中国八大券商策略“风电、光伏、储能”产业

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在光伏领域，随着国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV政策的推动，行业迎来前所未有的发展机遇。行业专家预测，在多重因素的驱动下，行业需求有望迎来加速增长。预计2022年国内全年装机将增至80GW，欧洲加快光伏项目建设进度，全球装机有望超过230GW。我们特别推荐关注光伏组件、逆变器、硅料、胶膜和设备等环节，这些领域将是未来的明星板块。

在风电领域，随着大兆瓦加速升级、大基地项目建设加快和风机整体降价，陆上风电装机将迎来快速回升。预计全年整体装机量有望达50GW以上。虽然2022年海上风电面临国家补贴政策退出的阶段性调整压力，但各地海风项目的集中招标期为行业带来希望。尤其在近期，海南、山东等地出台海风中长期规划目标，为未来的装机回暖奠定基础。

储能领域在国内政策的积极推动下，多地储配规划的出台助力储能规模提升。预计从2022年下半年开始，储能经济性将持续提升。全球储能市场有望在接下来的几年内迎来高速增长，为相关企业带来广阔的发展空间。

关于具体企业的推荐，我们重点关注那些在行业中表现突出的企业。例如，在光伏领域，通威股份、大全能源等硅料龙头企业，以及隆基绿能、晶澳科技等具有成本及规模优势的一体化龙头；在风电领域，金风科技、日月股份等企业；在储能领域，东方电气、阳光电源等。电气设备板块中的优质企业也值得关注。

东吴证券认为下半年旺季行情明确，继续看好光伏概念成长，尤其是储能电池和储能逆变器的高增长。而中航证券披露的半年报显示，通威股份和大全能源的业绩增长尤为显著。

这些热门行业正处于快速发展的阶段，具有巨大的投资潜力。无论是光伏、风电还是储能，都展现出了广阔的市场前景和高速增长的态势。我们强烈建议投资者们密切关注这些行业，以捕捉未来的投资机会。我们也要提醒投资者们注意风险，做好充分的市场调研和风险评估。光伏行业蓬勃发展，国内产业在全球占比中独占鳌头。随着技术的不断进步和效率的提升，光伏产业链的中上游硅料和硅片环节已经实现了集中度的提高，今年以来更实现了售价、业绩和现金流的全方位增长。下游则通过新技术的推广，成功提升了估值，并不断完善其产能的全球化布局。从半年报的业绩来看，硅料的表现最为亮眼，其次是硅片、电池、组件。特别值得关注的企业有通威股份、大全能源、协鑫科技、TCL中环、隆基绿能等。

随着多项利好政策的发布，风电行业的前景愈发明朗。尤其是风光大基地项目的建设提速，使得下半年“抢装”趋势显著。新能源建设已经成为稳经济促增长的关键抓手，预计全年风电行业开工量将达到70GW。在投资建议方面，随着风电主机招标价格的回升和原材料价格的下降，各零部件环节的盈利能力将得到修复。尤其是那些格局向好、产业链地位突出的企业，如新强联、运达股份、东方电缆等，值得重点关注。

短期之内，由于抢装预期和长期需求的加码，风电零部件的供需格局将得到优化，利润也将得到改善。随着风电大型化的进程加速，技术壁垒加深，行业格局龙头将受益。全球趋势之下，尤其是海外能源矛盾的加剧，加速了能源转型的步伐。欧盟四国和美国都有明确的海上风电发展计划，这为国内风电企业提供了巨大的海外市场。

华鑫证券认为下半年将迎来风电的密集交付期，产业链需求有望快速启动。目前，风电行业由于装机和盈利的波动而长期处于低估值状态，但随着风机价格的压力测试完成和产业链的盈利改善，风电行业的长期逻辑逐渐明朗。

与此新型储能政策也在今年频频发布，明确了“独立储能”的概念。电力现货市场的建立将有助于疏导储能成本，市场化机制有望打破资金对储能发展的制约。独立储能电站向电网送电时，其充电电量不承担输配电价和附加费用，这将进一步推动独立储能电站的发展。

光伏和风电行业都展现出了强劲的发展势头，未来前景广阔。随着技术的不断进步和政策的大力支持，这些行业将继续保持高速增长态势。现在正是布局这些行业的绝佳时机。独立储能电站参与电力现货市场交易：提升项目收益的新契机

随着中报季的临近，“业绩为王”成为了市场的核心主线。在当前的能源格局下，独立储能电站的地位愈发重要，其参与电力现货市场交易有望进一步提升项目收益水平。在全球新能源价值逐渐凸显的大背景下，光伏和锂电等产业的蓬勃发展，为储能产业带来了前所未有的机遇。

光伏产业在全球范围内摆脱传统能源的束缚已经成为行业共识。海内外市场需求共振，组件出口量大幅增长，显示出新能源的巨大潜力。我们应当紧密关注“逆变器、辅材、新技术”三条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技等企业作为重点关注对象。这些企业在新能源领域拥有核心技术和市场优势，有望在未来市场中持续领跑。

锂电产业同样在近期表现出强劲的发展势头。电动车市场的持续繁荣使得锂电产业链保持了高度的景气度。产业链的价格博弈和利润分配问题备受关注，这也为一些优质企业带来了发展机遇。如宁德时代、亿纬锂能等电池龙头企业凭借其强大的研发实力和市场份额，有望在未来的市场竞争中占据优势地位。而在材料环节，当升科技、璞泰来等企业同样值得关注。这些企业在海外拓展新客户方面表现出色，有望在未来的市场中实现更大的突破。

从长远价值角度看，储能作为能源转型的关键一环，具有巨大的发展潜力。随着电力新基建的稳步推进，电网数字化转型成为大势所趋。在这个背景下，储能技术的重要性愈发凸显。电网的稳定增长也为储能产业带来了广阔的发展空间。派能科技、禾迈股份等企业在储能领域拥有核心技术和市场优势，值得重点关注。

独立储能电站参与电力现货市场交易有望进一步提升项目收益水平。在全球新能源价值逐渐凸显的大背景下，光伏、锂电、储能等产业都展现出了巨大的发展潜力。而作为市场中的投资者，我们应当紧跟市场步伐，关注这些具有发展潜力的产业和优质企业，共同迎接能源转型带来的美好未来。