融资租赁属于资产证券化吗（券商融资租赁合作

《介绍融资租赁资产证券化：融资租赁6分钟入门与资产证券化前景》

一、融资租赁6分钟入门

想象一下，你急需一台高端洗衣机，却苦于资金不足。这时，你可以通过融资租赁的方式实现梦想。融资租赁是一种涉及三方关系（出租人、承租人和出卖人）的业务类型，它结合了租赁和融资两个方面。直租是最常见的融资租赁方式，即出租人购买承租人选择的资产并租给承租人使用。售后回租则是另一种常见方式，即承租人将自有物件出售给出租人，再通过租赁方式租回。这种模式在国内融资租赁业务中占据主导地位。简单地说，融资租赁就是出租人根据承租人的需求购买资产并租给承租人使用，承租人支付租金。这种模式为需要资产却资金不足的企业或个人提供了便利。

二、融资租赁资产证券化的前景展望

融资租赁资产证券化是融资租赁业务与资本市场相结合的一种创新模式。通过将融资租赁资产转化为证券化产品，可以实现风险分散和资金募集。这种模式为投资者提供了更多投资选择，同时也为融资租赁公司提供了更广泛的资金来源。随着资本市场的不断发展和金融创新的推进，融资租赁资产证券化的前景十分广阔。它将促进融资租赁行业的快速发展，提高市场流动性，降低企业融资成本。

三、什么是资产证券化？

资产证券化是一种将缺乏流动性但具有稳定现金流的资产转化为可在资本市场交易的证券化产品的过程。通过资产证券化，企业可以将未来的收益转化为现实的资金，提高资产流动性，降低融资成本。融资租赁资产证券化就是将融资租赁产生的应收账款等资产进行证券化，通过发行证券化产品募资。

四、融资租赁公司之间的业务合作方式

除了直接的融资租赁业务外，融资租赁公司之间还可以开展多种形式的业务合作。例如，一些公司通过联合租赁、委托租赁等方式实现资源共享和风险控制。转租赁、杠杆租赁、项目租赁等也是常见的合作方式。这些合作模式有助于拓宽业务范围，提高风险抵御能力。

五、银行如何通过资产证券化降低风险

银行通过资产证券化将贷款等资产转化为可在市场交易的证券化产品，实现风险分散和资金募集。这种方式有助于银行降低风险集中度，提高资本充足率，增强流动性。对于融资租赁公司而言，与银行的资产证券化合作是一种重要的资金来源渠道，可以降低融资成本，提高业务规模。这种合作模式有助于实现金融市场的共赢发展。关于融资租赁与经营租赁、分期付款的核心差异

传统租赁模式下，租金基于承租人使用物件的时间来计算。但在融资租赁中，租金是根据承租人占用融资成本的时间来确定的。原因在于两者的出租人的出发点有所不同。经营租赁的出租人主要关注其物产的使用和收益，而融资租赁的出租人主要关注资金的流动与利息回报。换言之，经营租赁更多是物品的物理使用权的转移，而融资租赁则是一种金融交易手段。

为了更好地理解这两者的差异，可以引入洗衣机的例子。在经营租赁情况下，出租人提供洗衣机供承租人使用，根据使用时间来计算租金。出租人可能是基于闲置的洗衣机成本或是专门经营洗衣机租赁业务的。而在融资租赁中，出租人提供资金支持，帮助承租人购买洗衣机后再租给承租人使用。这里的租金实际上是基于融资成本和约定的利率来计算的。虽然都是租洗衣机，但背后的交易逻辑和目的截然不同。

接下来，我们谈谈分期付款与融资租赁的差异。分期付款是一种买卖交易模式，买受人在一定时间内分次付款给出卖人，从而获得商品的所有权。在这个过程中，出卖人保留了商品的所有权作为风险控制的手段。一旦买受人未按时付款或出现违约情况，出卖人有权收回商品或采取其他法律手段来维护自己的权益。这与融资租赁存在明显的区别。在融资租赁中，虽然出租人提供了资金供承租人购买资产（如洗衣机），但承租人只是获得了使用权而非所有权。只有当租金全部支付完毕后，所有权才会转移给承租人。这种方式下，出租人主要是为了获取融资的利息回报而非资产的使用价值。

