教育板块大涨的原因找到了？有“锂

今日沪深两市全线低开，早盘呈现沪弱深强的格局。沪指维持低位震荡，而深证成指与创业板指盘中一度试图上攻翻红，但未能改变整体颓势，随后跟随沪指进一步震荡走弱。

盘面上，虽然指数表现疲软，但个股依旧活跃。有色、汽车、教育等板块表现突出。其中，教育板块备受关注，豆神教育、勤上股份等多股表现强势。

中泰证券认为，当前市场反弹主要受到5月社融数据向好的推动，稳增长政策的陆续出台以及专项债前置等利好刺激带来市场情绪的提升。全球流动性收紧、海外需求预期放缓、复工复产以及稳增长政策落地可能受到疫情的干扰，这些因素都可能限制反弹的幅度，中期基本面修复的不确定性依然存在。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，教育板块成为了一个值得关注的主题。中金公司指出，优质的高等教育公司依托于产教结合优势，具有招生吸引力。教培板块的新东方、新东方在线、好未来、有道等公司的在手现金较为充裕，能够对公司业务转型形成支撑。

中信证券进一步分析了教育板块的反弹和未来的投资机会。职业教育需求旺盛，供给端伴随复工复产逐步改善。教培转型新业务逐渐起步，各主要头部教培公司现金充裕，新业务渐有起色。随着竞争回归理性，各公司盈利模型不断优化，估值普遍偏低，存在修复空间。

除了教育板块，锂电也是当前市场的热门主题之一。国金证券提到，锂的三大逻辑包括价格、业绩和资源。当前锂盐供需紧平衡格局确定，全年需求恢复或超预期，有望带动价格进入新一轮上涨。锂矿资源紧张，锂精矿价格持续上涨，全球优质资源获取难度加大。

总体来看，市场虽然面临一些不确定性，但个股机会依然丰富。投资者可以关注教育、锂电等热门板块，精选个股，把握投资机会。也需要注意风险，谨慎投资。在当前的市场环境下，对国内锂资源的自主可控逻辑再次发酵，尤其看好国内云母资源以及川矿资源的未来发展。

东北证券指出，新能源汽车需求端的回暖，叠加补贴政策和汽车下乡刺激消费，预计全年将持续高速增长。而澳大利亚劳工紧缺的短期困境，使得锂矿供给紧张状态难以缓解。需求端的高景气度延续，锂价预计将继续维持高位震荡。在这一背景下，行业安全边际将显著增厚，锂作为新时代“白色石油”的配置价值愈发凸显。包括盛新锂能、天齐锂业在内的一批公司备受瞩目。

信达证券在“双碳”目标的大背景下，强调新能源和新材料的历史性投资机遇。其中，新能源金属因强需求弱供给格局而备受关注，而金属新材料企业则受益于电动智能化加速发展。长期低资本开支导致的金属资源端供给强约束，将支撑未来几年有色金属价格高位运行。

中金公司在2022年的大类资产配置展望中，建议超配黄金以应对通胀和增长风险。随着市场主线可能由“滞胀交易”向“衰退交易”切换，黄金作为一种对冲工具显得尤为重要。申银万国证券和长江证券都认同这一观点，并指出金价在未来一段时间内有望持续强势。

在汽车零部件领域，民生证券认为汽车行业有望在2022Q3迎来库存周期与朱格拉周期共振启动，迎来板块性重大布局机会。投资主线包括基于行业复苏带来的估值修复的乘用车板块和零部件蓝筹的配置机会，以及智能化趋势下智能座舱和L3级智驾驶渗透等细分领域的投资机会。如何在这一众多零部件标的选择中做出决策？华创证券给出了基于估值、增速预期、中长期成长展望的打底投资框架。同时指出零部件盈利能力在历史底部，因此PB是一个更好的估值指标。

当前市场环境下，投资者应关注国内锂资源、黄金及汽车零部件等核心领域的发展机遇。在投资过程中，需深入理解行业逻辑和公司基本面，结合市场趋势和自身投资策略做出明智的选择。当市场的低估值标的逐渐回归至中等偏高水平时，我们的目光将再次聚焦于那些具有长远成长逻辑的高估值品种。在这个过程中，我们需要对市场进行深入分析和理解，以选择出真正具有潜力的投资标的。

东吴证券以其敏锐的洞察力，明确表示全面看多，并特别提出超配整车和零部件的建议。这一观点的背后，隐藏着三大逻辑支撑。

刺激政策是推动市场复苏的重要动力。随着政策的逐步实施，市场需求将持续恢复，为整车和零部件行业带来广阔的发展空间。这种需求的增长，将为行业带来持续的机遇和挑战，推动其不断前进。

全面复工复产也带动供给的恢复。随着疫情得到控制，企业复工复产有序推进，供给能力逐渐恢复。这将有助于满足市场需求，促进行业的发展。

成本上行压力有望企稳缓解。对于整车和零部件行业而言，成本的控制是关乎生死存亡的重要因素。随着供应链的稳定和技术的不断进步，成本上升的压力将得到缓解，为企业盈利提供了良好的环境。

这三重逻辑相互交织，共同推动着整车和零部件行业的复苏。东吴证券的这一观点，得到了市场的广泛关注和认可。投资者在追求高估值品种的也需要关注这些行业的发展动态，以做出明智的投资决策。

在这个过程中，我们需要保持冷静的头脑，深入分析市场的变化，寻找那些具有长远成长逻辑的投资标的。只有这样，我们才能在市场的波动中抓住机遇，实现投资的长期稳定增长。东吴证券的这份研报，为我们提供了宝贵的参考意见，值得我们深入研究和关注。