超九成银行理财产品将转为净值型

在去年的尾声之际，央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，如今意见稿即将落地实施。据知情人士透露，商业银行的理财市场正在面临一次重大的转型契机。随着刚性兑付的打破，我们熟知的保本型银行理财产品可能会逐步淡出市场。

对于广大市民来说，理财产品的变化带来的感受尤为直接。像张小姐这样的投资者，在新年的理财规划中，会发现曾经熟悉的保本理财产品已经不见踪影，取而代之的是净值型产品。这也意味着银行理财产品的转型已经开始落地实施。对于风险偏好较低的投资者来说，这无疑是一次新的挑战。因为净值型产品与传统的保本保息理财产品最大的不同在于其收益的不确定性，整体收益弹性更大，甚至可能出现亏损。由于资管新规的实施，净值型产品的估值方式也将发生变化，这将进一步加大产品的收益波动。

在此背景下，银行需要寻找新的产品来填补市场空缺。业内人士表示，结构性存款可能是未来的新选择。结构性存款不同于传统的理财产品，它在保证本金安全的基础上，通过嵌入金融衍生工具，使投资者有机会获得更高的收益。这种产品风险较低，通常在银行内部风险评级为一级或二级，整体风险低于非保本类理财产品。投资者在购买结构性存款时仍需谨慎，因为收益是一个区间范围，需要关注嵌套衍生品的结构以及相关产品的历史表现，以判断收益是否符合预期。

据了解，央行公布的金融机构信贷收支统计数据显示，去年中资全国性大型银行的个人结构性存款增加了近一半。这显示出市场对结构性存款的需求正在增加。未来随着银行理财产品的转型和资管新规的实施，结构性存款可能成为银行的新“揽储利器”。对于投资者来说，了解并选择合适的结构性存款，将是未来理财的重要选择之一。