宴席旺季动销改善

　　昨日大盘全天高开高走，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.61%，创业板指涨1.85%。北向资金全天净买入135.85亿元。隔夜美股三大指数集体收涨，日线周期4连涨，纳指涨1.58%，标普500指数涨0.85%，道指涨0.14%。

　　在今日的券商晨会上，兴业证券认为，当下正是战略布局半导体的时点；中金公司指出，把握光伏旺季机遇；国泰君安认为，宴席旺季动销改善，关注白酒后续消费力修复。

　　兴业证券当下正是战略布局半导体的时点

　　兴业证券认为，半导体下游需求与宏观经济密切相关，且自身又具备较强的成长性，是典型的顺周期中的成长股，未来一到两年业绩有望持续加速。下半年，随着海内外经济逐步企稳，半导体景气周期有望触底反转，并且科技创新周期、国产化周期为半导体带来新的增长极。并且展望2024年，半导体更有望从“困境反转”走向“强者恒强”，未来一到两年业绩有望持续加速，是中长期战略布局的方向。

　　中金公司把握光伏旺季机遇

　　中金公司认为，预计2023/2024年光伏终端装机有望实现同比50%/同比20-30%的高速增长。2023上半年光伏板块下跌已经充分反映投资人悲观预期，根据Wind统计，当前板块交易于70x P/E（TTM加权）左右，位于近三年50%分位数左右。随着硅料硅片价格提前加速见底，整体看好2023下半年光伏板块投资机会。7月行业排产初步摸排头部辅材环增15%、行业整体环增5-10%，随硅料硅片价格底部夯实，排产有一定概率在7-9月继续修复并创出年内新高，支持本轮反弹持续。方向来看，2024年单位盈利/总盈利增长确定性高的光伏子环节/个股仍有望领涨本轮反弹。

　　国泰君安宴席旺季动销改善，关注白酒后续消费力修复

　　国泰君安表示，7-8月白酒逐步进入宴席旺季，升学宴、谢师宴等场景表现积极，终端动销表现略有回暖，下半年中秋、国庆等旺季将是重要验证期，核心观测指标为白酒批价，随着旺季来临以及潜在宏观稳经济政策逐步落地，后续经济动能与消费力、消费信心有望逐步修复，带动白酒行业实现量价转换、迎来批价上行周期。当下白酒板块整体估值性价比较高，行业中长期价值持续凸显。