下跌3个多月后 医美板块卷土重来

今日，A股三大股指呈现全线低开的态势，盘初经历震荡下挫后，创业板指逐渐逆袭上扬，而沪指走势则稍显起伏，分化格局一目了然。从市场的脉搏来看，风格转变悄然发生，白马消费重新占据舞台，周期股则面临回调，行业与概念板块跌宕起伏，其中，白酒、医美、电力、鸿蒙概念等板块崭露头角。

国元证券预测，国庆节前市场大概率呈现前低后高的走势，预计节前仍将保持一种震荡整理的态势。随着节日效应的逐渐显现以及资金面的收紧，市场风险偏好将有所波动，近期率先调整的市场可能会以小幅波动为主。投资重心正在向价值加速偏移，市场中期依旧充满机会。任何调整都将是新一轮上升行情的布局良机。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。让我们聚焦几大主题，一起探寻其中的机遇。

【主题一】白酒

渤海证券指出，从月度数据看，白酒依旧处于景气周期，高端白酒的景气周期可能会延长。大众品虽然面临成本和费用的挑战，但即将迎来业绩拐点。我们建议关注估值合理的高端白酒，以及市场加速扩容的次高端。上游成本压力在四季度可能会有所缓解，目前看，啤酒和乳制品行业面临压力传导最为顺利。龙头企业选择直接提价应对成本上涨，中长期看，啤酒在竞争格局缓和的当下，伴随产品结构升级，高端化的趋势不减。

某研究机构表示，近期食品饮料的调整主要来自于短期冲击因素，如疫情担忧、社零增速放缓等。这些因素主要是短期的，中长期看，消费在GDP中的占比仍将持续提升。如果疫情得到有效控制，消费信心也将大幅提升。他们坚定看好消费升级带来的结构机会，认为明年国内经济的增量有望由出口拉动变为消费拉动。当前白酒龙头企业的基本面依然稳健，估值已具备较强性价比，关注调整后的布局时机。

【主题二】医美

万联证券表示，医美板块近期经历了一波调整，这主要源于产品推新和监管政策的影响。一方面市场对产品推新的预期推高了估值，另一方面对政策风险的担忧也导致了估值回调。对于上游的药械服务商来说，严监管为合规产品提供了替代空间。短期内应关注产品的商业化推广能力；长期来看，产品力仍将是竞争的核心。对于中游服务机构来说，新技术和新产品的出现对注射技术和审美能力提出了更高的要求。同时监管的加强也将有助于提升头部合规机构的品牌优势。开源证券也提到在监管趋严的背景下医美产品生产方的机会以及医美机构品牌价值的凸显。

【主题三】电力

平安证券指出新能源行业的蓬勃发展正成为市场的一大亮点。在这个领域里蕴藏着巨大的投资机会和潜力空间等待投资者去发掘和探索更多关于未来的可能性。想要了解详情敬请查阅研报***进一步了解关于电力的投资机会以及更多关于行业的深度洞察和分析报告获得更全面的视角与更深入的了解这个行业领域在未来可能的发展路径与趋势走向吧！

以上内容仅供参考具体投资决策需谨慎判断并咨询专业人士的建议哦！在新能源板块，有19家公司在今年上半年实现了归母净利润同比增长或扭亏为盈。其中，有11家公司实现了同比增长，一家成功扭亏为盈。也有部分公司出现了业绩下滑，包括同比下降、出现亏损和持续亏损的公司分别有2家、1家和4家。在二季度，这些公司的业绩情况与一季度保持一致。

随着设备利用率的提升和装机规模的扩大，新能源企业的营收和利润均呈现出高速增长的态势。国家发展改革委和国家能源局近期正式复函国家电网公司和南方电网公司，推动绿色电力交易试点工作的开展。对此，国金证券表示，绿色电力交易为电一体化带来了新的发展机遇。

绿电交易是以风电、光伏等绿色电力产品为标的物的中长期交易。与绿证相比，绿电的证书与物理电量捆绑销售，权属清晰。目前，绿电的用户主要包括出口企业、承诺未来使用可再生能源电力的公司以及国内自愿购买绿电的公司。未来，随着碳边境调节税的开征，钢铁、铝等高耗能企业也有望进入绿电交易市场。

国金证券预计，中长期绿电交易市场有望扩大至千亿千瓦时级别。首批绿电交易已达成79.35亿千瓦时的交易量，预计随着市场的推进，规模将进一步扩大。

在投资建议方面，新能源运营商的未来增长主要来自于平价新能源上网。绿电溢价和市场空间的扩大将驱动新能源运营商的成长。建议关注的A股包括三峡能源等，H股包括中广核新能源、龙源电力等。

信达证券提到，电力系统的转型升级是实现“双碳”目标的决定性因素。新型电力系统是电力行业发展的系统阐述，明确了其在实现“双碳”目标中的核心地位。关注的主要方向包括加强电网建设、提升调节能力等。

在鸿蒙操作系统方面，平安证券指出，矿鸿操作系统的发布标志着鸿蒙OS正式进入B端市场，其在工业互联领域的应用前景广阔。鸿蒙操作系统作为国内为数不多的应用于工业场景的分布式系统，将在国内关键基础设施建设以及工业数字化的进程中发挥重要作用。

川财证券表示，鸿蒙系统用户数量的增长速度超预期，可能会推动中国走向万物互联时代。鸿蒙系统的低时延特性可应用于工业生产、无人驾驶等领域，结合5G技术满足高精度实时命令传输的需求，助力工业生产智能化发展。

安信证券指出，鸿蒙OS 2.0升级用户数量已经破亿，其在移动终端、IoT、工业互联网领域的变现潜力巨大。结合华为在硬件领域的布局，有望实现软硬化一体打通，建立中流砥柱的地位。

新能源和鸿蒙操作系统领域都充满了发展机遇，值得投资者密切关注。