002547的历史交易数据（002547资金流向）

作为大额资金投资者，针对“50申赎”与“50ETF”之间的价格差异进行短线套利交易是一个非常有吸引力的策略。这一策略中的折溢价率成为了关键的套利指标。当ETF二级市场的交易价格与其份额净值之间存在差异时，投资者便可通过一系列操作实现套利。

当ETF二级市场的交易价格低于其份额净值，即出现折价现象时，大额资金投资者展现出了他们的优势。他们可以在二级市场低价购入ETF，然后在一级市场以净值赎回这些份额。这些赎回得到的份额会转换为一篮子股票，投资者可以在二级市场上出售这些股票，从而实现套利。反之，当ETF的交易价格在二级市场上高于其份额净值时，即出现溢价现象，投资者则可以通过买入一篮子股票，再在一级市场使用这些股票申购ETF，最后在二级市场出售ETF来实现套利。

套利成功的关键在于折溢价率是否高于套利交易费用。对于一级交易券商而言，其套利成本仅为0.3545%，这意味着折溢价空间只需超过30个基点即可实现套利。而对于普通交易券商和一般投资者，其套利成本相对较高。

假设在某一时刻，上证50ETF的二级市场价格显示为0.865元，而申购赎回基金参考净值IOPV为0.879元。投资者进行套利操作的流程如下：

1. 在二级市场购入至少100万份的50ETF，所需资金约为867162.5元。

2. 在一级市场将这些ETF份额赎回，得到一篮子股票。

3. 在二级市场出售这些股票，预计可以获得约874605元的收益。

4. 套利收益为2442.5元。

整个操作过程可以借助高效的ETF套利软件在短时间内完成，以减小市场价格波动带来的风险。值得注意的是，上述收益计算是在市场稳定的前提下进行的。如果投资者能够获得佣金和申购赎回费用的优惠，或者当日的折溢价率偏高且预计上证50指数会有上涨，那么投资者的收益将会更加可观。这种策略不仅为投资者提供了在短期内获取额外收益的机会，还展现了大额资金在市场上的灵活操作优势。