东亚前海策略：预计新一轮一致预期的形成将在

格隆汇报道，东亚前海策略团队在最近的报告中指出，从中期来看，随着海外联储缩表年内落地，国内经济面临下行压力并逐渐显现。为了应对这种情况，央行正在积极推动信贷投放，宏观环境的拐点有望在四季度中后期出现。这意味着未来的经济形势可能会有所改变。对于投资者来说，这无疑是一个重要的观察点。

与此A股市场也正在经历一些重要的变化。随着四季度大型IPO逐步落地，市场流动性预期趋于缓解。随着三季报的发布，市场有望对成长板块的中期盈利趋势形成新的共识，这将推动成长板块的盈利预期修复。预计市场风格在年末有望重回主线，这对于投资者来说是一个值得期待的现象。

在行业配置方面，投资者应该积极布局政策支持且估值较低的行业。首先值得关注的是农业板块，随着全球农产品供需缺口的扩大，政策利好和行业巨头上市短期催化，种植业和养殖业等为代表的农业板块有望迎来景气上升。随着国内财政刺激的加码，工程机械、电力电网等行业也是投资机会的聚集地。产业景气度上升叠加政策支持的军工行业同样值得关注。

除了以上行业，主题投资也是不可忽视的一部分。在当前形势下，横琴新区、氢能产业链和碳中和等主题值得重点关注。这些主题代表了未来的发展趋势，具有巨大的投资潜力。

东亚前海策略团队认为，随着宏观环境的变化和A股市场的走势，投资者需要密切关注市场动态，合理配置行业，关注主题投资。只有这样，才能在未来的投资中取得更好的收益。