债券负债成分公允价值（债券公允价值计算公式

可转换公司债券的负债成分公允价值计算详解

一、可转换公司债券负债成分公允价值的基本概念

可转换公司债券是一种特殊的债券，它允许债券持有者在未来以特定价格将债券转换为公司的股票。其负债成分的公允价值是指该债券在未来现金流量的现值。

二、计算可转换公司债券负债成分的公允价值

1. 基本公式：可转换公司债券负债成分公允价值 = 该可转换公司债券未来现金流量的现值 = 面值×复利现值系数 + 利息×年金现值系数。其中，复利终值系数与年金现值系数是采用实际利率计算的。

2. 例子：

(1) 对于100,000,000元的面值，假设年利率为9%，5年期的情况：

负债成分的公允价值 = 100,000,000 × (P/S,9%,5) + 利息部分的现值。这里的(P/S,9%,5)是复利现值系数，用于计算未来现金流的现值。而利息部分的现值计算中，利息要乘以年金现值系数。最终得到的结果88,328,200元即为该债券的负债成分的公允价值。

(2) 对于2010会计第185页的计算分析题：

第一步计算负债成分的公允价值时，涉及到不同年份的现金流量和对应的现值系数。每个年份的本金和利息都要根据对应的现值系数进行折现，相加后得到的结果即为负债成分的公允价值。这里的现值系数考虑了货币的时间价值，因为现在的钱和未来的钱价值不同，需要通过现值系数进行转换。

三. 债券包含的负债成分的公允价值

债券包含的负债成分的公允价值指的是未来利息和本金按照等风险债券投资者要求的必要报酬率折现后的现值。对于可转换债券，其价格中包含负债成本和权益成本（转股权）。

四、交易性金融资产公允价值的变动计算

交易性金融资产公允价值的变动是通过比较新的公允价值与旧的公允价值来计算的。这种变动会受到市场条件、利率、汇率等多种因素的影响。在处置交易性金融资产时，会涉及到公允价值的变动额的计算。

五、可转换公司债券权益成分的公允价值计算

可转换公司债券权益成分的公允价值 = 发行价格 — 负债成分的公允价值。在计算权益成分的公允价值时，首先要确定负债成分的公允价值，然后从发行价格中减去得到权益成分的公允价值。

可转换公司债券的负债成分公允价值计算涉及到未来现金流的折现、现值系数的应用以及权益成分和负债成分的关系。理解这些概念和计算方法对于正确评估可转换公司债券的价值至关重要。