大消费狂奔 “吃喝玩乐”行情火了！

今日沪深两市股市呈现活跃态势，涨跌不一开盘后迅速波动。早盘期间，股指经历了一波拉升和跳水回落，但午后在大金融的护盘作用下，新能源板块如风电和光伏再度活跃，推动股指走高，整体格局强势。

从盘面表现来看，消费市场异常繁荣，各类消费板块如旅游酒店、食品饮料、影视游戏等全线爆发，呈现出“吃喝玩乐”的繁荣景象。新能源板块如风电设备、光伏设备、半导体等也表现强势，整个市场赚钱效应突出。

旅游酒店板块方面，张家界、丽江股份、华天酒店等多只股票涨停。影视概念板块同样火热，华谊兄弟大涨超13%。

粤开证券预测，随着稳增长政策逐步落地生效，国内经济趋势向好，7月份市场有望震荡上行。投资者应关注业绩确定性较高的板块和政策发力主线，特别是新能源和大消费领域。

在当前A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着丰富的投资机会。让我们来关注几个主题供投资者参考。

【主题一：食品饮料】

山西证券认为，白酒行业经过前期回调后，一线白酒仍是紧握的重点，同时寻找高弹性的二、三线白酒，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等。尽管大众品板块面临成本压力和市场乏力，但随着疫情逐步消退，预制菜需求带动相关个股值得关注。

长江证券指出，随着负面因素的逐步清除，食品饮料行业有望进入新一轮盈利释放周期。具备护城河的龙头企业将引领行业发展，市场格局有望进一步优化。东吴证券对白酒行业的下半年表现保持乐观，认为白酒仍处于良性发展中途。

啤酒概念方面，旺季龙头表现韧性，销量环比持续向好的趋势预计将持续。中长期来看，啤酒行业高端化逻辑不变，降本增效叠加提价顺利传导，龙头酒企迎来优势局面。

东海证券则建议重点关注预制菜及乳制品板块。预制菜C端在线销售表现强势，而乳制品板块因供需弱改善，奶价小幅回落，盈利压力趋缓。

【主题二：旅游酒店】

安信证券表示，疫情防控措施的多层次政策优化对旅游出行市场产生积极影响。随着政策的持续优化和暑期旺季的到来，旅游酒店行业有望迎来复苏的关键节点。

今日股市的活跃态势以及消费板块的繁荣为投资者提供了丰富的投资机会。投资者应关注市场的动态变化，结合行业发展趋势和个股业绩确定性，做出明智的投资决策。随着疫情防控形势的逐渐明朗，旅游、酒店、餐饮等线下消费场景逐渐放开，弹性恢复空间广阔。本文重点关注酒店景区、免税、餐饮等行业的龙头企业，以及商业百货领域的投资机会。

一、酒店景区与演艺行业

山西证券建议关注业绩修复明显的休闲景区标的，如宋城演艺等，它们拥有一二线城市周边人工休闲景区，满足游客短途游、周边游出行需求。增长确定性强的企业如中国中免，以及处于周期底部的酒店企业如首旅酒店、锦江酒店也值得关注。平安证券同样看好酒店行业随着防疫政策变化迎来的复苏机遇，并建议关注景区及演艺板块的强势复苏。

二、影视概念与数字文化

信达证券提到，线下餐饮娱乐行业正在迅速回暖，预计下半年航空、酒店、餐饮、线下娱乐等行业将明显改善。华鑫证券指出，暑假期间后疫情下的回暖与增长可期，政策支持和内容供给的丰满为行业发展提供有力支持。国信证券则持续看好疫情受损板块的修复可能，关注元宇宙及数字文化板块，推荐相关龙头个股。

三、商业百货行业

兴业证券提到，随着疫情影响边际影响逐步弱化，下半年商业百货行业或将迎来积极变化。上海证券建议短期关注客流量恢复和消费券刺激带来的机会，中长期则关注具有生鲜供应链壁垒和规模经济优势的企业。中国银河证券则推荐经营确定性强的优质零售标的。

综合来看，当前阶段正是布局旅游、酒店、餐饮、零售等线下消费板块的良好时机。随着疫情防控形势的持续好转和政策支持的加强，这些行业有望迎来拐点，实现强劲复苏。投资者可关注相关行业的龙头企业，把握投资机会。在零售巨头的震荡中，国光连锁超市迎来了管理层的重要变动。总经理的辞职，犹如一场未公开的风暴，引起了业界的广泛关注。这场风暴并未持续太久，公司迅速展开了新的布局，聘任了新的总经理和副总经理。这样的决策力度和执行力，无疑为国光连锁的稳定发展注入了新的活力。

与此步步高公司的融资计划正在稳步推进。据悉，该公司计划向湖南兴湘资产公司借款8.27亿元。结合此前湖南国资的20亿资金支持，这笔资金的到位将为公司带来一场“及时雨”，有效缓解其流动性紧张的问题。这对于步步高来说，无疑是一次重要的战略机遇。

在百货及综合业态板块，百大集团控股公司西子国际的一次要约收购行动，无疑引起了市场的广泛关注。此次收购将使百大集团的控制权更加稳固，为公司未来的发展和战略布局提供强有力的支撑。

而在南京新百，一场关乎公司未来发展方向的资产置换和关联交易议案顺利通过。南京新百决定逐步退出房地产业务，将主营业务更换至医疗方向。这一决策无疑是一次大胆的转型，预示着公司未来的经营能力将得到进一步提升，也标志着南京新百正朝着更加健康和可持续的发展道路前进。

茂业国际也在进行战略调整，出售银座股份，这一决策可能是为了更好地适应市场变化，集中力量进行核心业务的发展。

这一系列的动作，无不显示出各大公司在面对市场竞争和压力时，都在积极寻求变革和发展。这些决策和行动，无疑为这些零售巨头未来的发展铺平了道路。（中国银河证券研报）