证券行业多举措加强投资者适当性管理 守好投资

证券公司作为资本市场的守护者，承担着投资者保护的“第一道防线”职责。在第三届中小投资者服务论坛上，中国证券业协会秘书长张冀华强调了证券行业在加强投资者保护方面的重要作用，并提出了从五个方面继续加强适当性管理和投资者保护工作的建议。

一、守护投资者之路：不断强化的投资者适当性管理

证券行业是促进投资者与发行人良性互动的重要枢纽，加强投资者保护是证券行业的核心职责。投资者适当性管理是保护投资者的关键措施之一。作为资本市场的“看门人”，证券公司必须严格落实投资者适当性管理，这是其作为保护投资者“第一道防线”的重要任务。

自《证券期货投资者适当性管理办法》实施以来，证券行业不断加强投资者适当性管理，适应资本市场的新变化。以创业板的改革为例，对投资者的专业经验与风险承受能力提出了更高的要求。为此，创业板对存量和增量投资者实施了差异化的适当性安排，确保改革平稳进行。

二、五管齐下，全面加强投资者保护

张冀华建议，证券行业应从五个方面继续加强适当性管理和投资者保护工作。全面落实投资者保护主体责任，把投资者适当性作为保护投资者的“第一道防线”。持续提升投资者服务理念，不断创新投资者服务方式。不断强化投资者教育工作实效，特别要重视对新入市中小投资者的基础知识培训和投资风险教育。高度重视投资者权益救济工作，为投资者提供多元化的救济途径。

三、券商的“看门人”角色愈发重要

随着新证券法的实施和资本市场深化改革的推进，券商等中介机构的责任进一步加大。在注册制改革的大背景下，中介机构需要把法规要求转化为内在动力和行动自觉，充分发挥“看门人”的作用，守护投资者的权益。

近日，中国证监会机构部对宏信证券、中邮证券、万和证券及多名从业人员采取了行政监管措施。这提醒我们，中介机构在履职过程中必须专业过硬、勤勉尽责，切实保护投资者的权益。

证券行业作为资本市场的守护者，必须全面落实投资者保护主体责任，不断加强适当性管理和投资者保护工作，充分发挥“看门人”的作用，为投资者提供安全、透明、公正的投资环境。只有这样，才能促进证券行业的稳定健康发展，实现资本市场服务于实体经济的目标。张冀华，这位引领证券业前行的领航者，近日表示，证券业协会正紧密携手证监会，共同致力于深化资本市场改革的宏伟事业。他们正致力于梳理并优化证券业的各项业务规范和自律规则体系，以期在加强行业及从业人员自律管理的推动行业在投资者保护方面的能力建设更上一层楼。这是一次将责任、诚信与专业精神深度融入资本市场的变革。

与此江海证券的总裁董力臣也发表了自己的看法。在他看来，证券行业作为资本市场的核心中介服务机构，从主承销商的角度来看，对于发行人、监管机构以及投资者，都需要秉持勤勉尽责的原则，实现充分的信息披露。只有这样，才能真正打破市场的信息不对称壁垒，推动市场的公平正义和健康发展。

董力臣强调，对于证券行业而言，每一位从业人员都要成为信息的传递者，确保信息的真实、准确、完整。这是他们为市场、为投资者应尽的基本职责。发行人需要通过充分披露信息，让市场了解其真实价值；监管机构需要确保这些信息的公正公开，为市场创造一个公平的交易环境；而投资者则需要依靠这些信息来做出明智的投资决策。

他们的声音，代表了证券业对资本市场的深深承诺。这是一个充满责任感和使命感的声音，是对资本市场健康发展的坚定信念。在资本市场的大潮中，证券业及其从业人员正用实际行动，诠释着他们的专业精神和对投资者的深度负责态度。