中国八大券商策略一沾“光伏”就火！市场空

每日聚焦策略讨论：互联网信息整合，解读行业现状，精准把握A股行情走势。今日焦点——川财证券观点：新能源消纳成为储能爆发的新风口，“光伏+储能”市场空间无限广阔。

从电力系统角度看，新能源发电的间歇性和不稳定性引发消纳问题，储能的重要性愈加凸显。据预测，仅全国可再生能源并网，在接下来数年内就将带来近百万千瓦的新增储能需求。政策的支持、电池产业成本的降低以及光伏系统成本的下调，都为储能产业的飞速发展提供了有利条件。

与此民生证券指出光伏行业进入高景气周期，全球范围内光伏装机规模呈现快速增长态势。核心设备需求旺盛，组件产能持续扩张。在全球新增装机规模预期持续增长的背景下，上游组件企业正积极筹划扩产计划。而国内组件设备厂商凭借优秀的产品性能和本土配套服务的优势，有望在新一轮的扩产升级中受益。

开源证券对光伏行业的未来持乐观态度。全球主要的光伏装机地区相继发布刺激政策，预示着行业的良好发展前景。各环节的变化以及外部矛盾虽可能加剧，但具有竞争优势的企业仍有望在行业中脱颖而出。新兴应用领域如跟踪支架、电池技术革新以及BIPV等，都将带来子行业的高速增长。随着硅料和胶膜需求的增加以及价格的上涨，相关企业的业绩有望超预期。

近期的市场表现也验证了光伏行业的高景气度。全球需求在疫情之下仍展示足够的韧性，近期硅料和硅片的价格上涨进一步印证了这一趋势。我们预测，随着技术的不断进步和成本的降低，全球光伏平价上网时代的来临将带动更为强烈的市场需求。对于投资者而言，当前正是关注光伏行业的良好时机。行业前景广阔，估值相对合理，具有投资潜力。随着各环节产能的扩张和供需波动的加大，投资者应关注供需偏紧环节以及具有价格看涨潜力的领域。如硅料生产领域和晶硅制造热场材料等。欧洲新能源车销量的持续增长也为光伏行业的发展提供了新的动力。各大券商的观点和分析为我们提供了深入了解行业现状和未来趋势的视角，值得我们持续关注和学习。尽管整体乘用车市场近期略显萎靡，但新能源车市场却逆势展现出强劲的增长势头。根据最新数据，欧洲七个主要车市在1月份的销量表现强劲，预示着欧洲新能源车市场在2021年1月份的销售量将近11万辆，同比增长超过45%。

以2020年作为基年，我们预测欧洲乘用车销量将达到1400万辆，而新能源车的销量将超过200万辆，同比增长46%。展望未来，随着新能源车渗透率在欧洲市场的稳步提升，预计到2025年，欧洲的新能源车数量将达到520万辆，5年复合年均增长率超过30%，渗透率也将超过30%。

我们重点关注三条主要线路。首先是欧洲在内的海外需求高增长的电池环节，特别推荐宁德时代。材料环节也是关键，推荐恩捷股份、璞泰来等企业。我们也看好优质二线电池厂的价值重估，如孚能科技、亿纬锂能等。部分中游材料环节供需格局反转，我们也建议关注相关企业的发展。

在新能源车市场中，特斯拉近日发布的财报显示其年度盈利，显示出强劲的发展势头。随着特斯拉在全球范围内的产能扩张，我们预计其交付量将继续保持高速增长。与此光伏行业也呈现出强劲的发展态势。硅料的供应依然紧张，预计短期内单晶用料的价格将保持上扬。在光伏行业的扩产周期中，硅片端布局正在成为热点，带动了光伏设备需求的增长。

国内光伏单晶硅产能预计在未来三年内将提升超过300GW。各大企业纷纷规划大规模的硅片项目，进一步推动设备需求的增长。这一趋势直接利好晶体硅生长及加工设备企业。我们重点推荐国内光伏单晶设备领域的龙头企业晶盛机电，其与中环股份等知名企业保持深度合作关系，有望在未来的单晶硅生长设备市场中取得优异表现。

无论是新能源车还是光伏行业，都展现出了强劲的发展势头和巨大的市场潜力。我们期待这些行业在未来能够继续保持高速增长，并带来更多的投资机会。