又是“飙车”行情！两大驱动因素、

今日沪深两市全线低开，盘初走势复杂多变，股指盘中曾一度翻红，但最终再度跳水回落，全天维持窄幅震荡格局。

盘面上，个股活跃，行业与概念板块涨多跌少。新能源车板块成为市场焦点，上演了一场飙车行情。其中，新能源车标杆股份出现涨停，多家公司纷纷上演涨停潮。

山西证券指出，当前市场环境下，应重点关注和布局盈利能力强、防御能力强以及估值修复空间大的大盘价值股和行业龙头。随着中报预期的逐渐明朗，新能源和军工等板块仍具有持续关注的价值。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。让我们来一起探讨其中的几个主题。

【主题一：新能源车】

国金证券强调，成功的汽车板块投资需要看准中期趋势，而不是迷失在正常的季节性波动里。当前位置，终端应关注欧美市场的表现，中游则要注意三季度业绩和明年成长性超预期机会。对于新能源车产业链，应关注比亚迪、特斯拉以及强势造车新势力，同时关注电池产业链的成长方向，如隔膜、涂覆材料等领域。整车企业中，比亚迪、长安、小康等公司的股价向上趋势不变。

国泰君安证券则认为，乘用车公司业绩在销量复苏的带动下有望继续高增长。进入Q3，新能源车的销量月度环比将连续改善，是基本面改善最明显的行业之一。对于新能源车行业市场的预期也在进行上修，尤其是自主品牌的市场份额在不断扩大。

【主题二：燃气】

东亚前海证券指出，随着全球碳中和政策的推进，天然气用量将持续增长，全球天然气价格或将持续高位运行。短期看，欧洲能源供需关系紧张，天然气价格持续攀升；长期来看，天然气在全球能源结构中的占比将持续提升。

申银万国证券则指出，国内气价涨幅相对温和，城燃公司在Q2的盈利能力有所回升。受外部因素影响，上游门站价格在旺季和淡季均有所上浮。城燃公司通过向下游工商业行业顺价，维持了Q2的售气价格。预计随着Q3售气量的回升，城燃公司的整体盈利能力将进一步提升。

【主题三：光伏设备】

中信证券表示，在国内外光伏设备需求增长的政策推动下，光伏行业有望迎来加速增长。国内风光大基地、整县分布式推进以及BIPV政策将推动行业需求增长，预计2022年国内全年装机量有望增至80GW，而全球装机有望超过230GW。建议重点关注的环节包括光伏组件、逆变器、硅料、胶膜和设备等。

总体来看，今日沪深两市虽然走势复杂多变，但市场局部赚钱效应突出。在板块轮动的背景下，隐藏了不少投资机会。以上所述的主题和观点仅供参考，投资需谨慎。东吴证券预测，今年欧洲需求远超预期，全球光伏产业将呈现翻倍以上的增长态势。特别是中国市场，项目众多且需求旺盛。与此美国市场也开始逐步恢复。据预测，2022年全球光伏装机容量将达到惊人的250GW，增速高达50%，而到了2023年，这一增速还将飙升至40%以上。

深入细节观察，我们可以发现硅料报价创下新高，超过每吨28万元。硅片和电池的价格也出现了显著的上涨趋势。而在光伏组件方面，龙头企业7月的排产计划普遍呈现出环比小增的态势。尤其是在欧洲市场，传统上的淡季Q3却展现出淡季不淡的态势，预示着下半年旺季行情的明确前景。对于光伏概念的成长前景，我们持续抱有强烈的信心。特别是组件、逆变器和金刚线环节的龙头企业，更是备受看好。硅料和硅片的业绩也预期会有超预期的估值修复。

与此工控领域的景气度虽然暂时处于低位，但进口替代的进程正在加速。特别是在6月和7月，虽然增长相对平淡，但从8月开始，恢复的趋势已经明朗。作为行业的佼佼者，汇川公司备受期待。

而在电池领域，光大证券则提出了不同的观点。尽管在三季度，电池环节在6月受到了国内新能源车销量再创新高的带动，但在7月，由于6月车企冲量以及特斯拉上海工厂停产改造的影响，销量环比有所下滑。随着车厂为“金九银十”做准备补充库存，上游电池厂将直接受益。

从另一个角度看待电池市场，未来下半年碳酸锂价格有望触及60万元/吨。值得注意的是，从5万元/吨涨到50万元/吨与从50万元/吨涨到60万元/吨是两个截然不同的概念。一方面，这涉及到原材料价格的巨大差异；另一方面，这也与镍、钴、电解液等原材料的价格变化密切相关。电池厂的定价周期缩短，使得在原材料下行周期直接利好电池环节。由于三元正极材料在Q2的下跌幅度大于磷酸铁锂正极材料，因此直接利好三元出货量较多的企业。

市场曾担心一二线电池厂商的技术差距缩小会导致头部电池厂份额大量下滑。但从最新的技术展示来看，电池厂的核心竞争壁垒不仅在于供应链把控，更重要的是不断创新的能力。头部电池企业将继续通过丰富的材料体系和结构创新适配下游需求赚取技术领先的超额利润，维持竞争优势。因此从长远来看，我们依然看好锂电池产业链的未来发展前景。在这一产业链中，我们建议关注隔膜与负极企业、容百科技、杉杉股份、贝特瑞以及当升科技等优秀企业。同时动力电池生产企业如比亚迪和宁德时代也值得关注。