法律方面，《合同法》对分期付款和融资租赁都有相应的规定和解释。分期付款买卖合同被视为特种合同，适用于买卖合同部分的规定。对于买受人未支付到期价款的金额达到全部价款的五分之一的情况，出卖人有权采取相应的法律措施来保护自己的权益。而在融资租赁中，涉及的是金融交易和资产的使用权转移问题，法律也有相应的条款来规范双方的权利和义务。

在分期付款交易中，根据《合同法》的相关条款，标的物的所有权转移并非必然在交付时发生。其中，第133条规定，除非法律另有规定或当事人另有约定，标的物的所有权自交付时起转移。这意味着，在分期付款的情况下，双方可以通过约定来决定所有权是否立即转移。第134条明确指出，如果买受人未履行支付价款或其他义务，标的物的所有权仍然属于出卖人。这一规定为分期付款中的所有权保留提供了法律依据。

值得注意的是，这种所有权保留的规定并不适用于不动产。在商品房分期付款买卖合同中，房产的所有权转移遵循的是其他法律规定。而在融资租赁领域，情况有所不同。融资租赁涉及的所有权转移问题，涉及多个方面，包括标的物在合同期满后的归属、所有权期待权以及出租人与出卖人的交易主观意图等。这些因素在欧阳良明先生的文献中有所。

其中，售后回租与抵押贷款在目的上确实存在相似性，都是为了获取融资。两者在所有权转移方面存在明显差异。售后回租涉及租赁资产的转移，而抵押贷款仅仅是设立了抵押权。以洗衣机为例，抵押贷款中，你仍然拥有洗衣机的所有权，只是将其抵押给银行作为借款的担保。而在售后回租中，你将洗衣机卖给融资租赁公司并转移了所有权。

我国的融资租赁企业可以分为三类：金融租赁企业、外资融资租赁公司和内资融资租赁公司。这些企业各有其特点。金融租赁企业数量不多但业务规模庞大；外资融资租赁公司数量最多且资金实力较为雄厚；内资融资租赁公司则根据股东背景分为银行系租赁公司、厂商系租赁公司和独立第三方租赁公司。这些公司在业务类型和服务对象上也有所不同。

四、融资租赁：购置大型机械设备的优选方式

在购置大型机械设备等寿命长、价格昂贵的物品时，融资租赁成为了一种理想的选择。当你的公司面临短期资金压力，资金规模较小，同时难以满足高要求的借款资信和担保条件时，融资租赁便应运而生。这种方式允许你无需一次性支付巨额费用，便可以逐步满足购置需求，虽然利率可能略高于银行信贷，但对于中小型企业来说，却是一种灵活且可行的选择。

五、资产证券化的美好未来与融资租赁资产证券化的前景展望

资产证券化作为金融市场的一种重要工具，正在全球范围内得到广泛应用。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所的蓬勃发展，为资产证券化提供了广阔的平台。随着证券交易市场的不断完善和壮大，资产证券化的前景十分广阔。对于融资租赁公司而言，其资产证券化更是具有巨大的潜力。随着市场规模的扩大和合作方式的创新，融资租赁公司可以通过多种方式实现业务合作，共同推动融资租赁资产证券化的进程。

六、融资租赁公司如何进行业务合作？

融资租赁公司之间的业务合作有多种方式，其中联合租赁是一种重要的形式。通过联合租赁，各家公司可以共享资源、风险共担，实现互利共赢。这种合作方式不仅可以扩大业务范围，提高市场竞争力，还可以降低风险，增强公司的稳定性。

七、银行如何通过资产证券化降低风险？

资产证券化是银行降低风险的一种有效手段。通过资产证券化，银行可以释放更多的资本，提高资本充足率，从而满足监管要求。银行可以通过调整风险资产结构，解决资金期限错配问题，提高资金的流动性。银行还可以通过资产证券化转移部分经营风险，降低自身的风险敞口。资产证券化还可以增加银行的中间业务收入，提高银行的收入水平。信贷资产证券化将成为商业银行进行自我调节的一项重要工具。

融资租赁和资产证券化是金融市场中的两大重要工具，对于企业和银行来说都具有重要的意义。随着市场的不断发展和完善，它们的应用将越来越广泛，为推动我国经济的发展发挥重要作用。