西部证券：首予闻泰科技“买入”评级 目标价

西部证券近期发布了一份研究报告，对闻泰科技给予了高度的评价，并建议投资者“买入”。据预测，闻泰科技在2021年至2023年期间，将会实现归属于上市公司股东的净利润达到37.73亿元、48.96亿元和59.51亿元。基于分部估值法，该行走出了一条乐观的预测路线，给予其22年的目标价为133.63元。这份研究报告的主要观点聚焦于闻泰科技在ODM行业的卓越表现以及其在汽车半导体领域的强劲增长。随着5G换机的浪潮席卷全球，ODM行业迎来了巨大的增长空间。尤其是在汽车领域，随着智能化和电动化的趋势日益明显，汽车半导体的需求也在迅速增长。预计全球手机ODM行业市场空间在2021年将达到约6.21亿台，较去年增长约30%。ODM市场呈现三寡头格局，市场份额逐渐向头部企业集中。闻泰科技作为ODM领域的领军企业，其出货量全球领先。在2019年，公司手机ODM出货量已经突破一亿部，稳居行业首位。即使在疫情的影响下，公司在2020年的ODM业务仍然实现了增长，出货量达到了1.1亿部，位居行业第二。随着采用ODM生产策略的厂商数量增多，以及各厂商外包手机产品占比的增加，闻泰科技凭借其强大的研发制造经验和品牌地位，有望获得更多订单和市场份额。闻泰科技的研发实力也不容小觑。公司在2020年投入了大量的研发资金，用于增强自身的技术实力。与此闻泰收购安世后，双方实现了资源的互补，在客户、供应链、研发资源、创新能力等方面都取得了显著的优势。这将有助于闻泰科技抓住新的市场机会，进一步拓展其业务范围。闻泰科技在ODM行业和汽车半导体领域都具有强大的竞争力和广阔的发展前景。西部证券的研究报告给予了高度评价，并建议投资者积极关注。随着5G和汽车科技的快速发展，闻泰科技有望在未来继续保持其领先地位，实现更强劲的增长。