重组预案出炉 国华人寿谋整体上市

随着8月26日晚间【、】(000627)的重组预案公布，天茂集团的实控人刘益谦精心策划的一盘大棋似乎进入了尾声。在不构成借壳的情况下，公司计划将国华人寿整体并入，打造A股第六家上市险企。

这场雄心勃勃的重组计划，包括发行股份、可转换债券以及支付现金等方式，旨在吸收合并国华人寿。重组预案显示，天茂集团将向国华人寿的股东海南凯益、上海博永伦、宁波汉晟信发行股份、可转换债券及支付现金，同时向湖北宏泰、武汉地产、江岸国资发行股份，完成吸收合并。其中，每股发行价格为6.3元。合并完成后，天茂集团将承继国华人寿的全部资产、负债、证照、许可、业务、人员及其他一切权利与义务，而国华人寿则将注销，存续的上市公司则拟更名为“国华人寿”。

这场重组大戏引发了市场的广泛关注，尤其是国华人寿的资产预估作价问题更是备受瞩目。虽然重组预案中尚未公布具体数值，但天茂集团此前已经配齐了“产寿”双牌照，展现出其在保险行业的雄心壮志。值得注意的是，天茂集团在去年宣布将其持有的安盛天平财险的股权全部转让给安盛，进一步凸显其在寿险领域的战略眼光。

对此，中国社科院金融所保险与社会保障研究室副主任王向楠表示，天茂集团在此前仅是安盛天平财险的第四大股东，但其作为财务投资者的角色并不妨碍其在寿险领域的布局。王向楠还指出，寿险公司的控制权极为稀缺，因此控股股东往往会格外珍惜。天茂集团此次重组，无疑将进一步巩固其在寿险领域的地位。

随着重组的推进，天茂集团与国华人寿的合并将成为保险行业的一大盛事。这场重组不仅将改变两家公司的命运，也将对保险行业格局产生深远影响。值得期待的是，这场重组完成后，新的“国华人寿”将在保险行业中展现出怎样的竞争力与活力。