大科技行业投资机会回顾及展望：科技创新地位

科技行业的分化与长期景气趋势

随着年初疫情的冲击，为稳定经济增长，国家高层明确了加快“新基建”的步伐。在这一背景下，科技行业作为推动经济发展的重要力量，迎来了前所未有的发展机遇。

“新基建”与“5G”自然成为2020年科技股的投资热点。天风证券对科技行业进行了细致的划分，共涉及17个细分板块。回顾今年前10个月，这些板块的股价走势经历了多次波动，但整体呈现强势上扬态势。

目前，科技行业出现了短暂的分化，但这种分化并不影响其长期的景气趋势。从三季度科技行业的盈利情况看，半导体、机器人和人工智能、游戏、工业互联网等板块依然保持强劲增长。这种分化主要基于各板块个股的业绩兑现情况。

科技行业的长期景气背后有政策的强力支持。推动的房住不抄政策、对地方债务问题的严格清理，以及科创企业的融资鼓励，都为科技行业的长期发展提供了有力支撑。而在决策层的引导下，哪些产业得到更多的政策支持，哪些产业的盈利趋势和风格就会更加占优。

在“十四五”规划的背景下，科技行业的前景更加明朗。规划提出的前沿科技、产业供应链安全问题以及数字化转型等方向，为科技行业的投资提供了明确的目标。

在前沿科技方面，人工智能、量子计算、商业航天等领域的发展前景广阔。特别是在量子计算领域，我国已经布局量子通信，有望在“十四五”期间迎来投资的窗口期。脑机接口技术的发展也值得关注，它有可能重新定义人机交互方式。

在产业链方面，“十四五”规划强调要做好供应链战略设计和精准施策。对于哪些企业能够成为中国版的Space X，在卫星互联网、太空旅行等领域的商业化开拓中表现突出，也值得我们期待。

“锻造长板”与“补齐短板”也是未来科技行业发展的重要方向。在5G基站、车联网路侧单元、充电桩、智慧杆、工业互联网等领域，存在大量的投资机会。

科技行业在面临短暂分化的其长期的景气趋势依然强劲。在政策的支持和市场的推动下，科技行业将迎来更多的发展机遇，为投资者提供更多的投资选择。“补齐短板”与半导体行业展望

在全球半导体行业的版图中，中国的“补齐短板”之路显得尤为关键。这里的短板指的是上游的半导体设备、材料、设计软件等环节国产厂商自给能力的不足，这是中国半导体领域的一个薄弱环节。据半导体行业分析机构的数据，美国在半导体领域的市场份额占比达到了惊人的47%，尤其在设备、EDA软件以及计算芯片方面，他们占据着领导地位。而我国的半导体市场虽然逐渐发展，市占率虽然在未来的2到3年内有望提升至7%，但相对于日本和韩国仍显落后。投资机会主要聚焦在半导体设备的国产替代上，包括计算芯片、存储器以及EDA软件等核心领域。

与此我们也不能忽视数字生产要素的价值释放。自去年疫情公共卫生***期间，数字经济的价值进一步凸显后，数据作为一种新型生产要素的地位在我国得到了进一步的确认。我国经济的核心驱动力正在从传统的房地产、能源等有形资源向数据这样的无形资源转变。在这一转变过程中，那些拥有垂直行业数据的行业数字化转型平台类企业如物联网科技公司G7和杭州涂鸦科技有限公司等将成为受益者。数据的重要性使得区块链技术在数据资产的流通交易中将发挥越来越重要的价值，这也为投资者提供了新的投资机会。

科技行业正处于价值深耕的前夜，随着政策的持续利好以及技术的不断突破，科技股的投资前景仍然令人期待。投资者应关注那些在半导体领域以及数据驱动下的数字化转型中的创新企业，这些企业有望成为未来行业的领导者。而对于那些致力于国产替代的科技企业来说，他们的每一步技术突破都将为我国的半导体行业补齐短板做出重要贡献。在这个充满挑战与机遇的时代，让我们一起期待科技的力量为我们的生活带来更多的惊喜和改变。