期增强，尤其是考虑到一、二季度存在的疫情干扰情况，“稳字当头”仍是现阶段政策重点。基建和地产投资增速有望较大改善。一方面，专项资金的加速发放和使用将推动基建工程建设进度的加快。另一方面，房地产政策的逐步松绑也预示着地产投资或迎来底部改善。上半年由于疫情影响的传统施工旺季受到扰动，预计下半年将迎来赶工旺季。在行业具体环节上，存量设备利用率将率先提升，再传导至新机销售环节。大宗商品价格下降有望带来行业整体盈利能力的边际改善。

二、盐湖提锂板块

山西证券提到，疫情对生产端的影响已逐渐缓解，目前锂电池仍处于供不应求的状态。企业纷纷扩大产能，原材料方面，磷酸铁锂的需求相对于三元前驱体更为旺盛，价格高位维持。看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。

东亚前海证券表示，未来全球光伏、风电等新能源发电基础设施建设的扩张将高速拉动锂需求。疫情下，虽然扩产项目有所放缓，但长期增量仍然有限。锂矿行业景气来临，主要的锂矿项目将于2023年左右投产，相较于需求的长期高速增长，供给端长期增长有限。

中泰证券则指出，近期需求恢复超预期，锂盐供应趋紧预期持续升温。随着气温升高、大厂检修陆续恢复、新产线继续爬坡，预计锂盐产量将继续增加，但年内新增供给整体有限。疫情影响减弱，终端需求回暖。这使得锂矿行业的前景更加光明。

A股市场正在经历一场深刻的变革，各板块都有其独特的机会和挑战。无论是工程机械板块还是盐湖提锂板块，都有其独特的发展前景和投资价值。投资者需要深入研究、审慎决策，以把握市场的机遇。经过我们细致的月度供需结构分析，五月份正极企业的产量呈现稳中有升的态势。在锂盐环节，库存有所累积，但这一切都在可控范围内。值得关注的是，终端需求的复苏势头持续超越预期，电池产业链的排产计划逐月递增，这无疑预示着锂价有望进入年内回升阶段。

在这一产业链中，核心企业的表现尤为引人注目。天齐锂业、赣锋锂业、中矿资源、永兴材料等领军企业，以其稳定的生产能力和卓越的产品质量，赢得了市场的广泛认可。它们不仅是产业链的支柱，更是推动行业发展的强大引擎。

在这个充满活力的市场环境中，【】公司同样值得关注。以其坚实的基础和独特的竞争优势，也在行业中崭露头角。与此雅化集团的表现也备受瞩目，其在行业内的地位日益稳固，前景广阔。

我们可以看到，随着电池产业链的持续发展，锂价回升的趋势已经形成。这不仅意味着这些核心企业将迎来新的发展机遇，更预示着整个电池产业链的繁荣和壮大。在全球绿色能源转型的大背景下，锂电池作为核心能源技术，其市场需求将持续增长。

这些企业不仅承载着行业的希望，更是未来绿色能源转型的重要推动力量。让我们共同期待它们在未来能够创造更多的辉煌业绩，为电池产业链的繁荣做出更大的贡献。

在这个充满挑战与机遇的时代，让我们密切关注这些核心企业的发展动态，共同见证电池产业链的繁荣兴盛，共同迎接锂价回升的美好时代。