万达信息：人寿接棒有望对公司起到正向促进作

经过深入研究，我们给予此公司“谨慎增持”的评级，目标价位 16.10 元。该公司在医疗 IT 行业表现出色，正享受着政策的持续催化。其两大业务——民生服务和智慧城市业务，均得益于公司董事会的提前换届，得到了有力的保障。

在医疗 IT 行业，该公司凭借深厚的技术背景和强大的研发能力，已经在“医疗、医保、医药”三医领域建立了全方位的平台服务能力。不仅如此，其智慧健康系统以及三医领域的平台服务等业务，也受益于《深化医药卫生体制改革 2019年重点工作任务》等政策的出台，迎来发展的黄金时期。

公司在智慧城市领域的表现也十分亮眼。其政务服务管理和服务业务已在多个城市成功落地，而“市民云+一网通办”模式的示范效应也在不断加强，有望在多地得到复制和推广。公司董事会的提前换届选举，也标志着新的发展阶段开始，预计将为公司的两大业务线注入新的活力。

值得一提的是，由于股权结构的变化，公司近期进行了董事会的提前换届选举，人寿指派的董事有望进驻。这一变化无疑将为公司的经营管理带来新的视角和机遇，有望对两大业务线起到积极的推动作用。

投资总是伴随着风险。尽管政策利好和公司的优秀表现让我们对此公司前景看好，但仍需注意政策落地和与中国人寿的协同效应是否达到预期，这是我们需要密切关注的风险提示。

此公司在医疗 IT 行业具有显著的优势，其两大业务线也表现出强劲的发展势头。考虑到以上因素，我们给予“谨慎增持”的评级，并设定目标价位为 16.10 元。