交银国际：升华电福新(00816)目标价至2.86元 评级

交银国际最近发布了一份研究报告，对华电福新（股票代码：00816）的业绩进行了深入分析。报告显示，虽然公司在2018年第一季度的盈利表现略低于预期，但这种状况只是暂时的。基于这一判断，该行将公司的目标价上调了15%。

在2018年第一季度，华电福新的销售收入同比增长了17.6%，基本符合交银国际的预期。归属母公司的股东净利润同比增长了23.5%，虽然这一表现略低于行业预期，但仍然展现出公司的强劲增长势头。

报告指出，盈利低于预期的主要原因是公司的投资收益（主要来自参股核电业务）不升反降。交银国际认为，这种收益下降主要由非核电的其他业务造成，并不代表公司的核心业务出现问题。实际上，该行看好华电福新的经营趋势，预计全年盈利情况将明显好于第一季度。

交银国际进一步提高了对公司2018年和2019年的每股基本盈利预测，分别上调至人民币0.344元和0.370元。该行将华电福新的目标价由2.48元升至2.86元，相当于该行对2018年和2019年的预测市盈率的6.7倍和6.3倍。华电福新的市账率维持在2018年的0.9倍。基于以上分析，交银国际再次重申其“买入”评级。

总体来看，华电福新在第一季度的表现虽然有些波动，但交银国际对其未来发展前景充满信心。该行认为，华电福新在核电及其他业务领域具有强大的竞争力，有望在未来的市场竞争中取得更大的成功。对于投资者来说，华电福新仍是一个值得关注的投资标的。